IPO时间线
券商截止申购
2026-01-19
上午截止
港交所截止招股
2026-01-19
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
2026-01-20
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2026-01-21
下午
港交所公布配发 (T-1)
2026-01-21
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2026-01-21
夜晚
上市日 (T)
2026-01-22
首日挂牌交易
跨市场价格对比
| 其他上市市场 | Shanghai (SSE) — 龙旗科技 |
|---|---|
| 其他市场股票代码 | 603341 |
| H股发售价 | HK$ 31.00 |
| 其他市场股价 | 加载中... |
| 参考汇率 | 加载中... |
| H股招股价相对其他市场折溢价 | 加载中... |
公司概览
| 股票名称 | 龍旗科技 |
|---|---|
| 股票代码 | 09611 |
| 公司全称 | 龍旗科技 |
| 行业 | 消费电子 |
| 主营业务 | 我们是全球领先的智能产品和服务提供商，为全球知名智能产品品牌商和领先的科技企业提供解决方案－包括产品研究、设计、制造及支持。 |
| 上市日期 | 2026-01-22 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中国 上海市 徐汇区 漕宝路401号 1号楼1楼 |
| 公司地址 (香港) | 香港 湾仔 皇后大道东183号 合和中心46楼 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | www.longcheer.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 是 (A股) |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 31.00 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 100 股 |
| 入场费 | HK$ 3,100 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 2026-01-14 至 2026-01-19 |
| 全球发售股数 | 52,259,100 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 5,226,000 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 52,260手 (26,130手, 26,130手) |
| 国际配售股数 (初始) | 47,033,100 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~10.0% |
| 发行后总股本 | 522,590,644 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 待提取 |
| 基石占比 | 23.7% |
| 回拨档位 | 机制B-无回补 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 1,620,032,100 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 3,100 |
| 2 手 | 200 | HK$ 6,200 |
| 3 手 | 300 | HK$ 9,300 |
| 4 手 | 400 | HK$ 12,400 |
| 5 手 | 500 | HK$ 15,500 |
| 6 手 | 600 | HK$ 18,600 |
| 7 手 | 700 | HK$ 21,700 |
| 8 手 | 800 | HK$ 24,800 |
| 9 手 | 900 | HK$ 27,900 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 31,000 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 62,000 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 93,000 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 124,000 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 155,000 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 186,000 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 217,000 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 248,000 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 279,000 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 310,000 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 620,000 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 930,000 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 1,240,000 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 1,550,000 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 1,860,000 |
| 700 手 | 70,000 | HK$ 2,170,000 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 2,480,000 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 2,790,000 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 3,100,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 6,200,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 9,300,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 12,400,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 15,500,000 |
| 6,000 手 | 600,000 | HK$ 18,600,000 |
| 7,000 手 | 700,000 | HK$ 21,700,000 |
| 8,000 手 | 800,000 | HK$ 24,800,000 |
| 9,000 手 | 900,000 | HK$ 27,900,000 |
| 10,000 手 | 1,000,000 | HK$ 31,000,000 |
| 15,000 手 | 1,500,000 | HK$ 46,500,000 |
| 20,000 手 | 2,000,000 | HK$ 62,000,000 |
| 26,130 手 | 2,613,000 | HK$ 81,003,000 |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 16,200,309,964 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 待提取 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情况 | 盈利约人民币493.4百万元 |
| 期末现金结余 | 人民币37,400,000元 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本占募资比例 | 待提取 |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
首日表现
| 首日收盘价 | HK$ 32.1 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 35.0 |
| 首日涨跌幅 | 3.55% |
| 首日成交量 | 24635500.0 |
| 首日成交额 | 836580000.0 |
募集资金用途
| 款项用途 | 1、約40%或608.3百萬港元將用于擴大境內外的整體產能，從而增強自有生產能力； 2、約20%或304.1百萬港元將用于支持持續的研發工作，特別是加強在關鍵領域的自主研發和創新能力； 3、約10%或152.1百萬港元將用于加強在境內外的市場營銷及客戶拓展工作； 4、約20%或304.1百萬港元將用于支持在全球的戰略性投資或并購； 5、約10%或152.1百萬港元將用作營運資金及其他一般企業用途。 |
|---|
承销团
联席保荐人 (3)
花旗环球金融亚洲有限公司 CE AAA137
海通国际资本有限公司 CE ADQ859
国泰君安融资有限公司 CE AGS488
保荐人兼整体协调人 (3)
花旗环球金融亚洲有限公司 CE AAA137
海通国际证券有限公司 CE AAF806
国泰君安证券（香港）有限公司 CE ABY236
整体协调人 (4)
花旗环球金融亚洲有限公司 CE AAA137
海通国际证券有限公司 CE AAF806
国泰君安证券（香港）有限公司 CE ABY236
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
联席全球协调人 (5)
花旗环球金融亚洲有限公司 CE AAA137
海通国际证券有限公司 CE AAF806
国泰君安证券（香港）有限公司 CE ABY236
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
农银国际融资有限公司 CE AWL249
联席账簿管理人 (8)
花旗环球金融亚洲有限公司 CE AAA137
Citigroup Global Markets Limited
海通国际证券有限公司 CE AAF806
国泰君安证券（香港）有限公司 CE ABY236
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
农银国际融资有限公司 CE AWL249
富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
联席牵头经办人 (8)
花旗环球金融亚洲有限公司 CE AAA137
Citigroup Global Markets Limited
海通国际证券有限公司 CE AAF806
国泰君安证券（香港）有限公司 CE ABY236
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
农银国际证券有限公司 CE ACX411
富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
资本市场中介人 (10)
花旗环球金融亚洲有限公司 CE AAA137
Citigroup Global Markets Limited
海通国际证券有限公司 CE AAF806
国泰君安证券（香港）有限公司 CE ABY236
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
农银国际融资有限公司 CE AWL249
农银国际证券有限公司 CE ACX411
富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
开盘证券有限公司 CE ACS694
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
凯易律师事务所 北京德恒律师事务所 Dentons Link Legal Vietthink Law Firm 霍金路伟律师行 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
史密夫斐尔律师事务所 北京市竞天公诚律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 合规顾问 | 国泰君安融资有限公司 CE AGS488 |
| 收款银行 | 中国银行（香港）有限公司 |
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Qualcomm | 8,000,000 USD | 2,010,613 | 3.85% | 0.38% | 6 个月 | 2026-07-22 |
| 2 | 江西国控 | 15,500,000 USD | 3,896,700 | 4.00% | 7.46% | 6 个月 | 2026-07-22 |
| 3 | OmniVision HK | 10,000,000 USD | 2,513,200 | 4.81% | 0.48% | 6 个月 | 2026-07-22 |
| 4 | 香港裕同 | 10,000,000 USD | 2,513,200 | 4.81% | 0.48% | 6 个月 | 2026-07-22 |
| 5 | 青岛观澜及国泰君安证券投资（香港）有限公司（与观澜场外掉期有关） | 8,000,000 USD | 2,010,613 | 3.85% | 0.38% | 6 个月 | 2026-07-22 |
| 6 | Endless Growth | 5,000,000 USD | 1,256,600 | 2.40% | 0.24% | 6 个月 | 2026-07-22 |
董事及管理层
| 董事会主席 | 杜军红 |
|---|---|
| 公司秘书 | 周良梁 |
執行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 杜军红 | — | 執行董事 |
| 2 | 葛振纲 | — | 執行董事 |
| 3 | 关亚东 | — | 執行董事 |
| 4 | 覃艳玲 | — | 執行董事 |
獨立非執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 沈建新 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 杨川 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 牛双霞 | — | 獨立非執行董事 |
主要股东
| 主要股东及持股 | 杜先生通过受控法团权益持有A股141,638,563股（占30.11%），订约方权益37,415,450股（占7.96%），库存股权益1,229,937股（占0.26%）；上海芯禾通过受控法团权益持有A股95,793,544股（占20.37%）；昆山龙旗实益持有A股95,793,544股（占20.37%）；澄迈旗禾实益持有A股45,845,019股（占9.75%）；葛先生实益持有A股21,443,635股（占4.56%），受控法团权益111,765,359股（占23.76%），订约方权益45,845,019股（占9.75%），库存股权益1,229,937股（占0.26%）。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
超额认购倍数高达1149.76倍，市场申购热情极为炽热，最终定价31.0港元，中签率低至近乎不可得，凸显供不应求的白热化竞争格局。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
甲尾（申请100,000手）期望中签仅0.026手，而乙头（申请200,000手）期望中签达0.1074手，乙头中签量大幅高于甲尾，呈现罕见的倒挂现象，可能反映机构或大额申购者在分配中享有优势，但需考虑各档位资金成本与券商手续费差异。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
本次数据未提供申购人地区、性别或年龄分布（内地与香港参与率均为0%），人口画像特征暂无法分析，建议待完整披露后重新审视。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
