// 公司概覽 //
| 股票名稱 | 美联股份 |
|---|---|
| 股票代碼 | 02671 |
| 公司全稱 | 美联股份 |
| 行業 | 工業製造 |
| 主營業務 | 我們是預製鋼結構建築市場工業領域的綜合預製鋼結構建築分包服務提供商，為各行各業的建築項目提供綜合服務，涵蓋項目設計和優化、採購、製造和安裝。 |
| 上市日期 | 2025-12-30 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 暫無數據 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國上海市松江區江田東路208號 |
| 公司地址 (香港) | 香港灣仔皇后大道東183號合和中心46樓 |
| 註冊地 | 暫無數據 |
| 上市方式 | 暫無數據 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | usas.com |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
// 發售資訊 //
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 回撥檔位 | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| 招股期間 | 2025-12-18 至 2025-12-23 |
| 發售價 | HK$ 7.10 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 300 股 |
| 入場費 | HK$ 2,130 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 全球發售股數 | 24,600,000 |
| 香港公開發售股數 | 2,460,000 (10.0%) |
| 國際配售股數 | 22,140,000 (90.0%) |
| 發行比例 | ~20.41% |
| 發行後總股本 | 120,550,005 股 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 174,660,000 |
| 公開發售募資額 | HK$ 17,466,000 (10.0%) |
| 超額認購倍數 | 146.2x |
| 有效申請數目 | 53,657 |
| 受理申請數目 | 3,022 |
| 重新分配 | 否 |
| 集資總額 | HK$ 17,466,000 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 最終公開發售佔比 | 10.0% |
// 估值與財務 //
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 855,905,035 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 暫無數據 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 盈利約人民幣70.8百萬元 |
| 期末現金結餘 | 人民币50,100,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 34,770,000 |
| 上市成本佔募資比例 | 暫無數據 |
| 首次公開發售前投資總額 | 暫無數據 |
// 首日表現
| 首日收盤價 | Loading... |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 8.21 |
| 首日漲跌幅 | 7.61% |
| 首日成交量 | 13859700.0 |
| 首日成交額 | 123739000.0 |
// K線圖 //
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// 募集資金用途
| 款項用途 | 1、約37.7%（61.9百萬港元）將用于資本投資，包括興建生產設施及購置設備，以提升生產能力及運營效率； 2、約26.7%（43.8百萬港元）將分配用于撥付與新項目有關的預付費用； 3、約12.3%（20.2百萬港元）將用于加強銷售和市場營銷發展； 4、約9.3%（15.3百萬港元）將預留作選擇性收購及投資，旨在加強供應鏈及提升技術能力； 5、約9.0%（14.8百萬港元）將分配用于增強研發能力，注重產品和技術提升； 6、約5.0%（8.2百萬港元）將分配用于營運資金及一般企業用途，以支援日常運營及維持財務靈活性。 |
|---|
// 承銷團 //
独家保荐人 (1)
申万宏源融资（香港）有限公司（獨家）
保荐人兼整体协调人 (1)
申万宏源证券（香港）有限公司（獨家）
整体协调人 (1)
申万宏源证券（香港）有限公司（獨家）
联席全球协调人 (1)
申万宏源证券（香港）有限公司（獨家）
联席账簿管理人 (6)
申万宏源证券（香港）有限公司
农银国际融资有限公司
中银国际亚洲有限公司
百惠证券有限公司
浦银国际融资有限公司
TradeGo Markets Limited
联席牵头经办人 (6)
申万宏源证券（香港）有限公司
农银国际证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
百惠证券有限公司
浦银国际融资有限公司
TradeGo Markets Limited
// 服務提供商 //
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
姚黎李律师行 国枫律师事务所 Blumenthal Richter Sumet & Schuler Ltd. Woon Wee Yuen & Partners 霍金路伟律师行 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
君合律师事务所 君合律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 香港立信德豪会计师事务所有限公司 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 收款银行 | 中国银行（香港）有限公司 |
// 基石投資者 //
配發結果公告
| # | 投資者名稱 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | LogicSelectiveValueInvestment | 3,098,400 | 2.57% | — | 2026-06-29 | 2026-06-29 |
| 2 | 彩雲控股有限公司 | 2,112,600 | 1.75% | — | 2026-06-29 | 2026-06-29 |
| 3 | 匠聯企業管理（上海）中心 | 2,000,000 | 1.66% | — | 2026-12-29 | 2026-12-29 |
| 4 | 珠海優領科技中心（有限合 | 1,800,000 | 1.49% | — | 2026-12-29 | 2026-12-29 |
| 5 | TinyJadeHoldings(HK)Co., | 1,408,200 | 1.17% | — | 2026-06-29 | 2026-06-29 |
| 6 | 深圳前海嶺聯科技合夥企業 | 1,200,000 | 1.00% | — | 2026-12-29 | 2026-12-29 |
| 7 | 上海途隨企業管理合夥企業 | 1,000,000 | 0.83% | — | 2026-12-29 | 2026-12-29 |
| 8 | 海南宇衡企業管理合夥企業 | 999,900 | 0.83% | — | 2026-12-29 | 2026-12-29 |
| 9 | 吳興華 | 633,600 | 0.53% | — | 2026-06-29 | 2026-06-29 |
| 10 | 上海五柳企業管理合夥企業 | 600,000 | 0.50% | — | 2026-12-29 | 2026-12-29 |
| 11 | 北京鼎元合創投資有限公司 | 477,000 | 0.40% | — | 2026-12-29 | 2026-12-29 |
| 12 | 上海窪港陳記企業管理合夥企 | 394,000 | 0.33% | — | 2026-12-29 | 2026-12-29 |
| 13 | 上海倚觀企業管理中心（有限 | 40,000 | 0.03% | — | 2026-12-29 | 2026-12-29 |
// 董事及管理層 //
| 董事會主席 | 陳博彥 |
|---|---|
| 公司秘書 | 陳宇敏 |
執行董事 (2)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 陈博彦 | — | 執行董事 |
| 2 | 陈嘉琪 | — | 執行董事 |
非執行董事 (2)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 马江 | — | 非執行董事 |
| 2 | Wajdi Maalouf | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (6)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 何志聪 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 刘绪明 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 庄瀚宏 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 张春华 | — | 獨立非執行董事 |
| 5 | 卞敏芳 | — | 獨立非執行董事 |
| 6 | 徐炜 | — | 獨立非執行董事 |
// 主要股東 //
| 主要股東及持股 | 博盛國際持股56.38%，旭日國際持股12.65%，上海昕聯展持股1.78%，上海向聯持股1.71%，上海匠聯持股1.66%，優領科技持股1.49%，深圳前海持股1.00%，上海途隨持股0.83%，海南宇衡持股0.83%，上海五柳持股0.50%，鼎元合創持股0.40%，上海窪港持股0.33%，上海倚觀持股0.03%，其他H股公眾股東持股20.41%。 |
|---|
// 配發基準 //
甲組 (小額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 300 | 22,510 | 168 | 0.01 |
| 600 | 3,691 | 55 | 0.01 |
| 900 | 15,166 | 341 | 0.02 |
| 1,200 | 676 | 20 | 0.03 |
| 1,500 | 569 | 21 | 0.04 |
| 1,800 | 301 | 13 | 0.04 |
| 2,100 | 270 | 13 | 0.05 |
| 2,400 | 253 | 13 | 0.05 |
| 2,700 | 198 | 11 | 0.06 |
| 3,000 | 1,690 | 104 | 0.06 |
| 4,500 | 4,662 | 433 | 0.09 |
| 6,000 | 413 | 50 | 0.12 |
| 7,500 | 191 | 27 | 0.14 |
| 9,000 | 190 | 32 | 0.17 |
| 10,500 | 390 | 77 | 0.20 |
| 12,000 | 191 | 43 | 0.22 |
| 13,500 | 112 | 28 | 0.25 |
| 15,000 | 470 | 131 | 0.28 |
| 30,000 | 522 | 290 | 0.56 |
| 45,000 | 242 | 202 | 0.84 |
| 60,000 | 155 | 18 | 1.12 |
| 75,000 | 93 | 37 | 1.40 |
| 90,000 | 71 | 48 | 1.68 |
| 105,000 | 48 | 46 | 1.96 |
| 120,000 | 46 | 11 | 2.24 |
| 135,000 | 30 | 15 | 2.52 |
| 150,000 | 107 | 83 | 2.80 |
| 210,000 | 64 | 57 | 3.92 |
| 270,000 | 55 | 55 | 5.04 |
| 330,000 | 20 | 3 | 6.16 |
| 390,000 | 16 | 2 | 7.15 |
| 450,000 | 11 | 2 | 8.25 |
| 510,000 | 20 | 6 | 9.35 |
| 570,000 | 134 | 71 | 15.58 |
| 630,000 | 17 | 3 | 17.22 |
| 690,000 | 13 | 10 | 18.86 |
乙組 (大額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 840,000 | 13 | 12 | 22.96 |
| 990,000 | 8 | 8 | 27.06 |
| 1,140,000 | 1 | 1 | 31.16 |
| 1,230,000 | 28 | 14 | 33.62 |
發行比例
配發基準
