// 公司概覽 //
| 股票名稱 | 瀚天天成 |
|---|---|
| 股票代碼 | 02726 |
| 公司全稱 | 瀚天天成 |
| 行業 | 半導體 |
| 主營業務 | 我們是全球碳化硅(SiC)外延行業的領導者。我們主要從事用於製造碳化硅半導體器件的碳化硅外延晶片、元件的研發、量產及銷售。 |
| 上市日期 | 2026-03-30 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 暫無數據 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國 福建省廈門市 火炬高新區 同翔高新城市 頭東二路198-1號 |
| 公司地址 (香港) | 香港 銅鑼灣 希慎道33號 利園一期19樓1915室 |
| 註冊地 | 暫無數據 |
| 上市方式 | 暫無數據 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | www.epiworld.com.cn |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
// 發售資訊 //
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 回撥檔位 | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| 招股期間 | 2026-03-20 至 2026-03-25 |
| 發售價 | HK$ 76.26 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 50 股 |
| 入場費 | HK$ 3,813 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 全球發售股數 | 21,492,050 |
| 香港公開發售股數 | 2,149,250 (10.0%) |
| 國際配售股數 | 19,342,800 (90.0%) |
| 發行比例 | ~5.05% |
| 發行後總股本 | 425,584,810 股 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 1,638,983,733 |
| 公開發售募資額 | HK$ 163,901,805 (10.0%) |
| 超額認購倍數 | 50.7x |
| 有效申請數目 | 45,084 |
| 受理申請數目 | 13,260 |
| 重新分配 | 否 |
| 集資總額 | HK$ 163,901,805 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 否 |
| 最終公開發售佔比 | 10.0% |
// 估值與財務 //
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 32,455,097,610 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 暫無數據 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 盈利約人民幣165.1百萬元 |
| 期末現金結餘 | 人民币197,900,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 78,900,000 |
| 上市成本佔募資比例 | 暫無數據 |
| 首次公開發售前投資總額 | 暫無數據 |
// 首日表現
| 首日收盤價 | Loading... |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 110.0 |
| 首日漲跌幅 | 35.06% |
| 首日成交量 | 2471710.0 |
| 首日成交額 | 258529000.0 |
// K線圖 //
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// 募集資金用途
| 款項用途 | 1、約71%（或1,107.7百萬港元），將用于在未來五年以嚴謹且審慎的方式擴大碳化硅外延芯片產能，以滿足不斷增長的市場需求； 2、約19%（或296.4百萬港元），將用于碳化硅外延芯片研發，以提升技術能力并鞏固技術優勢； 3、約10%（或156.0百萬港元），將用作營運資金及一般公司用途。 |
|---|
// 承銷團 //
独家保荐人 (1)
中国国际金融香港证券有限公司（獨家）
保荐人兼整体协调人 (1)
中国国际金融香港证券有限公司（獨家）
整体协调人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司（獨家）
工银国际证券有限公司
联席全球协调人 (4)
中国国际金融香港证券有限公司（獨家）
工银国际证券有限公司
农银国际融资有限公司
华升证券（国际）有限公司
联席账簿管理人 (6)
中国国际金融香港证券有限公司（獨家）
工银国际证券有限公司
东方证券（香港）有限公司
农银国际融资有限公司
华升证券（国际）有限公司
道口证券有限公司
联席牵头经办人 (11)
中国国际金融香港证券有限公司（獨家）
工银国际证券有限公司
农银国际证券有限公司
华升证券（国际）有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
建银国际金融有限公司
道口证券有限公司
兴证国际融资有限公司
富泽证券（国际）有限公司
金利丰证券有限公司
元宇宙（国际）证券有限公司
资本市场中介人 (13)
中国国际金融香港证券有限公司（獨家）
工银国际证券有限公司
东方证券（香港）有限公司
农银国际融资有限公司
农银国际证券有限公司
华升证券（国际）有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
建银国际金融有限公司
道口证券有限公司
兴证国际融资有限公司
富泽证券（国际）有限公司
金利丰证券有限公司
元宇宙（国际）证券有限公司
// 服務提供商 //
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
Davis Polk & Wardwell 北京市竞天公诚律师事务所 Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
瑞生国际律师事务所有限法律责任合伙 德恒律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 香港立信德豪会计师事务所有限公司 |
| 行业顾问 | 灼识行业咨询有限公司 |
| 合规顾问 | 浤博资本有限公司 |
| 收款银行 | 中国工商银行（亚洲）有限公司 |
// 基石投資者 //
配發結果公告
| # | 投資者名稱 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 廈門先進智造產業投資有限公司 | 10,058,500 | 46.80% | 8.46% | — | — |
// 董事及管理層 //
| 董事會主席 | 趙建輝 |
|---|---|
| 公司秘書 | 黃慧兒 |
執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 赵建辉 | — | 執行董事 |
| 2 | 潘梦菡 | — | 執行董事 |
| 3 | 白丽婷 | — | 執行董事 |
非執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 方伟 | — | 非執行董事 |
| 2 | 苏平 | — | 非執行董事 |
| 3 | 谢洁平 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (6)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 康俊勇 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 廖逸 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 苏新龙 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 李凯希 | — | 獨立非執行董事 |
| 5 | 钱卫宁 | — | 獨立非執行董事 |
| 6 | 吴国屹 | — | 獨立非執行董事 |
// 主要股東 //
| 主要股東及持股 | 緊隨全球發售完成後，趙博士將控制我們已發行股本總額的27.39%，上市後其將成為我們的單一最大股東。 |
|---|
// 配發基準 //
甲組 (小額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 50 | 19,798 | 3,960 | 0.20 |
| 100 | 11,582 | 2,432 | 0.21 |
| 150 | 856 | 187 | 0.22 |
| 200 | 1,241 | 273 | 0.22 |
| 250 | 690 | 152 | 0.22 |
| 300 | 375 | 84 | 0.22 |
| 350 | 215 | 51 | 0.24 |
| 400 | 275 | 73 | 0.27 |
| 450 | 220 | 65 | 0.30 |
| 500 | 1,583 | 507 | 0.32 |
| 600 | 2,408 | 910 | 0.38 |
| 700 | 289 | 125 | 0.43 |
| 800 | 291 | 135 | 0.46 |
| 900 | 617 | 312 | 0.51 |
| 1,000 | 1,163 | 629 | 0.54 |
| 1,500 | 529 | 413 | 0.78 |
| 2,000 | 295 | 295 | 1.00 |
| 2,500 | 230 | 31 | 1.14 |
| 3,000 | 171 | 61 | 1.36 |
| 3,500 | 103 | 59 | 1.57 |
| 4,000 | 122 | 96 | 1.78 |
| 4,500 | 81 | 81 | 2.00 |
| 5,000 | 202 | 202 | 2.16 |
| 6,000 | 120 | 120 | 2.58 |
| 7,000 | 70 | 70 | 3.00 |
| 8,000 | 65 | 15 | 3.23 |
| 9,000 | 82 | 51 | 3.62 |
| 10,000 | 441 | 441 | 4.00 |
| 20,000 | 212 | 212 | 7.00 |
| 30,000 | 107 | 107 | 10.02 |
| 40,000 | 69 | 69 | 11.04 |
| 50,000 | 255 | 255 | 13.00 |
乙組 (大額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 100,000 | 244 | 244 | 45.00 |
| 200,000 | 27 | 27 | 65.20 |
| 300,000 | 17 | 17 | 87.00 |
| 400,000 | 9 | 9 | 104.80 |
| 500,000 | 2 | 2 | 126.00 |
| 600,000 | 4 | 4 | 144.00 |
| 700,000 | 1 | 1 | 165.20 |
| 800,000 | 1 | 1 | 184.00 |
| 900,000 | 1 | 1 | 199.80 |
| 1,074,600 | 21 | 21 | 236.41 |
發行比例
配發基準
