// 公司概覽 //
| 股票名稱 | 维昇药业－Ｂ |
|---|---|
| 股票代碼 | 02561 |
| 公司全稱 | 维昇药业－Ｂ |
| 行業 | 醫療保健 |
| 主營業務 | 公司是一家處于研發后期、產品接近商業化的生物制藥公司，專注于在中國（包括香港、澳門及臺灣）提供特定內分泌疾病的治療方案。 |
| 上市日期 | 2025-03-21 |
| 發售章程規則 | 舊規 |
| 上市規則章節 | 18A生物科技 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國江蘇省蘇州市九章路69號恒泰理想創新大廈B座3樓3-108室 |
| 公司地址 (香港) | 暫無數據 |
| 註冊地 | 暫無數據 |
| 上市方式 | 暫無數據 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | https://www.visenpharma.com/cn |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
// 發售資訊 //
| 發售機制 | 机制A(旧) |
|---|---|
| 回撥檔位 | 因超购72.6倍，回拨至40.0% |
| 招股期間 | 2025-03-13 至 2025-03-18 |
| 發售價 | HK$ 68.80 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 100 股 |
| 入場費 | HK$ 6,880 |
| 面值 | 暫無數據 |
| 全球發售股數 | 11,385,000 |
| 香港公開發售股數 | 4,554,000 (40.0%) |
| 國際配售股數 | — (0.0%) |
| 發行比例 | 暫無數據 |
| 發行後總股本 | 暫無數據 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 783,288,000 |
| 公開發售募資額 | HK$ 313,315,200 (40.0%) |
| 超額認購倍數 | 72.6x |
| 有效申請數目 | 22,345 |
| 受理申請數目 | 7,498 |
| 重新分配 | 否 |
| 集資總額 | HK$ 313,315,200 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 最終公開發售佔比 | 40.0% |
// 估值與財務 //
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 0 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 暫無數據 |
| 市盈率 | -28.28 |
| 盈利情況 | 暫無數據 |
| 期末現金結餘 | 暫無數據 |
| 上市成本 | ~HK$ 111,000,000 |
| 上市成本佔募資比例 | 暫無數據 |
| 首次公開發售前投資總額 | 暫無數據 |
// 首日表現
| 首日收盤價 | Loading... |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 68.8 |
| 首日漲跌幅 | -66.42% |
| 首日成交量 | 3408600.0 |
| 首日成交額 | 228142000.0 |
// K線圖 //
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// 募集資金用途
| 款項用途 | 1、約506.9百萬港元（占84.0%）用于為正在進行的進口核心產品的BLA注冊，正在進行的及計劃中的本地生產核心產品的研發及BLA注冊，計劃中的新適應癥擴展臨床試驗，以及核心產品隆培促生長素 (lonapegsomatropin)的計劃商業化上市提供資金； 2、約45.7百萬港元（占7.6%）用于為正在進行的帕羅培特立帕肽(palopegteriparatide)的中國3期關鍵性試驗的開放標簽擴展研究部分及商業化上市的籌備工作提供資金； 3、約10.7百萬港元（占1.8%）用于為正在進行的那韋培肽 (navepegritide)用于治療軟骨發育不全的中國2期試驗的開放標簽擴展研究部分及相關分析提供資金； 4、約40.0百萬港元（占6.6%）用于撥付營運資金及作其他一般公司用途。 |
|---|
// 承銷團 //
联席保荐人 (2)
摩根士丹利亚洲有限公司
富瑞金融集团香港有限公司
保荐人兼整体协调人 (2)
摩根士丹利亚洲有限公司
富瑞金融集团香港有限公司
整体协调人 (2)
摩根士丹利亚洲有限公司
富瑞金融集团香港有限公司
联席全球协调人 (2)
摩根士丹利亚洲有限公司
富瑞金融集团香港有限公司
联席账簿管理人 (6)
摩根士丹利亚洲有限公司
富瑞金融集团香港有限公司
中信里昂证券有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
国元证券经纪（香港）有限公司
东吴证券国际经纪有限公司
联席牵头经办人 (8)
摩根士丹利亚洲有限公司
富瑞金融集团香港有限公司
中信里昂证券有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
国元证券经纪（香港）有限公司
东吴证券国际经纪有限公司
百惠证券有限公司
瑞邦证券有限公司
资本市场中介人 (8)
摩根士丹利亚洲有限公司
富瑞金融集团香港有限公司
中信里昂证券有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
国元证券经纪（香港）有限公司
东吴证券国际经纪有限公司
百惠证券有限公司
瑞邦证券有限公司
// 服務提供商 //
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
科律香港律师事务所 君合律师事务所 Travers Thorp Alberga |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
达维香港律师事务所 北京市通商律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文国际有限公司 |
| 合规顾问 | 新百利融资有限公司 |
| 收款银行 |
中国工商银行（亚洲）有限公司 中国银行（香港）有限公司 招商永隆银行有限公司 |
// 基石投資者 //
配發結果公告
| # | 投資者名稱 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SofinnovaVenture | 5,227,273 | 4.59% | — | 2025-09-17 | 2025-09-17 |
| 2 | VPPLULIMITED | 5,000,000 | 4.39% | — | 2025-09-17 | 2025-09-17 |
| 3 | HSGGrowthVIHoldco | 4,090,909 | 3.59% | — | 2025-09-17 | 2025-09-17 |
| 4 | 安科生物（香港）有限公司 | 3,092,000 | 2.70% | — | 2025-09-20 | 2025-09-20 |
| 5 | VPEIPNUSLIMITED | 2,375,500 | 2.09% | — | 2025-09-17 | 2025-09-17 |
| 6 | 園豐國際有限公司 | 1,836,700 | 16.10% | 1.60% | 2025-09-20 | 2025-09-20 |
| 7 | VPEIPUSLIMITED | 1,530,000 | 1.34% | — | 2025-09-17 | 2025-09-17 |
| 8 | WorldwideHealthcare | 1,454,546 | 1.28% | — | 2025-09-17 | 2025-09-17 |
| 9 | SherpaHealthcareFund | 1,363,636 | 1.20% | — | 2025-09-17 | 2025-09-17 |
| 10 | WuXiBiologicsHealthCare | 1,030,700 | 0.90% | — | 2025-09-20 | 2025-09-20 |
| 11 | CormorantPrivate | 824,945 | 0.72% | — | 2025-09-17 | 2025-09-17 |
| 12 | HBMHealthcare | 681,818 | 0.60% | — | 2025-09-17 | 2025-09-17 |
| 13 | CosmicCloverLimited | 590,909 | 0.52% | — | 2025-09-17 | 2025-09-17 |
| 14 | LogosOpportunities | 590,909 | 0.52% | — | 2025-09-17 | 2025-09-17 |
| 15 | SherpaHealthcareCo- | 454,546 | 0.40% | — | 2025-09-17 | 2025-09-17 |
| 16 | CRFInvestment | 454,545 | 0.40% | — | 2025-09-17 | 2025-09-17 |
| 17 | ReynoldLemkinsGroup | 412,200 | 0.40% | — | 2025-09-20 | 2025-09-20 |
| 18 | CormorantGlobal | 248,400 | 0.22% | — | 2025-09-17 | 2025-09-17 |
| 19 | OrbiMedGenesisMaster | 181,818 | 0.16% | — | 2025-09-17 | 2025-09-17 |
| 20 | OrbiMedNewHorizons | 181,818 | 0.16% | — | 2025-09-17 | 2025-09-17 |
| 21 | CRMASPV,L.P. | 17,564 | 0.02% | — | 2025-09-17 | 2025-09-17 |
// 董事及管理層 //
| 董事會主席 | 付山 |
|---|---|
| 公司秘書 | 陳詩婷 |
暫無董事數據。
// 主要股東 //
| 主要股東及持股 | Ascendis Pharma(36.58%),Vivo Plenilune IX Limited(32.14%) |
|---|
// 配發基準 //
甲組 (小額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 100 | 10,312 | 647 | 0.06 |
| 200 | 2,140 | 268 | 0.13 |
| 300 | 1,152 | 216 | 0.19 |
| 400 | 634 | 158 | 0.25 |
| 500 | 893 | 278 | 0.31 |
| 600 | 512 | 191 | 0.37 |
| 700 | 225 | 97 | 0.43 |
| 800 | 232 | 114 | 0.49 |
| 900 | 138 | 76 | 0.55 |
| 1,000 | 1,581 | 967 | 0.61 |
| 1,500 | 483 | 443 | 0.92 |
| 2,000 | 544 | 120 | 1.22 |
| 2,500 | 290 | 152 | 1.52 |
| 3,000 | 665 | 551 | 1.83 |
| 3,500 | 133 | 17 | 2.13 |
| 4,000 | 325 | 140 | 2.43 |
| 4,500 | 75 | 55 | 2.73 |
| 5,000 | 395 | 13 | 3.04 |
| 6,000 | 169 | 108 | 3.64 |
| 7,000 | 110 | 27 | 4.24 |
| 8,000 | 81 | 68 | 4.84 |
| 9,000 | 49 | 21 | 5.43 |
| 10,000 | 499 | 9 | 6.02 |
| 20,000 | 210 | 7 | 12.04 |
| 30,000 | 131 | 2 | 18.03 |
| 40,000 | 51 | 2 | 24.04 |
| 50,000 | 45 | 2 | 30.05 |
| 60,000 | 64 | 5 | 36.06 |
| 70,000 | 76 | 35 | 46.48 |
乙組 (大額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 80,000 | 10 | 1 | 53.12 |
| 90,000 | 8 | 6 | 59.76 |
| 100,000 | 37 | 13 | 66.40 |
| 150,000 | 20 | 11 | 99.60 |
| 200,000 | 12 | 9 | 132.80 |
| 250,000 | 4 | 4 | 166.00 |
| 300,000 | 9 | 1 | 199.20 |
| 350,000 | 3 | 1 | 232.40 |
| 400,000 | 2 | 1 | 265.60 |
| 450,000 | 1 | 1 | 298.80 |
| 495,000 | 25 | 8 | 328.19 |
配發基準
