IPO时间线
券商截止申购
2026-01-29
上午截止
港交所截止招股
2026-01-29
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
2026-01-30
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2026-02-02
下午
港交所公布配发 (T-1)
2026-02-02
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2026-02-02
夜晚
上市日 (T)
2026-02-03
首日挂牌交易
跨市场价格对比
| 其他上市市场 | Shanghai (SSE) — 东鹏饮料 |
|---|---|
| 其他市场股票代码 | 605499 |
| H股发售价 | HK$ 248.00 |
| 其他市场股价 | 加载中... |
| 参考汇率 | 加载中... |
| H股招股价相对其他市场折溢价 | 加载中... |
公司概览
| 股票名称 | 東鵬飲料 |
|---|---|
| 股票代码 | 09980 |
| 公司全称 | 東鵬飲料 |
| 行业 | 消费/餐饮 |
| 主营业务 | 我们是中国第一的功能饮料企业，收入增速在全球前20大上市软饮企业中位列第一。根据弗若斯特沙利文报告，按销量计，我们在中国功能饮料市场自2021年起连续4年排名第一，市场份额从2021年的15.0%增长到2024年的26.3%。按零售额计，我们是2024年第二大功能饮料公司，市场份额为23.0%，领先地位持续夯实。历经30余年深耕，我们持续为消费者提供高质价比的饮料产品，成功塑造了备受消费者喜爱、拥有国民级影响力的「东鹏」品牌。我们夯实功能饮料行业领导地位的同时，也持续进行产品创新迭代、拓展多元化的品类布局，为公司长期发展奠定基础。 |
| 上市日期 | 2026-02-03 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中国 广东省 深圳市 南山区 桃源街道 珠光北路142号 众冠红花岭工业西区 3栋1楼 |
| 公司地址 (香港) | 香港 湾仔 皇后大道东248号 大新金融中心40楼 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | szeastroc.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 是 (A股) |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 248.00 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 100 股 |
| 入场费 | HK$ 24,800 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 2026-01-26 至 2026-01-29 |
| 全球发售股数 | 4,089,000 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 4,089,000 股 (100.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 40,890手 (20,445手, 20,445手) |
| 国际配售股数 (初始) | 36,800,900 股 (0.0%) |
| 发行比例 | ~100.0% |
| 发行后总股本 | 560,902,900 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 待提取 |
| 基石占比 | 4715991.8% |
| 回拨档位 | 机制B：无回补机制 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 1,014,072,000 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 24,800 |
| 2 手 | 200 | HK$ 49,600 |
| 3 手 | 300 | HK$ 74,400 |
| 4 手 | 400 | HK$ 99,200 |
| 5 手 | 500 | HK$ 124,000 |
| 6 手 | 600 | HK$ 148,800 |
| 7 手 | 700 | HK$ 173,600 |
| 8 手 | 800 | HK$ 198,400 |
| 9 手 | 900 | HK$ 223,200 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 248,000 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 372,000 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 496,000 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 620,000 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 744,000 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 868,000 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 992,000 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 1,116,000 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 1,240,000 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 1,488,000 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 1,736,000 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 1,984,000 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 2,232,000 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 2,480,000 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 4,960,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 300 手 | 30,000 | HK$ 7,440,000 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 9,920,000 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 12,400,000 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 14,880,000 |
| 700 手 | 70,000 | HK$ 17,360,000 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 19,840,000 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 22,320,000 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 24,800,000 |
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 49,600,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 74,400,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 99,200,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 124,000,000 |
| 7,500 手 | 750,000 | HK$ 186,000,000 |
| 10,000 手 | 1,000,000 | HK$ 248,000,000 |
| 15,000 手 | 1,500,000 | HK$ 372,000,000 |
| 20,445 手 | 2,044,500 | HK$ 507,036,000 |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 139,103,919,200 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 待提取 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于盈利状态，但未提供市盈率信息） |
| 盈利情况 | 盈利约人民币3,326.4百万元 |
| 期末现金结余 | 人民币860,300,000元 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本占募资比例 | ~1.4% |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
首日表现
| 首日收盘价 | HK$ 251.8 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 248.0 |
| 首日涨跌幅 | 1.53% |
| 首日成交量 | 5536840.0 |
| 首日成交额 | 1377050000.0 |
募集资金用途
| 款项用途 | 1、約36.0%或3,597.9百萬港元將用于未來三到五年內完善產能布局和推進供應鏈升級，在滿足公司高速增長的需求的同時，不斷提升生產及供貨效率、鞏固成本優勢； 2、約15.0%或1,499.1百萬港元將用于未來三到五年內加強品牌建設和消費者互動，持續增強品牌影響力； 3、約11.0%或1,099.4百萬港元將用于未來三到五年內持續推進全國化戰略，拓展、深耕和精細化運營渠道網絡； 4、約12.0%或1,199.4百萬港元將用于未來三到五年內拓展海外市場業務，探索潛在投資及并購機會； 5、約10.0%或999.4百萬港元將用于未來三到五年內加強各個業務環節的數字化建設； 6、約6.0%或599.7百萬港元將用于未來三到五年內增強產品開發能力，持續實現產品品類拓展； 7、約10.0%或999.4百萬港元用于營運資金及一般企業用途。 |
|---|
承销团
联席保荐人 (3)
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
摩根士丹利亚洲有限公司 CE AAD291
UBS Securities Hong Kong Limited
保荐人兼整体协调人 (3)
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
摩根士丹利亚洲有限公司 CE AAD291
UBS AG Hong Kong Branch
联席全球协调人 (3)
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
摩根士丹利亚洲有限公司 CE AAD291
UBS AG Hong Kong Branch
联席账簿管理人 (3)
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
摩根士丹利亚洲有限公司 CE AAD291
UBS AG Hong Kong Branch
联席牵头经办人 (3)
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
摩根士丹利亚洲有限公司 CE AAD291
UBS AG Hong Kong Branch
资本市场中介人 (3)
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
摩根士丹利亚洲有限公司 CE AAD291
UBS AG Hong Kong Branch
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
史密夫斐尔律师事务所 德恒律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
嘉源律师事务所 美迈斯律师事务所 嘉源律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 德勤•关黄陈方会计师行 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 合规顾问 | 新百利融资有限公司 CE BAU754 |
| 收款银行 |
中国银行（香港）有限公司 中国建设银行（亚洲）股份有限公司 招商永隆银行有限公司 |
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Al-Rayyan Holding LLC | 150,000,000 USD | 1,169 | 4715900.00% | 11.50% | 6 个月 | 2026-08-03 |
| 2 | 太白投资有限公司(3) | 56,000,000 USD | 1,760,600 | 4.30% | 0.30% | 6 个月 | 2026-08-03 |
| 3 | True Light Investments H Pte. Ltd.(3) | 14,000,000 USD | 440,100 | 1.10% | 0.10% | 6 个月 | 2026-08-03 |
| 4 | BlackRock基金（定义见下文） | 60,000,000 USD | 1,886,300 | 4.60% | 0.30% | 6 个月 | 2026-08-03 |
| 5 | UBS Asset Management(Singapore) Ltd | 50,000,000 USD | 1,571,900 | 3.80% | 0.30% | 6 个月 | 2026-08-03 |
| 6 | Huang River Investment Limited | 50,000,000 USD | 1,571,900 | 3.80% | 0.30% | 6 个月 | 2026-08-03 |
| 7 | HSG Growth VII Holdco,Ltd | 40,000,000 USD | 1,257,500 | 3.10% | 0.20% | 6 个月 | 2026-08-03 |
| 8 | JPMorgan Asset Management(Asia Pacific) Limited | 30,000,000 USD | 943,100 | 2.30% | 0.20% | 6 个月 | 2026-08-03 |
| 9 | Azure Skylines Limited | 30,000,000 USD | 943,100 | 2.30% | 0.20% | 6 个月 | 2026-08-03 |
| 10 | 泰康人寿保险有限责任公司 | 30,000,000 USD | 943,100 | 2.30% | 0.20% | 6 个月 | 2026-08-03 |
| 11 | Pacific Century Pines Investments 1 Limited | 30,000,000 USD | 943,100 | 2.30% | 0.20% | 6 个月 | 2026-08-03 |
| 12 | FMR参与基金（定义见下文） | 20,000,000 USD | 628,700 | 1.50% | 0.10% | 6 个月 | 2026-08-03 |
| 13 | Velmar Company Limited | 20,000,000 USD | 628,700 | 1.50% | 0.10% | 6 个月 | 2026-08-03 |
| 14 | 保银资产管理有限公司 | 20,000,000 USD | 628,700 | 1.50% | 0.10% | 6 个月 | 2026-08-03 |
| 15 | Amazing Mountain Limited | 20,000,000 USD | 628,700 | 1.50% | 0.10% | 6 个月 | 2026-08-03 |
| 16 | Great China Motivation Fund Phase II L.P | 20,000,000 USD | 1 | 55.94% | 62.00% | 6 个月 | 2026-08-03 |
董事及管理层
| 董事会主席 | 林木勤 |
|---|---|
| 公司秘书 | 张磊 |
執行董事 (6)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 林木勤 | — | 執行董事 |
| 2 | 林木港 | — | 執行董事 |
| 3 | 卢义富 | — | 執行董事 |
| 4 | 蒋薇薇 | — | 執行董事 |
| 5 | 张磊 | — | 執行董事 |
| 6 | 林戴吉 | — | 執行董事 |
獨立非執行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 赵亚利 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 游晓 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 李洪斌 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 戴国良 | — | 獨立非執行董事 |
主要股东
| 主要股东及持股 | 林木勤先生直接持有A股258,657,634股（占49.74%），并通过东鹏远道、东鹏致远、东鹏致诚间接持有2,171,145股A股（合计约0.42%），合计持股约50.16%。林木港先生持有27,151,626股A股（5.22%）。林戴钦先生持有27,151,626股A股（5.22%）。鲲鹏投资持有26,319,204股A股（5.06%），由庄建恩先生（普通合伙人）及林煜鹏先生（有限合伙人，约54.05%权益）控制。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
东鹏饮料以248港元定价，入场门槛24,800港元，吸引57.46倍超额认购，显示市场对消费龙头股的热情。中签率30.16%相对较高，主因公开发售初始占比100%且未触发回拨，一手获配情况较为乐观。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
本次配发结果未提供分档申购人数及中签明细，无法分析甲尾、乙头等档位的资金效率差异。投资者若需比较成本，须自行考虑不同券商的手续费结构及融资利率影响。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
分配数据中申购人群的地区、性别及年龄分布均未披露，无法判断内地参与度或区域集中度。该等缺失可能因发行人或过户处未上载相关统计，请以港交所官方文件为准。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
