IPO时间线
券商截止申购
2026-05-08
上午截止
港交所截止招股
2026-05-08
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
2026-05-11
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2026-05-12
下午
港交所公布配发 (T-1)
2026-05-12
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2026-05-12
夜晚
上市日 (T)
2026-05-13
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 剂泰科技 |
|---|---|
| 股票代码 | 07666 |
| 公司全称 | 剂泰科技 |
| 行业 | 生物医药 |
| 主营业务 | 我们是人工智能纳米材料创新的领军者，致力于有效载荷在各种生命体中的递送与应用，以AI纳米创新开启健康未来。 |
| 上市日期 | 2026-05-13 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 18C特专科技 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中国北京市大兴区中关村科技园大兴生物医药产业基地天河西路21号13号楼2层201室 |
| 公司地址 (香港) | 香港铜锣湾希慎道33号利苑一期19楼1920室 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | www.metistechbio.com |
| 股份过户登记处 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 18C特专科技 |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 10.50 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 500 股 |
| 入场费 | HK$ 5,250 |
| 面值 | RMB 0.1 / 股 |
| 招股期间 | 2026-05-05 至 2026-05-08 |
| 全球发售股数 | 201,229,000 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 10,061,450 股 (5.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 20,122手 (10,061手, 10,061手) |
| 国际配售股数 (初始) | 191,167,550 股 (95.0%) |
| 发行比例 | ~17.46% |
| 发行后总股本 | 1,152,513,850 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石占比 | 53.0% |
| 回拨档位 | 回拨B档 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 2,112,904,500 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 500 | HK$ 5,250 |
| 2 手 | 1,000 | HK$ 10,500 |
| 3 手 | 1,500 | HK$ 15,750 |
| 4 手 | 2,000 | HK$ 21,000 |
| 5 手 | 2,500 | HK$ 26,250 |
| 6 手 | 3,000 | HK$ 31,500 |
| 7 手 | 3,500 | HK$ 36,750 |
| 8 手 | 4,000 | HK$ 42,000 |
| 9 手 | 4,500 | HK$ 47,250 |
| 10 手 | 5,000 | HK$ 52,500 |
| 12 手 | 6,000 | HK$ 63,000 |
| 14 手 | 7,000 | HK$ 73,500 |
| 16 手 | 8,000 | HK$ 84,000 |
| 18 手 | 9,000 | HK$ 94,500 |
| 20 手 | 10,000 | HK$ 105,000 |
| 30 手 | 15,000 | HK$ 157,500 |
| 40 手 | 20,000 | HK$ 210,000 |
| 50 手 | 25,000 | HK$ 262,500 |
| 60 手 | 30,000 | HK$ 315,000 |
| 70 手 | 35,000 | HK$ 367,500 |
| 80 手 | 40,000 | HK$ 420,000 |
| 90 手 | 45,000 | HK$ 472,500 |
| 100 手 | 50,000 | HK$ 525,000 |
| 120 手 | 60,000 | HK$ 630,000 |
| 140 手 | 70,000 | HK$ 735,000 |
| 160 手 | 80,000 | HK$ 840,000 |
| 180 手 | 90,000 | HK$ 945,000 |
| 200 手 | 100,000 | HK$ 1,050,000 |
| 400 手 | 200,000 | HK$ 2,100,000 |
| 600 手 | 300,000 | HK$ 3,150,000 |
| 800 手 | 400,000 | HK$ 4,200,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,000 手 | 500,000 | HK$ 5,250,000 |
| 2,000 手 | 1,000,000 | HK$ 10,500,000 |
| 3,000 手 | 1,500,000 | HK$ 15,750,000 |
| 4,000 手 | 2,000,000 | HK$ 21,000,000 |
| 5,000 手 | 2,500,000 | HK$ 26,250,000 |
| 6,000 手 | 3,000,000 | HK$ 31,500,000 |
| 7,000 手 | 3,500,000 | HK$ 36,750,000 |
| 8,000 手 | 4,000,000 | HK$ 42,000,000 |
| 10,061 手 | 5,030,500 | HK$ 52,820,250 |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 12,101,395,425 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 待提取 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情况 | 亏损人民币391.8百万元 |
| 期末现金结余 | 人民币561,500,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 136,000,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~6.4% |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
首日表现
| 首日收盘价 | HK$ 23.8 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 28.68 |
| 首日涨跌幅 | 126.67% |
| 首日成交量 | 84545200.0 |
| 首日成交额 | 2403900000.0 |
募集资金用途
| 款项用途 | 1、約988.5百萬港元（約50.0%）將用于支撐公司的人工智能基礎設施及人工智能驅動納米材料平臺的核心技術研究、開發及推進； 2、約395.4百萬港元（約20.0%）將用于公司人工智能開發產品管線中正在進行及計劃開展的臨床試驗； 3、約197.7百萬港元（約10.0%）將用于開發公司的動物健康及抗衰解決方案，并將人工智能賦能的解決方案拓展至該等高增長領域； 4、約197.7百萬港元（約10.0%）將分配用于支持公司在全球構建人工智能驅動納米材料生態系統的增長戰略； 5、約197.7百萬港元（約10.0%）將用作營運資金及其他一般企業用途。 |
|---|
承销团
联席保荐人 (3)
富瑞金融集团香港有限公司 CE ATS546
德意志证券亚洲有限公司 CE AAJ984
中信证券（香港）有限公司 CE AAK249
保荐人兼整体协调人 (3)
富瑞金融集团香港有限公司 CE ATS546
德意志银行香港分行
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
整体协调人 (4)
富瑞金融集团香港有限公司 CE ATS546
德意志银行香港分行
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
招银国际融资有限公司 CE AVM940
联席全球协调人 (4)
富瑞金融集团香港有限公司 CE ATS546
德意志银行香港分行
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
招银国际融资有限公司 CE AVM940
联席账簿管理人 (5)
富瑞金融集团香港有限公司 CE ATS546
德意志银行香港分行
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
招银国际融资有限公司 CE AVM940
富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
联席牵头经办人 (5)
富瑞金融集团香港有限公司 CE ATS546
德意志银行香港分行
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
招银国际融资有限公司 CE AVM940
富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
资本市场中介人 (5)
富瑞金融集团香港有限公司 CE ATS546
德意志银行香港分行
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
招银国际融资有限公司 CE AVM940
富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
达维律师事务所 汉坤律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
美迈斯律师事务所 通商律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 罗兵咸永道会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文有限公司 |
| 合规顾问 | 浤博资本有限公司 CE BPB716 |
| 收款银行 | 招商永隆银行有限公司 |
| H股证券登记处 | 香港中央证券登记有限公司 |
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 贝莱德 | 50,000,000 USD | 37,304,500 | 18.54% | 16.12% | 6 个月 | 2026-11-13 |
| 2 | UBS AM Singapore | 15,000,000 USD | 11,191,000 | 5.56% | 4.84% | 6 个月 | 2026-11-13 |
| 3 | 国风投创新投资基金股份有限公司 | 10,000,000 USD | 7,460,500 | 3.71% | 3.22% | 6 个月 | 2026-11-13 |
| 4 | 未来资产 | 8,000,000 USD | 5,968,500 | 2.97% | 2.58% | 6 个月 | 2026-11-13 |
| 5 | HHLRA | 8,000,000 USD | 5,968,500 | 2.97% | 2.58% | 6 个月 | 2026-11-13 |
| 6 | Deerfield | 5,000,000 USD | 3,730,000 | 1.85% | 1.61% | 6 个月 | 2026-11-13 |
| 7 | RTW基金 | 5,000,000 USD | 3,730,000 | 1.85% | 1.61% | 6 个月 | 2026-11-13 |
| 8 | Huadeng Technology | 5,000,000 USD | 3,730,000 | 1.85% | 1.61% | 6 个月 | 2026-11-13 |
| 9 | Isometry Global | 5,000,000 USD | 3,730,000 | 1.85% | 1.61% | 6 个月 | 2026-11-13 |
| 10 | 广发基金 | 5,000,000 USD | 3,730,000 | 1.85% | 1.61% | 6 个月 | 2026-11-13 |
| 11 | 工银瑞信实体 | 5,000,000 USD | 3,730,000 | 1.85% | 1.61% | 6 个月 | 2026-11-13 |
| 12 | 华夏基金（香港） | 5,000,000 USD | 3,730,000 | 1.85% | 1.61% | 6 个月 | 2026-11-13 |
| 13 | 富国基金 | 5,000,000 USD | 3,730,000 | 1.85% | 1.61% | 6 个月 | 2026-11-13 |
| 14 | Lake Bleu | 4,000,000 USD | 2,984,000 | 1.48% | 1.29% | 6 个月 | 2026-11-13 |
| 15 | Sage Partners | 4,000,000 USD | 2,984,000 | 1.48% | 1.29% | 6 个月 | 2026-11-13 |
| 16 | 工银理财 | 2,000,000 USD | 1,492,000 | 0.74% | 0.64% | 6 个月 | 2026-11-13 |
| 17 | ORIX Asia AM | 2,000,000 USD | 1,492,000 | 0.74% | 0.64% | 6 个月 | 2026-11-13 |
董事及管理层
| 董事会主席 | 赖才达 |
|---|---|
| 公司秘书 | 付翀 |
執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 赖才达 | — | 執行董事 |
| 2 | Hongming Chen | — | 執行董事 |
| 3 | 王文首 | — | 執行董事 |
非執行董事 (2)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 黄瀚涛 | — | 非執行董事 |
| 2 | 公元 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (2)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 林怡仲 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 李晋 | — | 獨立非執行董事 |
主要股东
| 主要股东及持股 | 紧随全球发售完成后，单一最大股东集团（包括一致行动人士赖博士、Chen博士、王博士及Scientia HK，以及雇员激励平台南京承泰裕鑫、Delos Holding、杭州盛泰及Dechi Holding）将直接或间接合共持有本公司总股本约25.32%。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
剂泰科技超购达6910.96倍，市场情绪极度亢奋，认购热度为近年罕见。最终一手中签率仅17.15%，且触发回拨B档，公开配售比例大幅提升，反映散户需求远超预期。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
甲尾（申购800手）期望中签仅0.13手，而乙头（申购1000手）期望中签达0.36手，乙头中签率约为甲尾的2.2倍，呈现罕见倒挂，甲尾资金效率严重偏低。此种异常多因甲组超买拥挤，大额申购者转向乙组反而更易获配。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
内地投资者占比达58.9%，近六成的参与度凸显跨市场热捧，内地资金成为申购主力。男性占比59.5%，略高于女性，未呈现显著性别偏离。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
