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2026-06-24
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2026-06-24
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下午起部分券商陆续公布
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夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2026-06-26
夜晚
上市日 (T)
2026-06-29
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 禮邦醫藥－Ｂ |
|---|---|
| 股票代码 | 09637 |
| 公司全称 | 禮邦醫藥－Ｂ |
| 行业 | 生物医药 |
| 主营业务 | 我们是一家生物制药公司，专注于肾病疗法。产品组合包括核心产品AP301（治疗高磷血症的磷结合剂）及其他六款候选产品，涵盖CKD并发症治疗及疾病修正。我们亦保留商业化产品美信罗®于中国内地的独家商业化权利。 |
| 上市日期 | 2026-06-29 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 18A生物科技 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中国江苏省扬州市邗江区高新区金庄路7号7幢 |
| 公司地址 (香港) | 香港湾仔皇后大道东183号合和中心46楼 |
| 注册地 | 中國 |
| 上市方式 | 全球發售 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | alebund.com |
| 股份过户登记处 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | 香港中央證券登記有限公司，香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716號舖 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 22.60 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 100 股 |
| 入场费 | HK$ 2,260 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 2026-06-18 至 2026-06-24 |
| 全球发售股数 | 56,755,400 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 5,675,600 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 56,756手 (28,378手, 28,378手) |
| 国际配售股数 (初始) | 51,079,800 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~10.0% |
| 发行后总股本 | 339,852,231 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石占比 | 57.4% |
| 回拨档位 | 机制B：无回补机制 |
| 保留重新分配权力 | 是 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 1,282,672,040 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 2,260 |
| 2 手 | 200 | HK$ 4,520 |
| 3 手 | 300 | HK$ 6,780 |
| 4 手 | 400 | HK$ 9,040 |
| 5 手 | 500 | HK$ 11,300 |
| 6 手 | 600 | HK$ 13,560 |
| 7 手 | 700 | HK$ 15,820 |
| 8 手 | 800 | HK$ 18,080 |
| 9 手 | 900 | HK$ 20,340 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 22,600 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 33,900 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 45,200 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 56,500 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 67,800 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 79,100 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 90,400 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 101,700 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 113,000 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 135,600 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 158,200 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 180,800 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 203,400 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 226,000 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 452,000 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 678,000 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 904,000 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 1,130,000 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 1,356,000 |
| 700 手 | 70,000 | HK$ 1,582,000 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 1,808,000 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 2,034,000 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 2,260,000 |
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 4,520,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 6,780,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 9,040,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 11,300,000 |
| 10,000 手 | 1,000,000 | HK$ 22,600,000 |
| 15,000 手 | 1,500,000 | HK$ 33,900,000 |
| 20,000 手 | 2,000,000 | HK$ 45,200,000 |
| 28,378 手 | 2,837,800 | HK$ 64,134,280 |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 7,680,660,421 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 待提取 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情况 | 亏损约人民币751.8百万元 |
| 期末现金结余 | 人民幣385.7百萬元 |
| 上市成本 | ~HK$ 101,900,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~7.94% |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
首日表现
| 首日收盘价 | 加载中... |
|---|
募集资金用途
| 款项用途 | 约71.0%用于候选产品的临床开发及监管事务（其中约34.0%用于核心产品AP301，约37.0%用于其他候选产品）；约12.0%用于升级生产能力及商业化；约10.0%用作营运资金及其他一般公司用途。 |
|---|
承销团
联席保荐人 (5)
富瑞金融集团香港有限公司 CE ATS546
Merrill Lynch (Asia Pacific) Limited CE AAC198
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
中银国际亚洲有限公司 CE AET863
保荐人兼整体协调人 (1)
富瑞金融集团香港有限公司 CE ATS546
整体协调人 (3)
富瑞金融集团香港有限公司 CE ATS546
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
中银国际亚洲有限公司 CE AET863
联席全球协调人 (3)
富瑞金融集团香港有限公司 CE ATS546
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
中银国际亚洲有限公司 CE AET863
联席账簿管理人 (3)
富瑞金融集团香港有限公司 CE ATS546
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
中银国际亚洲有限公司 CE AET863
联席牵头经办人 (3)
富瑞金融集团香港有限公司 CE ATS546
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
中银国际亚洲有限公司 CE AET863
资本市场中介人 (3)
富瑞金融集团香港有限公司 CE ATS546
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
中银国际亚洲有限公司 CE AET863
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
Davis Polk & Wardwell 中伦律师事务所 君合律师事务所 Junhe Law Office, P.C. |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
凯易律师事务所 通商律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 灼识行业咨询有限公司 |
| 合规顾问 | 新百利融资有限公司 CE BAU754 |
| 收款银行 |
中国银行（香港）有限公司 招商永隆银行有限公司 |
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | （美元）按发售价22.60港元计算GIC | 22,000,000 USD | 7,627,200 | 13.44% | 2.24% | 6 个月 | 2026-12-29 |
| 2 | Loomis Sayles LSLP | 9,420,410 USD | 3,266,000 | 5.75% | 0.96% | 6 个月 | 2026-12-29 |
| 3 | LSTC | 3,079,372 USD | 1,067,600 | 1.88% | 0.31% | 6 个月 | 2026-12-29 |
| 4 | 小计： | 12,500,000 USD | 4,333,600 | 7.64% | 1.28% | 6 个月 | 2026-12-29 |
| 5 | RTW基金RTW Master Fund | 4,163,037 USD | 1,443,300 | 2.54% | 0.42% | 6 个月 | 2026-12-29 |
| 6 | RTW Innovation Fund | 3,456,650 USD | 1,198,400 | 2.11% | 0.35% | 6 个月 | 2026-12-29 |
| 7 | RTW Biotech | 380,163 USD | 131,800 | 0.23% | 0.04% | 6 个月 | 2026-12-29 |
| 8 | Symbiosis | 7,500,000 USD | 2,600,200 | 4.58% | 0.77% | 6 个月 | 2026-12-29 |
| 9 | 腾讯Huang River | 4,000,000 USD | 1,386,700 | 2.44% | 0.41% | 6 个月 | 2026-12-29 |
| 10 | Perfect Ten | 1,000,000 USD | 346,700 | 0.61% | 0.10% | 6 个月 | 2026-12-29 |
| 11 | Cormorant | 5,000,000 USD | 1,733,400 | 3.05% | 0.51% | 6 个月 | 2026-12-29 |
| 12 | DAMSIMF | 5,000,000 USD | 1,733,400 | 3.05% | 0.51% | 6 个月 | 2026-12-29 |
| 13 | 广发基金广发基金管理 | 2,500,000 USD | 866,700 | 1.53% | 0.26% | 6 个月 | 2026-12-29 |
| 14 | 广发基金香港 | 2,500,000 USD | 866,700 | 1.53% | 0.26% | 6 个月 | 2026-12-29 |
| 15 | 汇添富香港 | 4,000,000 USD | 1,386,700 | 2.44% | 0.41% | 6 个月 | 2026-12-29 |
| 16 | （美元）易方达基金易方达基金管理 | 3,200,000 USD | 277,300 | 0.49% | 0.08% | 6 个月 | 2026-12-29 |
| 17 | 易方达香港 | 800,000 USD | 1,109,400 | 1.95% | 0.33% | 6 个月 | 2026-12-29 |
| 18 | LVC Golden Valley Master | 1,166,733 USD | 404,500 | 0.71% | 0.12% | 6 个月 | 2026-12-29 |
| 19 | Golden Valley Global | 1,166,444 USD | 404,400 | 0.71% | 0.12% | 6 个月 | 2026-12-29 |
| 20 | Loyal Valley Fund III | 1,166,733 USD | 404,500 | 0.71% | 0.12% | 6 个月 | 2026-12-29 |
董事及管理层
| 董事会主席 | Gavin Guoyao Xia |
|---|---|
| 公司秘书 | 陈南佑、谢愉阳 |
執行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | Gavin Guoyao Xia | — | 執行董事 |
| 2 | Jin Tian | — | 執行董事 |
| 3 | 汪昀 | — | 執行董事 |
| 4 | 张华丁 | — | 執行董事 |
非執行董事 (1)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 鲁安 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 徐润红 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | Zhui Chen | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 梁智维 | — | 獨立非執行董事 |
主要股东
| 主要股东及持股 | 主要股东包括由Gavin Xia博士及Jin Tian医生等组成的一致行动人集团，合共持有约20.41%权益；腾讯控股有限公司持有约10.28%权益；其他主要股东包括LAV Delta Limited、扬州国金投资等。 |
|---|
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
