// 公司概覽 //
| 股票名稱 | 國恩科技 |
|---|---|
| 股票代碼 | 02768 |
| 公司全稱 | 國恩科技 |
| 行業 | 化工新材料 |
| 主營業務 | 我們是一家專注於化工新材料及明膠、膠原蛋白上下游產品的中國供應商。我們服務於化工行業及大健康行業，主要從事工業及商業用途產品的研發、生產及銷售。 |
| 上市日期 | 2026-02-04 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 暫無數據 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 山東省青島市城陽區棘洪灘街道青大工業園2號路 |
| 公司地址 (香港) | 香港中環金融街8號國際金融中心二期58樓05室 |
| 註冊地 | 暫無數據 |
| 上市方式 | 暫無數據 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | www.qdgon.com |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 是 (A股) |
// 發售資訊 //
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 回撥檔位 | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| 招股期間 | 2026-01-27 至 2026-01-30 |
| 發售價 | HK$ 36.00 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 200 股 |
| 入場費 | HK$ 7,200 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 全球發售股數 | 30,000,000 |
| 香港公開發售股數 | 3,000,000 (10.0%) |
| 國際配售股數 | 27,000,000 (90.0%) |
| 發行比例 | ~9.96% |
| 發行後總股本 | 301,250,000 股 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 1,080,000,000 |
| 公開發售募資額 | HK$ 108,000,000 (10.0%) |
| 超額認購倍數 | 2,251.8x |
| 有效申請數目 | 171,047 |
| 受理申請數目 | — |
| 重新分配 | 否 |
| 集資總額 | HK$ 108,000,000 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 否 |
| 最終公開發售佔比 | 10.0% |
// 估值與財務 //
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 11,457,000,000 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 暫無數據 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 盈利約人民幣720.6百萬元 |
| 期末現金結餘 | 暫無數據 |
| 上市成本 | ~HK$ 82,300,000 |
| 上市成本佔募資比例 | 暫無數據 |
| 首次公開發售前投資總額 | 暫無數據 |
// 首日表現
| 首日收盤價 | Loading... |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 2.58 |
| 首日漲跌幅 | 4.03% |
| 首日成交量 | 35447000.0 |
| 首日成交額 | 89788100.0 |
// K線圖 //
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// 募集資金用途
| 款項用途 | 1、約50.0%或528.5百萬港元（或人民幣475.0百萬元）將分配至擴大位于泰國的新生產基地的產能； 2、約35.0%或370.5百萬港元（或人民幣333.0百萬元）將分配至擴大位于中國的新生產基地產能； 3、約10.0%或105.7百萬港元（或人民幣95.0百萬元）將分配至在香港的投資，包括設立地區總部及生產基地升級； 4、約5.0%或53.0百萬港元（或人民幣47.6百萬元）所得款項凈額將用作運營資金及一般企業用途。 |
|---|
// 承銷團 //
独家保荐人 (1)
招商证券（香港）有限公司（獨家）
保荐人兼整体协调人 (1)
招商证券（香港）有限公司（獨家）
整体协调人 (3)
招商证券（香港）有限公司
中信里昂证券有限公司
中国国际金融香港证券有限公司
联席全球协调人 (3)
招商证券（香港）有限公司
中信里昂证券有限公司
中国国际金融香港证券有限公司
联席账簿管理人 (6)
招商证券（香港）有限公司
中信里昂证券有限公司
中国国际金融香港证券有限公司
招银国际融资有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
利弗莫尔证券有限公司
联席牵头经办人 (6)
招商证券（香港）有限公司
中信里昂证券有限公司
中国国际金融香港证券有限公司
招银国际融资有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
利弗莫尔证券有限公司
// 服務提供商 //
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
竞天公诚律师事务所有限法律责任合伙 柯伍陈律师事务所 竞天公诚律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
周俊轩律师事务所 北京市通商律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 信永中和（香港）会计师事务所有限公司 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 合规顾问 | 新百利融资有限公司 |
| 收款银行 | 招商永隆银行有限公司 |
// 基石投資者 //
配發結果公告
| # | 投資者名稱 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 王愛國 | 126,000,000 | 41.83% | — | 2027-02-03 | 2027-02-03 |
| 2 | 世紀星豪 | 18,000,000 | 5.98% | — | 2027-02-03 | 2027-02-03 |
| 3 | First Seafront Fund Series SPC | 3,055,400 | 10.18% | 1.04% | — | — |
| 4 | FirstSeafrontFundSeriesSPC | 3,055,400 | 10.18% | 1.04% | 2026-08-03 | 2026-08-03 |
| 5 | Limited | 2,222,200 | 7.41% | 0.75% | 2026-08-03 | 2026-08-03 |
| 6 | LuminousHorizon | 1,111,000 | 3.70% | 0.38% | 2026-08-03 | 2026-08-03 |
| 7 | 利冠投資有限公司（「利冠」） | 1,072,000 | 3.57% | 0.36% | — | — |
| 8 | 利冠投資有限公司 | 1,072,000 | 3.57% | 0.36% | 2026-08-03 | 2026-08-03 |
| 9 | 丞安國際有限公司 | 498,000 | 1.66% | 0.17% | 2026-08-03 | 2026-08-03 |
| 10 | 新嘉財富證券有限公司 | 416,600 | 1.39% | 0.14% | 2026-08-03 | 2026-08-03 |
| 11 | 富國資產管理（香港）有限公司 | 277,600 | 0.93% | 0.09% | 2026-08-03 | 2026-08-03 |
| 12 | 申萬宏源證券有限公司 | 216,400 | 0.72% | 0.07% | 2026-08-03 | 2026-08-03 |
// 董事及管理層 //
| 董事會主席 | 王愛國 |
|---|---|
| 公司秘書 | 于雨 |
執行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 王爱国 | — | 執行董事 |
| 2 | 李宗好 | — | 執行董事 |
| 3 | 李慧颖 | — | 執行董事 |
| 4 | 韩博 | — | 執行董事 |
獨立非執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 王亚平 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 孙建强 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 项婷 | — | 獨立非執行董事 |
// 主要股東 //
| 主要股東及持股 | 王先生持有126,000,000股A股（約41.83%），徐女士持有9,000,000股A股（約2.98%），世紀星豪持有18,000,000股A股（約5.98%）。 |
|---|
// 配發基準 //
甲組 (小額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 200 | 60,113 | 1,202 | 0.02 |
| 400 | 10,905 | 284 | 0.03 |
| 600 | 8,297 | 222 | 0.03 |
| 800 | 3,340 | 94 | 0.03 |
| 2,000 | 8,923 | 269 | 0.03 |
| 3,000 | 3,605 | 121 | 0.03 |
| 4,000 | 2,973 | 108 | 0.04 |
| 5,000 | 2,469 | 96 | 0.04 |
| 6,000 | 1,821 | 77 | 0.04 |
| 7,000 | 1,437 | 65 | 0.05 |
| 8,000 | 1,356 | 65 | 0.05 |
| 9,000 | 1,024 | 52 | 0.05 |
| 10,000 | 4,871 | 255 | 0.05 |
| 20,000 | 2,967 | 224 | 0.08 |
| 25,000 | 2,159 | 191 | 0.09 |
| 30,000 | 1,604 | 163 | 0.11 |
| 35,000 | 1,184 | 136 | 0.12 |
| 40,000 | 1,384 | 175 | 0.12 |
| 45,000 | 1,098 | 154 | 0.13 |
| 50,000 | 2,024 | 304 | 0.15 |
| 60,000 | 1,554 | 272 | 0.18 |
| 70,000 | 1,317 | 263 | 0.21 |
| 80,000 | 1,237 | 279 | 0.24 |
| 90,000 | 973 | 244 | 0.27 |
乙組 (大額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 200,000 | 2,390 | 882 | 0.40 |
| 250,000 | 1,520 | 616 | 0.38 |
| 300,000 | 1,039 | 459 | 0.45 |
| 350,000 | 614 | 294 | 0.52 |
| 400,000 | 548 | 282 | 0.60 |
| 450,000 | 468 | 258 | 0.45 |
| 500,000 | 677 | 398 | 0.50 |
| 600,000 | 503 | 332 | 0.60 |
| 700,000 | 285 | 209 | 0.70 |
| 800,000 | 234 | 189 | 0.80 |
| 900,000 | 152 | 134 | 0.90 |
| 1,000,000 | 153 | 146 | 1.00 |
| 1,100,000 | 109 | 109 | 1.10 |
發行比例
配發基準
