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2026-02-10
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2026-02-10
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下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2026-02-12
下午
港交所公布配发 (T-1)
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夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2026-02-12
夜晚
上市日 (T)
2026-02-13
首日挂牌交易
跨市场价格对比
| 其他上市市场 | Shenzhen (SZSE) — 沃尔核材 |
|---|---|
| 其他市场股票代码 | 002130 |
| H股发售价 | HK$ 20.09 |
| 其他市场股价 | 加载中... |
| 参考汇率 | 加载中... |
| H股招股价相对其他市场折溢价 | 加载中... |
公司概览
| 股票名称 | 沃爾核材 |
|---|---|
| 股票代码 | 09981 |
| 公司全称 | 沃爾核材 |
| 行业 | 工业制造 |
| 主营业务 | 我们的主要业务包括：(i)电子通信业务，涉及(a)通信电缆产品（包括高速铜缆、消费及工业线缆）；及(b)电子材料的开发、制造及销售；(ii)电力传输业务，涉及(a)新能源汽车电力传输产品（包括新能源汽车充电类产品及动力电池安全防护产品）；及(b)电缆附件的开发、制造及销售；及(iii)其他业务，主要包括风力发电业务。 |
| 上市日期 | 2026-02-13 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中国 广东省 深圳市 坪山区 青松路53号 |
| 公司地址 (香港) | 香港 上环 永乐街60–66号 昌泰商业大厦 5楼504室 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | www.woer.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 是 (A股) |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 20.09 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 200 股 |
| 入场费 | HK$ 4,018 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 2026-02-05 至 2026-02-10 |
| 全球发售股数 | 139,988,800 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 13,999,000 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 69,995手 (34,997手, 34,998手) |
| 国际配售股数 (初始) | 125,989,800 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~10.0% |
| 发行后总股本 | 1,399,887,362 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石占比 | 0% |
| 回拨档位 | 机制B-无回补 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 2,812,374,992 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 200 | HK$ 4,018 |
| 2 手 | 400 | HK$ 8,036 |
| 3 手 | 600 | HK$ 12,054 |
| 4 手 | 800 | HK$ 16,072 |
| 5 手 | 1,000 | HK$ 20,090 |
| 6 手 | 1,200 | HK$ 24,108 |
| 7 手 | 1,400 | HK$ 28,126 |
| 8 手 | 1,600 | HK$ 32,144 |
| 9 手 | 1,800 | HK$ 36,162 |
| 10 手 | 2,000 | HK$ 40,180 |
| 15 手 | 3,000 | HK$ 60,270 |
| 20 手 | 4,000 | HK$ 80,360 |
| 25 手 | 5,000 | HK$ 100,450 |
| 30 手 | 6,000 | HK$ 120,540 |
| 35 手 | 7,000 | HK$ 140,630 |
| 40 手 | 8,000 | HK$ 160,720 |
| 45 手 | 9,000 | HK$ 180,810 |
| 50 手 | 10,000 | HK$ 200,900 |
| 100 手 | 20,000 | HK$ 401,800 |
| 150 手 | 30,000 | HK$ 602,700 |
| 200 手 | 40,000 | HK$ 803,600 |
| 250 手 | 50,000 | HK$ 1,004,500 |
| 300 手 | 60,000 | HK$ 1,205,400 |
| 350 手 | 70,000 | HK$ 1,406,300 |
| 400 手 | 80,000 | HK$ 1,607,200 |
| 450 手 | 90,000 | HK$ 1,808,100 |
| 500 手 | 100,000 | HK$ 2,009,000 |
| 1,000 手 | 200,000 | HK$ 4,018,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,500 手 | 300,000 | HK$ 6,027,000 |
| 2,000 手 | 400,000 | HK$ 8,036,000 |
| 2,500 手 | 500,000 | HK$ 10,045,000 |
| 3,000 手 | 600,000 | HK$ 12,054,000 |
| 3,500 手 | 700,000 | HK$ 14,063,000 |
| 4,000 手 | 800,000 | HK$ 16,072,000 |
| 4,500 手 | 900,000 | HK$ 18,081,000 |
| 5,000 手 | 1,000,000 | HK$ 20,090,000 |
| 10,000 手 | 2,000,000 | HK$ 40,180,000 |
| 15,000 手 | 3,000,000 | HK$ 60,270,000 |
| 20,000 手 | 4,000,000 | HK$ 80,360,000 |
| 25,000 手 | 5,000,000 | HK$ 100,450,000 |
| 30,000 手 | 6,000,000 | HK$ 120,540,000 |
| 34,997 手 | 6,999,400 | HK$ 140,617,946 |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 28,123,737,102 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 待提取 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情况 | 盈利约人民币920.5百万元 |
| 期末现金结余 | 人民币951,600,000元 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本占募资比例 | ~2.8% |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
首日表现
| 首日收盘价 | HK$ 20.68 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 20.1 |
| 首日涨跌幅 | 2.94% |
| 首日成交量 | 31940300.0 |
| 首日成交额 | 676861000.0 |
募集资金用途
| 款项用途 | 1、45%或約1,240.8百萬港元將用于實現產品組合多元化及升級產品以擴展業務范圍并增加市場份額及滲透率； 2、27%或約727.4百萬港元將用于拓展全球業務版圖、提升中國及馬來西亞產能，以滿足快速增長的海外市場不斷增加的需求； 3、18%或約492.0百萬港元將用于潛在戰略投資及╱或收購； 4、10%或約273.4百萬港元將用于營運資金及一般企業用途。 |
|---|
承销团
联席保荐人 (2)
中信建投（国际）融资有限公司 CE BAU112
招商证券（香港）有限公司 CE AAI650
保荐人兼整体协调人 (2)
中信建投（国际）融资有限公司 CE BAU112
招商证券（香港）有限公司 CE AAI650
整体协调人 (2)
中信建投（国际）融资有限公司 CE BAU112
招商证券（香港）有限公司 CE AAI650
联席全球协调人 (3)
中信建投（国际）融资有限公司 CE BAU112
招商证券（香港）有限公司 CE AAI650
山证国际证券有限公司 CE BEM330
联席账簿管理人 (6)
中信建投（国际）融资有限公司 CE BAU112
招商证券（香港）有限公司 CE AAI650
山证国际证券有限公司 CE BEM330
星展亚洲融资有限公司 CE AAE430
富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
联席牵头经办人 (6)
中信建投（国际）融资有限公司 CE BAU112
招商证券（香港）有限公司 CE AAI650
山证国际证券有限公司 CE BEM330
星展亚洲融资有限公司 CE AAE430
富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
资本市场中介人 (6)
中信建投（国际）融资有限公司 CE BAU112
招商证券（香港）有限公司 CE AAI650
山证国际证券有限公司 CE BEM330
星展亚洲融资有限公司 CE AAE430
富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
美迈斯律师事务所 广东信达律师事务所 恒元联合法律事务所 霍金路伟律师行 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
天元律师事务所（有限法律责任合伙） 北京金诚同达（深圳）律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 大华马施云会计师事务所有限公司 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 合规顾问 | 嘉林资本有限公司 CE BBX925 |
| 收款银行 |
招商永隆银行有限公司 中信银行（国际）有限公司 |
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 高时发展有限公司 | — | — | — | — | 6 个月 | 2026-08-13 |
| 2 | 雾凇资本有限公司 | — | — | — | — | 6 个月 | 2026-08-13 |
| 3 | 华泰资本投资及华泰证券股份有限公司 | — | — | — | — | 6 个月 | 2026-08-13 |
| 4 | 惠州国合由惠州产业及惠州市惠城区投资管理有限公司 | — | — | — | — | 6 个月 | 2026-08-13 |
| 5 | 股份有限公司 | — | — | — | — | 6 个月 | 2026-08-13 |
董事及管理层
| 董事会主席 | 周和平 |
|---|---|
| 公司秘书 | 邱微女士 |
執行董事 (5)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 周和平 | — | 執行董事 |
| 2 | 易华蓉 | — | 執行董事 |
| 3 | 刘占理 | — | 執行董事 |
| 4 | 夏春亮 | — | 執行董事 |
| 5 | 邓艶 | — | 執行董事 |
非執行董事 (1)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 李文友 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 曾凡跃 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 代冰洁 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 王栋 | — | 獨立非執行董事 |
主要股东
| 主要股东及持股 | 周先生直接持有139,563,801股A股，并通过通怡基金持有50,000,000股A股，合计189,563,801股A股，占紧随全球发售完成后已发行股份总数的13.54%（投票权13.64%）。易华蓉女士（周先生配偶）被视为拥有相同权益。邱丽敏女士直接持有8,772,371股A股，并通过多个私募基金持有107,263,456股A股，合计116,035,827股A股，占紧随全球发售完成后已发行股份总数的8.29%（投票权8.35%）。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
沃尔核材本次IPO超额认购高达569.58倍，市场认购情绪极为炽热。最终发售价定在20.09港元，超过14万份申请涌入，但分配极为稀缺，整体中签率趋近于零。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。数据可能存在来源文件的错误或遗漏，请以港交所官方文件为准。）
Tier Analysis
甲尾（申购20万股）期望中签0.2362手，乙头（申购30万股）期望中签0.8053手，乙头资金效率明显更高。甲尾与乙头之间未出现甲尾反超的异常，但极端超购下各档位中签率均极低。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。券商手续费结构各异，实际成本可能不同。数据可能存在错误或遗漏，请以官方文件为准。）
Demographics
现有数据未显示持有人地域分布，内地与香港占比均为0%，这可能是数据缺失。历史类似案例中，内地投资者往往构成认购主力，但需等待进一步披露。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。数据可能存在错误或遗漏，请以官方文件为准。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
