// 公司概覽 //
| 股票名稱 | 纳芯微 |
|---|---|
| 股票代碼 | 02676 |
| 公司全稱 | 纳芯微 |
| 行業 | 半導體 |
| 主營業務 | 我們是中國模擬芯片提供商。作為一家fabless公司，我們圍繞(i)汽車電子、(ii)泛能源及(iii)消費電子等應用領域，提供豐富、高性能、高可靠性的產品及解決方案。我們的傳感器產品、信號鏈芯片和電源管理芯片三大品類共同構成了從(i)感知、(ii)信號處理到(iii)系統供電及功率驅動的完整系統鏈路。 |
| 上市日期 | 2025-12-08 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 暫無數據 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國 江蘇省 蘇州工業園區 東蕩田巷9號 |
| 公司地址 (香港) | 香港 灣仔 皇后大道東248號 大新金融中心40樓 |
| 註冊地 | 暫無數據 |
| 上市方式 | 暫無數據 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | novosns.com |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 是 (A股) |
// 發售資訊 //
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 回撥檔位 | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| 招股期間 | 2025-11-28 至 2025-12-03 |
| 發售價 | HK$ 116.00 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 100 股 |
| 入場費 | HK$ 11,600 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 全球發售股數 | 19,068,400 |
| 香港公開發售股數 | 1,906,900 (10.0%) |
| 國際配售股數 | 17,161,500 (90.0%) |
| 發行比例 | ~11.8% |
| 發行後總股本 | 161,596,833 股 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 2,211,934,400 |
| 公開發售募資額 | HK$ 221,200,400 (10.0%) |
| 超額認購倍數 | 25.3x |
| 有效申請數目 | 21,942 |
| 受理申請數目 | 4,823 |
| 重新分配 | 否 |
| 集資總額 | HK$ 221,200,400 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 最終公開發售佔比 | 10.0% |
// 估值與財務 //
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 18,745,232,628 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 暫無數據 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 虧損人民幣402.9百萬元 |
| 期末現金結餘 | 人民币486,600,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 115,600,000 |
| 上市成本佔募資比例 | ~5.2% |
| 首次公開發售前投資總額 | 暫無數據 |
// 首日表現
| 首日收盤價 | Loading... |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 116.0 |
| 首日漲跌幅 | -4.31% |
| 首日成交量 | 2014580.0 |
| 首日成交額 | 221531000.0 |
// K線圖 //
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// 募集資金用途
| 款項用途 | 1、約18%或387.0百萬港元（相當于約人民幣352.3百萬元）預計將用于提升我們的底層技術能力及工藝平臺； 2、約22%或457.3百萬港元（相當于約人民幣416.2百萬元）預計將用于進一步豐富我們的產品組合，重點擴大汽車電子應用中的產品； 3、約25%或518.4百萬港元（相當于約人民幣471.9百萬元）預計將用于擴展我們的海外銷售網絡及于海外市場推廣我們的產品； 4、約25%或524.1百萬港元（相當于約人民幣477.1百萬元）預計將用于戰略投資及/或收購； 5、約10%或209.6百萬港元（相當于約人民幣190.8百萬元）預計將用于營運資金及一般企業用途。 |
|---|
// 承銷團 //
联席保荐人 (3)
中国国际金融香港证券有限公司
中信证券（香港）有限公司
建银国际金融有限公司
保荐人兼整体协调人 (3)
中国国际金融香港证券有限公司
中信里昂证券有限公司
建银国际金融有限公司
整体协调人 (3)
中国国际金融香港证券有限公司
中信里昂证券有限公司
建银国际金融有限公司
联席全球协调人 (3)
中国国际金融香港证券有限公司
中信里昂证券有限公司
建银国际金融有限公司
联席账簿管理人 (9)
中国国际金融香港证券有限公司
中信里昂证券有限公司
建银国际金融有限公司
农银国际融资有限公司
东吴证券国际经纪有限公司
浙商国际金融控股有限公司
东方证券（香港）有限公司
贝塔国际证券有限公司
一盈证券有限公司
联席牵头经办人 (9)
中国国际金融香港证券有限公司
中信里昂证券有限公司
建银国际金融有限公司
农银国际证券有限公司
东吴证券国际经纪有限公司
浙商国际金融控股有限公司
东方证券（香港）有限公司
贝塔国际证券有限公司
一盈证券有限公司
资本市场中介人 (10)
中国国际金融香港证券有限公司
中信里昂证券有限公司
建银国际金融有限公司
农银国际融资有限公司
农银国际证券有限公司
东吴证券国际经纪有限公司
浙商国际金融控股有限公司
东方证券（香港）有限公司
贝塔国际证券有限公司
一盈证券有限公司
// 服務提供商 //
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
普衡律师事务所（香港）有限法律责任合伙 嘉源律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 | 天元律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 毕马威会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 收款银行 |
中国工商银行（亚洲）有限公司 中信银行（国际）有限公司 |
// 基石投資者 //
配發結果公告
| # | 投資者名稱 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 元禾納芯 | 6,040,700 | 31.68% | 3.74% | 2026-06-07 | 2026-06-07 |
| 2 | Perseverance Asset | 671,100 | 3.52% | 0.42% | — | — |
| 3 | 3W Fund | 671,100 | 3.52% | 0.42% | — | — |
| 4 | 好易得國際 | 671,100 | 3.52% | 0.42% | 2026-06-07 | 2026-06-07 |
| 5 | Perseverance | 671,100 | 3.52% | 0.42% | 2026-06-07 | 2026-06-07 |
| 6 | 3WFund | 671,100 | 3.52% | 0.42% | 2026-06-07 | 2026-06-07 |
| 7 | GoldenLink | 663,200 | 3.48% | 0.41% | 2026-06-07 | 2026-06-07 |
| 8 | Dream’ee HK Fund | 335,500 | 1.76% | 0.21% | — | — |
| 9 | GreenBetter | 335,500 | 1.76% | 0.21% | 2026-06-07 | 2026-06-07 |
| 10 | Dream’eeHKFund | 335,500 | 1.76% | 0.21% | 2026-06-07 | 2026-06-07 |
| 11 | 國泰君安證券投 | 134,000 | 0.70% | 0.08% | — | — |
| 12 | 中信証券資產管 | 6,700 | 0.04% | 0.00% | — | — |
// 董事及管理層 //
| 董事會主席 | 王升楊 |
|---|---|
| 公司秘書 | 王一飛 |
執行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 王升杨 | — | 執行董事 |
| 2 | 盛云 | — | 執行董事 |
| 3 | 王一峰 | — | 執行董事 |
| 4 | 姜超尚 | — | 執行董事 |
非執行董事 (1)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 吴杰 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 洪志良 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 陈西婵 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 王如伟 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 杜琳琳 | — | 獨立非執行董事 |
// 主要股東 //
| 主要股東及持股 | 王升楊先生、盛雲先生及王一峰先生為單一最大股東集團，合計持有44,336,080股A股，佔緊隨全球發售完成後（假設超額配股權未獲行使）已發行股本總額約27.44%。 |
|---|
// 配發基準 //
甲組 (小額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 100 | 12,099 | 523 | 0.04 |
| 200 | 1,878 | 162 | 0.09 |
| 300 | 915 | 118 | 0.13 |
| 400 | 815 | 140 | 0.17 |
| 500 | 910 | 195 | 0.21 |
| 600 | 259 | 66 | 0.26 |
| 700 | 129 | 38 | 0.29 |
| 800 | 215 | 71 | 0.33 |
| 900 | 250 | 93 | 0.37 |
| 1,000 | 1,423 | 585 | 0.41 |
| 1,500 | 370 | 227 | 0.61 |
| 2,000 | 407 | 333 | 0.82 |
| 2,500 | 180 | 4 | 1.02 |
| 3,000 | 256 | 57 | 1.22 |
| 3,500 | 150 | 63 | 1.42 |
| 4,000 | 154 | 96 | 1.62 |
| 4,500 | 89 | 73 | 1.82 |
| 5,000 | 293 | 6 | 2.02 |
| 6,000 | 106 | 45 | 2.42 |
| 7,000 | 61 | 50 | 2.82 |
| 8,000 | 95 | 21 | 3.22 |
| 9,000 | 72 | 45 | 3.63 |
| 10,000 | 338 | 6 | 4.02 |
| 20,000 | 159 | 2 | 8.02 |
| 30,000 | 69 | 68 | 12.00 |
| 40,000 | 51 | 50 | 16.00 |
乙組 (大額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 50,000 | 74 | 19 | 19.25 |
| 60,000 | 14 | 1 | 23.10 |
| 70,000 | 12 | 11 | 26.95 |
| 80,000 | 7 | 5 | 30.72 |
| 90,000 | 8 | 4 | 34.47 |
| 100,000 | 35 | 11 | 38.30 |
| 150,000 | 11 | 5 | 57.45 |
| 200,000 | 15 | 9 | 76.60 |
| 250,000 | 3 | 2 | 95.75 |
| 300,000 | 4 | 4 | 114.90 |
| 400,000 | 7 | 1 | 153.20 |
| 500,000 | 5 | 3 | 191.50 |
| 600,000 | 2 | 2 | 229.80 |
| 800,000 | 2 | 1 | 306.40 |
發行比例
配發基準
