// 公司概览 //
| 股票名称 | 禮邦醫藥－Ｂ |
|---|---|
| 股票代码 | 09637 |
| 公司全称 | 禮邦醫藥－Ｂ |
| 行业 | 生物醫藥 |
| 主营业务 | 我們是一家生物製藥公司，專注於腎病療法。產品組合包括核心產品AP301（治療高磷血症的磷結合劑）及其他六款候選產品，涵蓋CKD併發症治療及疾病修正。我們亦保留商業化產品美信羅®於中國內地的獨家商業化權利。 |
| 上市日期 | 2026-06-29 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 18A生物科技 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中國江蘇省揚州市邗江區高新區金莊路7號7幢 |
| 公司地址 (香港) | 香港灣仔皇后大道東183號合和中心46樓 |
| 注册地 | 中國 |
| 上市方式 | 全球發售 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | alebund.com |
| 股份过户登记处 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | 暂无数据 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
// 发售信息 //
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 回拨档位 | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| 招股期间 | 2026-06-18 至 2026-06-24 |
| 发售价 | HK$ 22.60 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 100 股 |
| 入场费 | HK$ 2,260 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 全球发售股数 | 56,755,400 |
| 香港公开发售股数 | 5,675,600 (10.0%) |
| 国际配售股数 | — (0.0%) |
| 发行比例 | 暂无数据 |
| 发行后总股本 | 339,852,231 股 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 1,282,672,040 |
| 公开发售募资额 | HK$ 128,268,560 (10.0%) |
| 超额认购倍数 | 963.6x |
| 有效申请数目 | 145,729 |
| 受理申请数目 | 35,131 |
| 重新分配 | 否 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 否 |
| 最终公开发售占比 | 10.0% |
// 估值与财务 //
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 7,680,660,421 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 暂无数据 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情况 | 虧損約人民幣751.8百萬元 |
| 期末现金结余 | 人民幣385.7百萬元 |
| 上市成本 | ~HK$ 101,900,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~7.94% |
| 首次公开发售前投资总额 | 暂无数据 |
// 首日表现
| 首日收盘价 | 加载中... |
|---|
// K线图 //
加载中...
// 募集资金用途
| 款项用途 | 約71.0%用於候選產品的臨床開發及監管事務（其中約34.0%用於核心產品AP301，約37.0%用於其他候選產品）；約12.0%用於升級生產能力及商業化；約10.0%用作營運資金及其他一般公司用途。 |
|---|
// 承销团 //
联席保荐人 (5)
富瑞金融集团香港有限公司
Merrill Lynch (Asia Pacific) Limited
华泰金融控股（香港）有限公司
中信里昂证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
保荐人兼整体协调人 (1)
富瑞金融集团香港有限公司
整体协调人 (3)
富瑞金融集团香港有限公司
中信里昂证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
联席全球协调人 (3)
富瑞金融集团香港有限公司
中信里昂证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
联席账簿管理人 (3)
富瑞金融集团香港有限公司
中信里昂证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
联席牵头经办人 (3)
富瑞金融集团香港有限公司
中信里昂证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
资本市场中介人 (3)
富瑞金融集团香港有限公司
中信里昂证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
// 服务提供商 //
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
Davis Polk & Wardwell 中伦律师事务所 君合律师事务所 Junhe Law Office, P.C. |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
凯易律师事务所 通商律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 灼识行业咨询有限公司 |
| 合规顾问 | 新百利融资有限公司 |
| 收款银行 |
中国银行（香港）有限公司 招商永隆银行有限公司 |
// 基石投资者 //
配发结果公告
| # | 投资者名称 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Dymon Asia Multi-Strategy Investment | 1,733,400 | 3.05% | 0.51% | — | — |
| 2 | RTW Master Fund, Ltd（.「RTW Master | 1,443,300 | 2.54% | 0.42% | — | — |
| 3 | Huang River Investment Limited | 1,386,700 | 2.44% | 0.41% | — | — |
| 4 | 匯添富資產管理（香港）有限公司（「匯 | 1,386,700 | 2.44% | 0.41% | — | — |
| 5 | RTW Innovation Master Fund, Ltd. | 1,198,400 | 2.11% | 0.35% | — | — |
| 6 | 易方達基金管理有限公司（「易方達基 | 1,109,400 | 1.95% | 0.33% | 2026-12-28 | 2026-12-28 |
| 7 | 易方達基金管理有限公司（「易方達基 | 1,109,400 | 1.95% | 0.33% | 2026-12-28 | 2026-12-28 |
| 8 | 廣發基金管理有限公司（「廣發基金管 | 866,700 | 1.53% | 0.26% | 2026-12-28 | 2026-12-28 |
| 9 | 廣發基金管理有限公司（「廣發基金管 | 866,700 | 1.53% | 0.26% | 2026-12-28 | 2026-12-28 |
| 10 | 廣發國際資產管理有限公司（「廣發基 | 866,700 | 1.53% | 0.26% | — | — |
| 11 | Loyal Valley Capital Advantage Fund | 404,500 | 0.71% | 0.12% | — | — |
| 12 | 易方達資產管理（香港）有限公司（「易 | 277,300 | 0.49% | 0.08% | — | — |
// 董事及管理层 //
| 董事会主席 | Gavin Guoyao Xia |
|---|---|
| 公司秘书 | 陳南佑、謝愉陽 |
執行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | Gavin Guoyao Xia | — | 執行董事 |
| 2 | Jin Tian | — | 執行董事 |
| 3 | 汪昀 | — | 執行董事 |
| 4 | 张华丁 | — | 執行董事 |
非執行董事 (1)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 鲁安 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 徐润红 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | Zhui Chen | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 梁智维 | — | 獨立非執行董事 |
// 主要股东 //
| 主要股东及持股 | 主要股東包括由Gavin Xia博士及Jin Tian醫生等組成的一致行動人集團，合共持有約20.41%權益；騰訊控股有限公司持有約10.28%權益；其他主要股東包括LAV Delta Limited、揚州國金投資等。 |
|---|
// 配发基准 //
甲组 (小额申购)
| 申请股数 | 申请人数 | 获配人数 | 期望手数 |
|---|---|---|---|
| 100 | 49,764 | 2,986 | 0.06 |
| 200 | 7,452 | 715 | 0.10 |
| 300 | 19,076 | 2,003 | 0.11 |
| 400 | 7,727 | 884 | 0.11 |
| 500 | 2,649 | 315 | 0.12 |
| 600 | 1,067 | 132 | 0.12 |
| 700 | 834 | 110 | 0.13 |
| 800 | 795 | 111 | 0.14 |
| 900 | 854 | 125 | 0.15 |
| 1,000 | 5,897 | 898 | 0.15 |
| 1,500 | 2,182 | 392 | 0.18 |
| 2,000 | 8,754 | 1,765 | 0.20 |
| 2,500 | 1,498 | 331 | 0.22 |
| 3,000 | 1,166 | 277 | 0.24 |
| 3,500 | 822 | 208 | 0.25 |
| 4,000 | 2,594 | 693 | 0.27 |
| 4,500 | 952 | 267 | 0.28 |
| 5,000 | 1,488 | 435 | 0.29 |
| 6,000 | 847 | 266 | 0.31 |
| 7,000 | 733 | 245 | 0.34 |
| 8,000 | 725 | 256 | 0.35 |
| 9,000 | 715 | 265 | 0.37 |
| 10,000 | 4,188 | 1,620 | 0.39 |
| 20,000 | 3,081 | 1,849 | 0.60 |
| 30,000 | 1,900 | 1,146 | 0.60 |
| 40,000 | 1,511 | 1,024 | 0.68 |
| 50,000 | 1,372 | 1,098 | 0.80 |
| 60,000 | 767 | 644 | 0.84 |
| 70,000 | 617 | 525 | 0.84 |
| 80,000 | 619 | 555 | 0.88 |
| 90,000 | 664 | 625 | 0.90 |
| 100,000 | 2,985 | 2,932 | 1.00 |
| 200,000 | 2,681 | 2,681 | 1.00 |
乙组 (大额申购)
| 申请股数 | 申请人数 | 获配人数 | 期望手数 |
|---|---|---|---|
| 300,000 | 3,540 | 3,540 | 3.00 |
| 400,000 | 783 | 705 | 4.00 |
| 500,000 | 1,240 | 1,240 | 4.00 |
| 1,000,000 | 560 | 560 | 6.00 |
| 1,500,000 | 136 | 136 | 7.50 |
| 2,000,000 | 138 | 138 | 10.00 |
| 2,837,800 | 356 | 356 | 11.35 |
配发基准
