IPO时间线
券商截止申购
2026-07-07
上午截止
港交所截止招股
2026-07-07
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
2026-07-08
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2026-07-09
下午
港交所公布配发 (T-1)
2026-07-09
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2026-07-09
夜晚
上市日 (T)
2026-07-10
首日挂牌交易
跨市场价格对比
| 其他上市市场 | Shanghai (SSE) |
|---|---|
| 其他市场股票代码 | 601678 |
| HK$ 3.05 - 3.59 | |
| 其他市场股价 | 加载中... |
| 参考汇率 | 加载中... |
| H股招股价相对其他市场折溢价 | 加载中... |
公司概览
| 股票名称 | 濱化股份 |
|---|---|
| 股票代码 | 06745 |
| 公司全称 | 濱化股份 |
| 行业 | 氯碱化工 |
| 主营业务 | 我们是一家国内的综合型化工集团，主要从事氯碱化学品、碳三碳四化学品及湿电子化学品的生产及销售。核心产品包括烧碱、环氧丙烷、MTBE、电子级氢氟酸等。 |
| 上市日期 | 2026-07-10 |
| 发售章程规则 | |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中国山东省滨州市滨城区黄河五路888号 |
| 公司地址 (香港) | 香港湾仔皇后大道东183号合和中心46楼 |
| 注册地 | 中國 |
| 上市方式 | 全球發售 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | www.befar.com |
| 股份过户登记处 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | 香港中央證券登記有限公司，香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716號舖 |
| A股/美股二次上市 | 是 (A股) |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | 待提取 |
| 招股价区间 | HK$ 3.05 - 3.59 |
| 每手股数 | 1,000 股 |
| 入场费 | HK$ 3,590 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 2026-06-30 至 2026-07-07 |
| 全球发售股数 | 352,126,000 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 35,213,000 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 35,213手 (17,606手, 17,607手) |
| 国际配售股数 (初始) | 316,913,000 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~10.0% |
| 发行后总股本 | 2,408,962,276 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石占比 | 30.9% |
| 回拨档位 | 待提取 |
| 保留重新分配权力 | 是 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 1,264,132,340 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 1,000 | HK$ 3,590 |
| 2 手 | 2,000 | HK$ 7,180 |
| 3 手 | 3,000 | HK$ 10,770 |
| 4 手 | 4,000 | HK$ 14,360 |
| 5 手 | 5,000 | HK$ 17,950 |
| 6 手 | 6,000 | HK$ 21,540 |
| 7 手 | 7,000 | HK$ 25,130 |
| 8 手 | 8,000 | HK$ 28,720 |
| 9 手 | 9,000 | HK$ 32,310 |
| 10 手 | 10,000 | HK$ 35,900 |
| 15 手 | 15,000 | HK$ 53,850 |
| 20 手 | 20,000 | HK$ 71,800 |
| 25 手 | 25,000 | HK$ 89,750 |
| 30 手 | 30,000 | HK$ 107,700 |
| 35 手 | 35,000 | HK$ 125,650 |
| 40 手 | 40,000 | HK$ 143,600 |
| 45 手 | 45,000 | HK$ 161,550 |
| 50 手 | 50,000 | HK$ 179,500 |
| 60 手 | 60,000 | HK$ 215,400 |
| 70 手 | 70,000 | HK$ 251,300 |
| 80 手 | 80,000 | HK$ 287,200 |
| 90 手 | 90,000 | HK$ 323,100 |
| 100 手 | 100,000 | HK$ 359,000 |
| 200 手 | 200,000 | HK$ 718,000 |
| 300 手 | 300,000 | HK$ 1,077,000 |
| 400 手 | 400,000 | HK$ 1,436,000 |
| 500 手 | 500,000 | HK$ 1,795,000 |
| 1,000 手 | 1,000,000 | HK$ 3,590,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,500 手 | 1,500,000 | HK$ 5,385,000 |
| 2,000 手 | 2,000,000 | HK$ 7,180,000 |
| 2,500 手 | 2,500,000 | HK$ 8,975,000 |
| 3,000 手 | 3,000,000 | HK$ 10,770,000 |
| 4,000 手 | 4,000,000 | HK$ 14,360,000 |
| 5,000 手 | 5,000,000 | HK$ 17,950,000 |
| 6,000 手 | 6,000,000 | HK$ 21,540,000 |
| 7,000 手 | 7,000,000 | HK$ 25,130,000 |
| 8,000 手 | 8,000,000 | HK$ 28,720,000 |
| 9,000 手 | 9,000,000 | HK$ 32,310,000 |
| 10,000 手 | 10,000,000 | HK$ 35,900,000 |
| 17,606 手 | 17,606,000 | HK$ 63,205,540 |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 7,347,334,941 - 8,648,174,570 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 待提取 |
| 市盈率 | 待提取 |
| 盈利情况 | 盈利人民币235.5百万元 |
| 期末现金结余 | 待提取 |
| 上市成本 | ~HK$ 66,700,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~5.28% |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
首日表现
| 首日收盘价 | 加载中... |
|---|
募集资金用途
| 款项用途 | 约40%用于源网荷储项目建设，约30%用于提升研发能力，约10%用于高端电子化学品生产设施建设。 |
|---|
承销团
联席保荐人 (2)
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
建银国际金融有限公司 CE AJO225
保荐人兼整体协调人 (1)
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
整体协调人 (3)
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
建银国际金融有限公司 CE AJO225
中泰国际证券有限公司 CE BAA855
联席全球协调人 (5)
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
建银国际金融有限公司 CE AJO225
中泰国际证券有限公司 CE BAA855
华福国际证券有限公司 CE BQC241
中州国际证券有限公司 CE BFI947
联席账簿管理人 (6)
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
建银国际金融有限公司 CE AJO225
中泰国际证券有限公司 CE BAA855
华福国际证券有限公司 CE BQC241
中州国际证券有限公司 CE BFI947
招银国际融资有限公司 CE AVM940
联席牵头经办人 (6)
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
建银国际金融有限公司 CE AJO225
中泰国际证券有限公司 CE BAA855
华福国际证券有限公司 CE BQC241
中州国际证券有限公司 CE BFI947
招银国际融资有限公司 CE AVM940
资本市场中介人 (6)
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
建银国际金融有限公司 CE AJO225
中泰国际证券有限公司 CE BAA855
华福国际证券有限公司 CE BQC241
中州国际证券有限公司 CE BFI947
招银国际融资有限公司 CE AVM940
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
君合律师事务所 北京市通商律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
金杜律师事务所 金杜律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 毕马威会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 收款银行 | 招商永隆银行有限公司 |
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 北京益安及華泰資本投資（有關北京益安場外掉期） | 15,000,000 HKD | 32,739,000 | 9.30% | 1.39% | 6 个月 | 2027-01-10 |
| 2 | 魯花道生及華泰資本投資（有關魯花道生場外掉期） | 6,000,000 HKD | 13,095,000 | 3.72% | 0.56% | 6 个月 | 2027-01-10 |
| 3 | Aurora SF（有關安排） | 5,900,000 HKD | 12,814,000 | 3.64% | 0.55% | 6 个月 | 2027-01-10 |
| 4 | 中國宏橋 | 7,500,000 HKD | 16,369,000 | 4.65% | 0.70% | 6 个月 | 2027-01-10 |
| 5 | Hyperion Venture | 2,900,000 HKD | 6,407,000 | 1.82% | 0.27% | 6 个月 | 2027-01-10 |
| 6 | 天圖 | 10,000,000 HKD | 21,826,000 | 6.20% | 0.93% | 6 个月 | 2027-01-10 |
| 7 | 盛威 | 2,500,000 HKD | 5,571,000 | 1.58% | 0.24% | 6 个月 | 2027-01-10 |
董事及管理层
| 董事会主席 | 于江 |
|---|---|
| 公司秘书 | 孙淑芳 |
執行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 于江 | — | 執行董事 |
| 2 | 董紅波 | — | 執行董事 |
| 3 | 任元濱 | — | 執行董事 |
| 4 | 劉洪安 | — | 執行董事 |
非執行董事 (1)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 宋樹華 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 郝銀平 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 李海霞 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 王謙 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 曹春萌 | — | 獨立非執行董事 |
主要股东
| 主要股东及持股 | 单一最大股东集团为滨州和宜及滨州和远（作为普通合伙人），合共持有约11.26%；其他主要股东包括张忠正（2.55%）、于江（1.77%）等。 |
|---|
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
