// 公司概覽 //
| 股票名稱 | 澤景股份 |
|---|---|
| 股票代碼 | 02632 |
| 公司全稱 | 澤景股份 |
| 行業 | 汽车及出行 |
| 主營業務 | 我們專注於HUD解決方案，提供以擋風玻璃HUD（W-HUD）解決方案CyberLens及增強現實HUD（AR-HUD）解決方案CyberVision為主，以測試解決方案和其他創新視覺技術解決方案為輔的綜合解決方案。 |
| 上市日期 | 2026-03-24 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 暫無數據 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 江蘇省揚州市儀徵市汽車工業園天越路3號汽車電子產業園1棟 |
| 公司地址 (香港) | 香港銅鑼灣希慎道33號利園1期19樓1918室 |
| 註冊地 | 暫無數據 |
| 上市方式 | 暫無數據 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | zjautomotive.com |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
// 發售資訊 //
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 回撥檔位 | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| 招股期間 | 2026-03-16 至 2026-03-19 |
| 發售價 | HK$ 44.20 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 50 股 |
| 入場費 | HK$ 2,210 |
| 面值 | RMB 0.5 / 股 |
| 全球發售股數 | 16,226,500 |
| 香港公開發售股數 | 1,622,650 (10.0%) |
| 國際配售股數 | 14,603,850 (90.0%) |
| 發行比例 | ~13.15% |
| 發行後總股本 | 123,395,266 股 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 717,211,300 |
| 公開發售募資額 | HK$ 71,721,130 (10.0%) |
| 超額認購倍數 | 68.9x |
| 有效申請數目 | 31,183 |
| 受理申請數目 | — |
| 重新分配 | 否 |
| 集資總額 | HK$ 71,721,130 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 否 |
| 最終公開發售佔比 | 10.0% |
// 估值與財務 //
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 5,454,070,757 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 暫無數據 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 虧損人民幣137.9百萬元（2024年） |
| 期末現金結餘 | 人民币125,700,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 68,060,000 |
| 上市成本佔募資比例 | 暫無數據 |
| 首次公開發售前投資總額 | 暫無數據 |
// 首日表現
| 首日收盤價 | Loading... |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 43.9 |
| 首日漲跌幅 | -36.92% |
| 首日成交量 | 5219350.0 |
| 首日成交額 | 230200000.0 |
// K線圖 //
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// 募集資金用途
| 款項用途 | 1、約46.7%（或309.1百萬港元）將用于生產線擴展及自動化、智能化升級； 2、約32.4%（或214.7百萬港元）將用于提升研發及技術能力，以及升級現有解決方案及開發基于同源技術的新產品； 3、約10.9%（或72.1百萬港元）將用于與專注于光學成像、近眼顯示、可穿戴產品等其他相關領域的產業價值鏈參與者的潛在戰略合作，旨在鞏固及提升領先市場地位及技術能力； 4、約10.0%（或66.2百萬港元）將用于營運資金及一般公司用途。 |
|---|
// 承銷團 //
联席保荐人 (2)
海通国际资本有限公司
中信证券（香港）有限公司
保荐人兼整体协调人 (1)
海通国际证券有限公司
整体协调人 (2)
海通国际证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
联席全球协调人 (3)
海通国际证券有限公司
中信里昂证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
联席账簿管理人 (5)
海通国际证券有限公司
中信里昂证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
百惠证券有限公司
联席牵头经办人 (5)
海通国际证券有限公司
中信里昂证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
百惠证券有限公司
资本市场中介人 (4)
海通国际证券有限公司
中信里昂证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
// 服務提供商 //
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
高伟绅律师事务所 上海市锦天城律师事务所 Ashurst Tokyo (Ashurst Horitsu Jimusho Gaikokuho Kyodo Jigyo) |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
贝克•麦坚时律师事务所 世辉律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 灼识行业咨询有限公司 |
| 收款银行 | 交通银行股份有限公司 |
// 基石投資者 //
配發結果公告
| # | 投資者名稱 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 盈科壹號（香港）有限公司（「盈科壹 | 1,244,300 | 7.67% | 1.01% | — | — |
| 2 | 盈科壹號 | 1,244,300 | 1.14% | 1.01% | 2026-09-23 | 2026-09-23 |
| 3 | 香港高精尖產業（北京）發展投資有限 | 1,243,200 | 7.66% | 1.01% | — | — |
| 4 | 香港高精尖 | 1,243,200 | 1.14% | 1.01% | 2026-09-23 | 2026-09-23 |
// 董事及管理層 //
| 董事會主席 | 張濤 |
|---|---|
| 公司秘書 | 馬海蓉 |
執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 张涛 | — | 執行董事 |
| 2 | 张波 | — | 執行董事 |
| 3 | 范鑫 | — | 執行董事 |
非執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 胡滨 | — | 非執行董事 |
| 2 | 由天宇 | — | 非執行董事 |
| 3 | 郑诗赢 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (6)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 杨孟瑛 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 孙晖 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 白剑 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 张宁波 | — | 獨立非執行董事 |
| 5 | 肖江玉 | — | 獨立非執行董事 |
| 6 | 单超 | — | 獨立非執行董事 |
// 主要股東 //
| 主要股東及持股 | 控股股東集團（包括張濤先生、張波先生、王正剛先生、呂濤先生、葉靜女士、郭慧女士、呂湘連女士、揚州澤盈及揚州澤蕪）合共持有約44.66%權益。緊隨全球發售完成後，控股股東集團將持有約38.79%。 |
|---|
// 配發基準 //
甲組 (小額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 50 | 11,349 | 3,405 | 0.30 |
| 100 | 2,708 | 1,000 | 0.37 |
| 150 | 5,296 | 2,208 | 0.42 |
| 200 | 3,555 | 1,616 | 0.45 |
| 250 | 429 | 209 | 0.49 |
| 300 | 264 | 136 | 0.52 |
| 350 | 188 | 102 | 0.54 |
| 400 | 192 | 108 | 0.56 |
| 450 | 121 | 71 | 0.59 |
| 500 | 818 | 490 | 0.60 |
| 600 | 185 | 117 | 0.63 |
| 700 | 162 | 108 | 0.67 |
| 800 | 138 | 95 | 0.69 |
| 900 | 216 | 155 | 0.72 |
| 1,000 | 1,279 | 942 | 0.74 |
| 1,500 | 563 | 468 | 0.83 |
| 2,000 | 1,038 | 940 | 0.90 |
| 2,500 | 307 | 298 | 0.97 |
| 3,000 | 240 | 240 | 1.00 |
| 3,500 | 166 | 12 | 1.07 |
| 4,000 | 110 | 13 | 1.12 |
| 4,500 | 56 | 9 | 1.16 |
| 5,000 | 169 | 33 | 1.20 |
| 6,000 | 79 | 21 | 1.26 |
| 7,000 | 57 | 19 | 1.33 |
| 8,000 | 62 | 24 | 1.39 |
| 9,000 | 47 | 20 | 1.42 |
| 10,000 | 304 | 142 | 1.46 |
| 20,000 | 227 | 183 | 1.80 |
| 30,000 | 149 | 149 | 1.98 |
| 40,000 | 94 | 21 | 2.24 |
| 50,000 | 111 | 42 | 2.40 |
| 60,000 | 52 | 26 | 2.52 |
| 70,000 | 28 | 15 | 2.52 |
| 80,000 | 24 | 18 | 2.72 |
| 90,000 | 20 | 16 | 2.88 |
| 100,000 | 224 | 224 | 3.00 |
乙組 (大額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 200,000 | 92 | 4 | 72.00 |
| 300,000 | 27 | 27 | 106.20 |
| 400,000 | 17 | 17 | 140.00 |
| 500,000 | 9 | 9 | 174.00 |
| 600,000 | 2 | 2 | 207.60 |
| 700,000 | 3 | 3 | 239.40 |
| 811,300 | 6 | 6 | 275.84 |
發行比例
配發基準
