IPO时间线
券商截止申购
2025-04-10
上午截止
港交所截止招股
2025-04-10
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
2025-04-11
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2025-04-14
下午
港交所公布配发 (T-1)
2025-04-14
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2025-04-14
夜晚
上市日 (T)
2025-04-15
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 映恩生物－Ｂ |
|---|---|
| 股票代码 | 09606 |
| 公司全称 | 映恩生物－Ｂ |
| 行业 | 醫療保健 |
| 主营业务 | 公司是全球抗體偶聯藥物（「ADC」）領域的主要參與者，致力于為癌癥和自身免疫性疾病等患者研發ADC創新藥物。 |
| 上市日期 | 2025-04-15 |
| 发售章程规则 | 旧规 |
| 上市规则章节 | 18A生物科技 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中國江蘇省蘇州市蘇州工業園區金谷路99號生物醫藥產業園三期B區項目3號樓301單元 |
| 公司地址 (香港) | 待提取 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | https://www.dualitybiologics.com/ |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 18A生物科技 |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 94.60 / 股 |
| 招股价区间 | 待提取 |
| 每手股数 | 待提取 |
| 入场费 | 待提取 |
| 面值 | 待提取 |
| 招股期间 | 待提取 |
| 全球发售股数 | 待提取 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 待提取 |
| 公开发售手数 (初始) | 待提取 |
| 国际配售股数 (初始) | 待提取 |
| 发行比例 | 待提取 |
| 发行后总股本 | 待提取 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石占比 | 30.8% |
| 回拨档位 | 待提取 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 712,886,680 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 9,460 |
| 2 手 | 200 | HK$ 18,920 |
| 3 手 | 300 | HK$ 28,380 |
| 4 手 | 400 | HK$ 37,840 |
| 5 手 | 500 | HK$ 47,300 |
| 6 手 | 600 | HK$ 56,760 |
| 7 手 | 700 | HK$ 66,220 |
| 8 手 | 800 | HK$ 75,680 |
| 9 手 | 900 | HK$ 85,140 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 94,600 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 141,900 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 189,200 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 236,500 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 283,800 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 331,100 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 378,400 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 425,700 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 473,000 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 567,600 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 662,200 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 756,800 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 851,400 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 946,000 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 1,892,000 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 2,838,000 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 3,784,000 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 4,730,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 600 手 | 60,000 | HK$ 5,676,000 |
| 700 手 | 70,000 | HK$ 6,622,000 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 7,568,000 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 8,514,000 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 9,460,000 |
| 1,500 手 | 150,000 | HK$ 14,190,000 |
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 18,920,000 |
| 2,500 手 | 250,000 | HK$ 23,650,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 28,380,000 |
| 3,500 手 | 350,000 | HK$ 33,110,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 37,840,000 |
| 4,500 手 | 450,000 | HK$ 42,570,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 47,300,000 |
| 6,000 手 | 600,000 | HK$ 56,760,000 |
| 7,000 手 | 700,000 | HK$ 66,220,000 |
| 7,536 手 | 753,600 | HK$ 71,290,560 |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | 待提取 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 待提取 |
| 市盈率 | 待提取 |
| 盈利情况 | 待提取 |
| 期末现金结余 | 待提取 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本占募资比例 | 待提取 |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
首日表现
| 首日收盘价 | HK$ 205.0 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 181.0 |
| 首日涨跌幅 | 116.70% |
| 首日成交量 | 10825200.0 |
| 首日成交额 | 2030240000.0 |
募集资金用途
| 款项用途 | 1、約45.0%（或616.6百萬港元）將用于研究、開發及商業化公司的核心產品（即DB1303及DB-1311）； 2、約30.0%（或411.1百萬港元）將用于研發公司的關鍵產品； 3、約15.0%（或205.5百萬港元）將用于為公司ADC技術平臺的持續開發提供資金，推進公司的其他管線資產以及探索及開發新藥物資產； 4、約10.0%（或137.0百萬港元）將用于運營資金及其他一般公司用途。 |
|---|
承销团
联席保荐人 (3)
摩根士丹利亚洲有限公司 CE AAD291
富瑞金融集团香港有限公司 CE ATS546
中信证券（香港）有限公司 CE AAK249
保荐人兼整体协调人 (3)
摩根士丹利亚洲有限公司 CE AAD291
富瑞金融集团香港有限公司 CE ATS546
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
整体协调人 (5)
摩根士丹利亚洲有限公司 CE AAD291
富瑞金融集团香港有限公司 CE ATS546
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
招银国际融资有限公司 CE AVM940
联席全球协调人 (5)
摩根士丹利亚洲有限公司 CE AAD291
富瑞金融集团香港有限公司 CE ATS546
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
招银国际融资有限公司 CE AVM940
联席账簿管理人 (9)
摩根士丹利亚洲有限公司 CE AAD291
富瑞金融集团香港有限公司 CE ATS546
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
招银国际融资有限公司 CE AVM940
工银国际证券有限公司 CE ARO299
中银国际亚洲有限公司 CE AET863
广发证券（香港）经纪有限公司
农银国际融资有限公司 CE AWL249
联席牵头经办人 (9)
摩根士丹利亚洲有限公司 CE AAD291
富瑞金融集团香港有限公司 CE ATS546
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
招银国际融资有限公司 CE AVM940
工银国际证券有限公司 CE ARO299
中银国际亚洲有限公司 CE AET863
广发证券（香港）经纪有限公司
农银国际证券有限公司 CE ACX411
资本市场中介人 (10)
摩根士丹利亚洲有限公司 CE AAD291
富瑞金融集团香港有限公司 CE ATS546
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
招银国际融资有限公司 CE AVM940
工银国际证券有限公司 CE ARO299
中银国际亚洲有限公司 CE AET863
广发证券（香港）经纪有限公司
农银国际融资有限公司 CE AWL249
农银国际证券有限公司 CE ACX411
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
凯易律师事务所 上海澄明则正律师事务所 君合律师事务所 Jun He Law Offices P.C. Harney Westwood & Riegels |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
科律香港律师事务所 北京市通商律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 罗兵咸永道会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 合规顾问 | 第一上海融资有限公司 CE AES612 |
| 收款银行 | 招商永隆银行有限公司 |
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | BioNTech SE | 38,871,140 HKD | — | 2.37% | — | 6 个月 | 2025-10-15 |
| 2 | Emerging Markets Healthcare Partners LLC | 19,430,840 HKD | — | 1.19% | — | 6 个月 | 2025-10-15 |
| 3 | Lake Bleu Innovation Healthcare Master Fund Limited | 13,991,340 HKD | — | 0.85% | — | 6 个月 | 2025-10-15 |
| 4 | Lake Bleu Prime Healthcare Master Fund Limited | 24,879,800 HKD | — | 1.52% | — | 6 个月 | 2025-10-15 |
| 5 | LAV Star Opportunities Limited | 38,871,140 HKD | — | 2.37% | — | 6 个月 | 2025-10-15 |
| 6 | MY Asian Opportunities Master Fund, L.P. | 38,871,140 HKD | — | 2.37% | — | 6 个月 | 2025-10-15 |
| 7 | TruMed | 77,751,740 HKD | — | 4.74% | — | 6 个月 | 2025-10-15 |
| 8 | Worldwide Healthcare Partners LLC | 11,654,720 HKD | — | 0.71% | — | 6 个月 | 2025-10-15 |
| 9 | 富国基金管理有限公司 | 37,158,880 HKD | — | 2.27% | — | 6 个月 | 2025-10-15 |
| 10 | 富国资产管理(香港)有限公司 | 40,592,860 HKD | — | 2.48% | — | 6 个月 | 2025-10-15 |
| 11 | 汇添富基金管理股份有限公司 | 46,647,260 HKD | — | 2.84% | — | 6 个月 | 2025-10-15 |
| 12 | 盘京港景投资基金 | 38,871,140 HKD | — | 2.37% | — | 6 个月 | 2025-10-15 |
| 13 | 苏州苏创生物医药大健康创业投资基金合伙企业(有限合伙) | 15,542,780 HKD | — | 0.95% | — | 6 个月 | 2025-10-15 |
| 14 | 易方达基金管理有限公司 | 57,223,540 HKD | — | 3.49% | — | 6 个月 | 2025-10-15 |
| 15 | 易方达资产管理香港有限公司 | 4,975,960 HKD | — | 0.30% | — | 6 个月 | 2025-10-15 |
董事及管理层
| 董事会主席 | 朱忠遠 |
|---|---|
| 公司秘书 | 袁佳麗,曾穎雯 |
暂无董事数据。
主要股东
| 主要股东及持股 | LAV USD(20.04%),King Star Med LP(7.92%),上海楹伽企業管理合伙企業(有限合伙)(7.68%),WuXi Biologics HealthCare Venture(5.01%) |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
映恩生物-B公开发售超额认购115.14倍，显示市场申购热情极高，最终发售价定在94.6港元。中签率高达92.34%，主要因回拨机制下公开发售比例大幅提升，令多数申请人获得部分分配。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
本次申购档位分布数据暂缺，无法分析甲尾与乙头之间的期望中签差异等典型异常。投资者需注意，不同档位的中签效率可能因公开发售手数回拨而出现非对称分布，实际资金成本应结合券商手续费综合评估。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
目前暂无申购者地区分布、性别或年龄结构等人口画像数据，通常此类信息在后续交易平台或券商报告中逐步披露。内地参与比例等指标需待补充，无法判断当前申购主力人群特征。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
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