// 公司概覽 //
| 股票名稱 | 中慧生物－Ｂ |
|---|---|
| 股票代碼 | 02627 |
| 公司全稱 | 中慧生物－Ｂ |
| 行業 | 生物医药 |
| 主營業務 | 我們是一家總部位於中國的疫苗公司，致力於創新疫苗及採用新技術方法的傳統疫苗的研發、製造及商業化。截至最後實際可行日期，我們的產品管線包括兩種核心產品，即四價流感病毒亞單位疫苗及在研凍乾人用狂犬病疫苗，以及其他11種在研疫苗。 |
| 上市日期 | 2025-08-11 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 18A生物科技 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國 江蘇省泰州市 醫藥高新區 杏林路32號 |
| 公司地址 (香港) | 香港 灣仔 皇后大道東248號 大新金融中心40樓 |
| 註冊地 | 暫無數據 |
| 上市方式 | 暫無數據 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | www.abbbio.com |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
// 發售資訊 //
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 回撥檔位 | 机制B不设回拨，公开发售占比维持11.9% |
| 招股期間 | 2025-07-31 至 2025-08-05 |
| 發售價 | HK$ 12.90 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 200 股 |
| 入場費 | HK$ 2,580 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 全球發售股數 | 33,442,600 |
| 香港公開發售股數 | 3,996,000 (11.9%) |
| 國際配售股數 | — (0.0%) |
| 發行比例 | ~8.5% |
| 發行後總股本 | 393,442,600 股 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 431,409,540 |
| 公開發售募資額 | HK$ 51,548,400 (11.9%) |
| 超額認購倍數 | 4,007.6x |
| 有效申請數目 | 191,879 |
| 受理申請數目 | 18,948 |
| 重新分配 | 否 |
| 集資總額 | HK$ 51,548,400 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 最終公開發售佔比 | 11.9% |
// 估值與財務 //
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 5,075,409,540 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 暫無數據 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情況 | 亏损人民币258.7百万元 |
| 期末現金結餘 | 暫無數據 |
| 上市成本 | ~HK$ 48,700,000 |
| 上市成本佔募資比例 | 暫無數據 |
| 首次公開發售前投資總額 | 暫無數據 |
// 首日表現
| 首日收盤價 | Loading... |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 33.0 |
| 首日漲跌幅 | 157.98% |
| 首日成交量 | 8992780.0 |
| 首日成交額 | 297614000.0 |
// K線圖 //
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// 募集資金用途
| 款項用途 | 1、約63.6%或266.9百萬港元將分配至核心產品的開發及國內外注冊； 2、約18.1%或76.4百萬港元將用于其他在研疫苗的開發和注冊； 3、約8.4%或35.4百萬港元將分配至提升生產及商業化能力； 4、約4.9%或20.8百萬港元將分配至技術平臺的開發、升級及運營； 5、約5.0%或21.0百萬港元將分配至營運資金及其他一般公司用途。 |
|---|
// 承銷團 //
联席保荐人 (2)
中信证券（香港）有限公司
招银国际融资有限公司
整体协调人 (2)
中信里昂证券有限公司
招银国际融资有限公司
联席全球协调人 (2)
中信里昂证券有限公司
招银国际融资有限公司
联席账簿管理人 (7)
中信里昂证券有限公司
招银国际融资有限公司
利弗莫尔证券有限公司
富德证券有限公司
雅利多证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
工银国际证券有限公司
联席牵头经办人 (7)
中信里昂证券有限公司
招银国际融资有限公司
利弗莫尔证券有限公司
富德证券有限公司
雅利多证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
工银国际证券有限公司
资本市场中介人 (7)
中信里昂证券有限公司
招银国际融资有限公司
利弗莫尔证券有限公司
富德证券有限公司
雅利多证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
工银国际证券有限公司
// 服務提供商 //
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
年利达律师行 北京国枫律师事务所 北京市嘉源律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
高伟绅律师行 通商律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 德勤•关黄陈方会计师行 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 收款银行 | 中国银行（香港）有限公司 |
// 基石投資者 //
配發結果公告
| # | 投資者名稱 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | （「江蘇糶宇」） | 78,920,528 | — | — | 2026-08-10 | 2026-08-10 |
| 2 | 嘉興鑫揚私募基金管理有限公司 | 7,830,600 | 23.42% | 2.64% | — | — |
// 董事及管理層 //
| 董事會主席 | 安有才 |
|---|---|
| 公司秘書 | 張陽陽 |
執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 安有才 | — | 執行董事 |
| 2 | 李润香 | — | 執行董事 |
| 3 | 何一鸣 | — | 執行董事 |
非執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 程千文 | — | 非執行董事 |
| 2 | 于建林 | — | 非執行董事 |
| 3 | 杜沐 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (6)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 李向明 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 李晓青 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 陈乘贝 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 封浩 | — | 獨立非執行董事 |
| 5 | 王曙光 | — | 獨立非執行董事 |
| 6 | 王威 | — | 獨立非執行董事 |
// 主要股東 //
| 主要股東及持股 | 控股股東集團包括一致行動人士集團（安先生、江蘇糶宇及何先生）及員工持股平台（泰州慧達、泰州慧融、泰州慧隆、泰州慧新、泰州慧寧及泰州慧嘉），合共持有約45.55%股份。緊隨全球發售完成後，控股股東集團將合共持有約41.68%股份（假設發售量調整權未獲行使）。 |
|---|
// 配發基準 //
甲組 (小額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 200 | 33,581 | 336 | 0.01 |
| 400 | 6,889 | 94 | 0.01 |
| 600 | 15,279 | 247 | 0.02 |
| 800 | 4,125 | 76 | 0.02 |
| 1,000 | 6,226 | 126 | 0.02 |
| 1,200 | 4,499 | 99 | 0.02 |
| 1,400 | 3,519 | 83 | 0.02 |
| 1,600 | 2,292 | 57 | 0.02 |
| 1,800 | 1,958 | 52 | 0.03 |
| 2,000 | 10,789 | 295 | 0.03 |
| 3,000 | 7,573 | 248 | 0.03 |
| 4,000 | 4,009 | 149 | 0.04 |
| 5,000 | 3,323 | 136 | 0.04 |
| 6,000 | 5,770 | 255 | 0.04 |
| 7,000 | 2,970 | 141 | 0.05 |
| 8,000 | 2,167 | 109 | 0.05 |
| 9,000 | 1,775 | 94 | 0.05 |
| 10,000 | 13,487 | 745 | 0.06 |
| 20,000 | 9,337 | 698 | 0.07 |
| 30,000 | 5,624 | 502 | 0.09 |
| 40,000 | 4,600 | 465 | 0.10 |
| 50,000 | 3,276 | 366 | 0.10 |
| 60,000 | 2,856 | 345 | 0.12 |
| 70,000 | 2,523 | 326 | 0.14 |
| 80,000 | 1,781 | 244 | 0.12 |
| 90,000 | 1,507 | 218 | 0.13 |
| 100,000 | 8,561 | 1,292 | 0.15 |
| 200,000 | 5,385 | 1,100 | 0.20 |
| 300,000 | 4,480 | 1,092 | 0.30 |
乙組 (大額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 400,000 | 4,853 | 2,912 | 0.60 |
| 500,000 | 1,513 | 1,051 | 0.75 |
| 600,000 | 1,030 | 806 | 0.90 |
| 700,000 | 799 | 692 | 0.70 |
| 800,000 | 476 | 450 | 0.80 |
| 900,000 | 338 | 1 | 0.90 |
| 1,000,000 | 567 | 53 | 1.00 |
| 1,200,000 | 365 | 85 | 1.20 |
| 1,400,000 | 316 | 115 | 1.40 |
| 1,672,200 | 1,461 | 772 | 1.67 |
配發基準
