// 公司概覽 //
| 股票名稱 | 凱樂士科技 |
|---|---|
| 股票代碼 | 02729 |
| 公司全稱 | 凱樂士科技 |
| 行業 | 工业制造 |
| 主營業務 | 我們是綜合智能場內物流機器人提供商，提供以三個核心產品線為主的種類豐富的機器人產品：多向穿梭車機器人(MSR)、自主移動機器人(AMR)以及輸送分揀機器人(CSR)。我們的機器人產品組合具備存取、分揀及搬運的核心功能，覆蓋整個場內物流的業務範圍。 |
| 上市日期 | 2026-03-24 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 暫無數據 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國浙江省嘉興市南湖區大橋鎮馳騁路1118號 |
| 公司地址 (香港) | 香港銅鑼灣勿地臣街1號時代廣場二座31樓 |
| 註冊地 | 暫無數據 |
| 上市方式 | 暫無數據 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | www.galaxis-tech.com |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
// 發售資訊 //
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 回撥檔位 | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| 招股期間 | 2026-03-16 至 2026-03-19 |
| 發售價 | HK$ 16.66 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 200 股 |
| 入場費 | HK$ 3,332 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 全球發售股數 | 36,798,000 |
| 香港公開發售股數 | 3,679,800 (10.0%) |
| 國際配售股數 | 33,118,200 (90.0%) |
| 發行比例 | ~8.6% |
| 發行後總股本 | 427,883,729 股 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 613,054,680 |
| 公開發售募資額 | HK$ 61,305,468 (10.0%) |
| 超額認購倍數 | 2,153.3x |
| 有效申請數目 | 107,253 |
| 受理申請數目 | 17,382 |
| 重新分配 | 否 |
| 集資總額 | HK$ 61,305,468 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 否 |
| 最終公開發售佔比 | 10.0% |
// 估值與財務 //
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 7,128,542,925 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 暫無數據 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 虧損人民幣178.1百萬元（2024年） |
| 期末現金結餘 | 人民币115,800,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 57,300,000 |
| 上市成本佔募資比例 | ~8.8% |
| 首次公開發售前投資總額 | 暫無數據 |
// 首日表現
| 首日收盤價 | Loading... |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 32.0 |
| 首日漲跌幅 | 84.27% |
| 首日成交量 | 11298600.0 |
| 首日成交額 | 334777000.0 |
// K線圖 //
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// 募集資金用途
| 款項用途 | 1、約24.5%或151.3百萬港元，將用于推進公司的核心機器人產品線； 2、約20.5%或126.6百萬港元，將用于公司底層技術的研發及軟件能力開發； 3、約25.0%或154.4百萬港元，將用于擴大產能及提升制造能力； 4、約20.0%或123.5百萬港元，將用于執行公司的全球市場擴張戰； 5、約10.0%或61.8百萬港元，將用作營運資金及其他一般公司用途。 |
|---|
// 承銷團 //
联席保荐人 (2)
国泰君安融资有限公司
中信证券（香港）有限公司
保荐人兼整体协调人 (2)
国泰君安证券（香港）有限公司
中信里昂证券有限公司
整体协调人 (4)
国泰君安证券（香港）有限公司
中信里昂证券有限公司
招银国际融资有限公司
黄河证券有限公司
联席全球协调人 (6)
国泰君安证券（香港）有限公司
中信里昂证券有限公司
招银国际融资有限公司
黄河证券有限公司
工银国际证券有限公司
农银国际融资有限公司
联席账簿管理人 (13)
国泰君安证券（香港）有限公司
中信里昂证券有限公司
招银国际融资有限公司
黄河证券有限公司
工银国际证券有限公司
农银国际融资有限公司
建银国际金融有限公司
云锋证券有限公司
利弗莫尔证券有限公司
浦银国际融资有限公司
申万宏源证券（香港）有限公司
元宇宙（国际）证券有限公司
仁和资本有限公司
联席牵头经办人 (13)
国泰君安证券（香港）有限公司
中信里昂证券有限公司
招银国际融资有限公司
黄河证券有限公司
工银国际证券有限公司
农银国际证券有限公司
建银国际金融有限公司
云锋证券有限公司
利弗莫尔证券有限公司
浦银国际融资有限公司
申万宏源证券（香港）有限公司
元宇宙（国际）证券有限公司
仁和资本有限公司
资本市场中介人 (12)
国泰君安证券（香港）有限公司
中信里昂证券有限公司
招银国际融资有限公司
黄河证券有限公司
工银国际证券有限公司
建银国际金融有限公司
云锋证券有限公司
利弗莫尔证券有限公司
浦银国际融资有限公司
申万宏源证券（香港）有限公司
元宇宙（国际）证券有限公司
仁和资本有限公司
// 服務提供商 //
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
凯易律师事务所 礼丰律师事务所 Hogan Lovells Ashurst Horitsu Jimusho Gaikokuho Kyodo Jigyo |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
嘉源律师事务所 锦天城律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 毕马威会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 合规顾问 | 国泰君安融资有限公司 |
| 收款银行 |
招商永隆银行有限公司 中国工商银行（亚洲）有限公司 |
// 基石投資者 //
本股票無基石投資者。
// 董事及管理層 //
| 董事會主席 | 谷春光 |
|---|---|
| 公司秘書 | 宋垚 |
執行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 谷春光 | — | 執行董事 |
| 2 | 杨艳 | — | 執行董事 |
| 3 | 沈鹭 | — | 執行董事 |
| 4 | 白红星 | — | 執行董事 |
非執行董事 (2)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 沈奇 | — | 非執行董事 |
| 2 | 李秋雨 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 胡建强 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 莫融 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 刘克立 | — | 獨立非執行董事 |
// 主要股東 //
| 主要股東及持股 | 緊隨全球發售完成及非上市股份轉換為H股後，谷春光博士、楊艷博士、沈鷺先生、馬蘭女士、嘉興九麥、嘉興匯戈、嘉興融銘及嘉興蓋勒作為一致行動人合共持有116,656,560股H股，佔已發行股本總額約27.26%。順豐泰森持有55,135,080股H股，佔12.89%。中金資本持有39,687,120股H股，佔9.28%。招商局集團持有30,915,099股H股，佔7.23%。 |
|---|
// 配發基準 //
甲組 (小額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 200 | 24,885 | 24,885 | 0.05 |
| 400 | 22,166 | 22,166 | 0.05 |
| 600 | 2,881 | 2,881 | 0.05 |
| 800 | 1,775 | 1,775 | 0.05 |
| 1,000 | 2,538 | 2,538 | 0.05 |
| 1,200 | 1,010 | 1,010 | 0.05 |
| 1,400 | 1,081 | 1,081 | 0.05 |
| 1,600 | 825 | 45 | 0.05 |
| 1,800 | 747 | 41 | 0.05 |
| 2,000 | 6,652 | 6,652 | 0.06 |
| 3,000 | 2,354 | 2,354 | 0.06 |
| 4,000 | 1,891 | 1,891 | 0.06 |
| 5,000 | 1,234 | 1,234 | 0.06 |
| 6,000 | 811 | 53 | 0.07 |
| 7,000 | 936 | 64 | 0.07 |
| 8,000 | 696 | 49 | 0.07 |
| 9,000 | 623 | 45 | 0.07 |
| 10,000 | 4,172 | 4,172 | 0.07 |
| 20,000 | 3,012 | 3,012 | 0.09 |
| 30,000 | 2,620 | 2,620 | 0.12 |
| 40,000 | 1,190 | 1,190 | 0.14 |
| 50,000 | 732 | 732 | 0.15 |
| 60,000 | 677 | 677 | 0.18 |
| 70,000 | 1,280 | 1,280 | 0.21 |
| 80,000 | 561 | 561 | 0.20 |
| 90,000 | 325 | 76 | 0.23 |
| 100,000 | 4,152 | 4,152 | 0.25 |
| 200,000 | 5,675 | 5,675 | 0.50 |
| 300,000 | 4,602 | 4,602 | 0.75 |
乙組 (大額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 400,000 | 1,270 | 1,270 | 0.80 |
| 500,000 | 549 | 549 | 0.75 |
| 600,000 | 364 | 364 | 0.90 |
| 700,000 | 670 | 670 | 1.05 |
| 800,000 | 353 | 353 | 1.20 |
| 900,000 | 139 | 139 | 1.35 |
| 1,000,000 | 600 | 600 | 1.00 |
| 1,200,000 | 202 | 202 | 1.20 |
| 1,400,000 | 203 | 203 | 1.40 |
| 1,600,000 | 141 | 141 | 1.60 |
| 1,839,800 | 659 | 659 | 1.84 |
發行比例
配發基準
