IPO时间线
券商截止申购
2025-04-09
上午截止
港交所截止招股
2025-04-09
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
2025-04-10
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2025-04-11
下午
港交所公布配发 (T-1)
2025-04-11
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2025-04-11
夜晚
上市日 (T)
2025-04-14
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 正力新能 |
|---|---|
| 股票代码 | 03677 |
| 公司全称 | 正力新能 |
| 行业 | 工業制造 |
| 主营业务 | 公司是中國的鋰離子電池制造商，以市場需求和技術驅動開發多元電池產品組合。 |
| 上市日期 | 2025-04-14 |
| 发售章程规则 | 旧规 |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中國江蘇省常熟市東南街道新安江路68號 |
| 公司地址 (香港) | 待提取 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | https://www.zenergy.cn/ |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 待提取 |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 8.27 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 待提取 |
| 入场费 | 待提取 |
| 面值 | 待提取 |
| 招股期间 | 2025-04-03 至 2025-04-09 |
| 全球发售股数 | 待提取 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 待提取 |
| 公开发售手数 (初始) | 待提取 |
| 国际配售股数 (初始) | 待提取 |
| 发行比例 | 待提取 |
| 发行后总股本 | 待提取 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石占比 | 61.8% |
| 回拨档位 | 待提取 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 100,500,348 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 300 | HK$ 2,481 |
| 2 手 | 600 | HK$ 4,962 |
| 3 手 | 900 | HK$ 7,443 |
| 4 手 | 1,200 | HK$ 9,924 |
| 5 手 | 1,500 | HK$ 12,405 |
| 6 手 | 1,800 | HK$ 14,886 |
| 7 手 | 2,100 | HK$ 17,367 |
| 8 手 | 2,400 | HK$ 19,848 |
| 9 手 | 2,700 | HK$ 22,329 |
| 10 手 | 3,000 | HK$ 24,810 |
| 20 手 | 6,000 | HK$ 49,620 |
| 30 手 | 9,000 | HK$ 74,430 |
| 40 手 | 12,000 | HK$ 99,240 |
| 50 手 | 15,000 | HK$ 124,050 |
| 60 手 | 18,000 | HK$ 148,860 |
| 70 手 | 21,000 | HK$ 173,670 |
| 80 手 | 24,000 | HK$ 198,480 |
| 90 手 | 27,000 | HK$ 223,290 |
| 100 手 | 30,000 | HK$ 248,100 |
| 150 手 | 45,000 | HK$ 372,150 |
| 200 手 | 60,000 | HK$ 496,200 |
| 250 手 | 75,000 | HK$ 620,250 |
| 300 手 | 90,000 | HK$ 744,300 |
| 350 手 | 105,000 | HK$ 868,350 |
| 400 手 | 120,000 | HK$ 992,400 |
| 500 手 | 150,000 | HK$ 1,240,500 |
| 1,000 手 | 300,000 | HK$ 2,481,000 |
| 1,500 手 | 450,000 | HK$ 3,721,500 |
| 2,000 手 | 600,000 | HK$ 4,962,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 2,500 手 | 750,000 | HK$ 6,202,500 |
| 3,000 手 | 900,000 | HK$ 7,443,000 |
| 9,000 手 | 2,700,000 | HK$ 22,329,000 |
| 20,254 手 | 6,076,200 | HK$ 50,250,174 |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | 待提取 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 待提取 |
| 市盈率 | 待提取 |
| 盈利情况 | 待提取 |
| 期末现金结余 | 待提取 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本占募资比例 | 待提取 |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
首日表现
| 首日收盘价 | HK$ 8.39 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 8.46 |
| 首日涨跌幅 | 1.45% |
| 首日成交量 | 3230400.0 |
| 首日成交额 | 27167900.0 |
募集资金用途
| 款项用途 | 1、約80.0%或749.1百萬港元，將用于產能擴張及建設智能制造設施及柔性生產線； 2、約10.0%或92.8百萬港元，將用于各項研發活動； 3、約10.0%或92.8百萬港元，將用作為營運資金及其他一般公司用途撥資。 |
|---|
承销团
联席保荐人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
招银国际融资有限公司 CE AVM940
保荐人兼整体协调人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
招银国际融资有限公司 CE AVM940
整体协调人 (4)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
招银国际融资有限公司 CE AVM940
建银国际金融有限公司 CE AJO225
兴证国际融资有限公司 CE BAK956
联席全球协调人 (7)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
招银国际融资有限公司 CE AVM940
建银国际金融有限公司 CE AJO225
兴证国际融资有限公司 CE BAK956
华福国际证券有限公司 CE BQC241
工银国际证券有限公司 CE ARO299
光银国际资本有限公司 CE BGH296
联席账簿管理人 (10)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
招银国际融资有限公司 CE AVM940
建银国际金融有限公司 CE AJO225
兴证国际融资有限公司 CE BAK956
华福国际证券有限公司 CE BQC241
工银国际证券有限公司 CE ARO299
光银国际资本有限公司 CE BGH296
中银国际亚洲有限公司 CE AET863
农银国际融资有限公司 CE AWL249
百惠证券有限公司 CE BPQ161
联席牵头经办人 (13)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
招银国际融资有限公司 CE AVM940
建银国际金融有限公司 CE AJO225
兴证国际融资有限公司 CE BAK956
华福国际证券有限公司 CE BQC241
工银国际证券有限公司 CE ARO299
光银国际资本有限公司 CE BGH296
中银国际亚洲有限公司 CE AET863
农银国际证券有限公司 CE ACX411
百惠证券有限公司 CE BPQ161
富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
利弗莫尔证券有限公司 CE BJN764
资本市场中介人 (14)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
招银国际融资有限公司 CE AVM940
建银国际金融有限公司 CE AJO225
兴证国际融资有限公司 CE BAK956
华福国际证券有限公司 CE BQC241
工银国际证券有限公司 CE ARO299
光银国际资本有限公司 CE BGH296
中银国际亚洲有限公司 CE AET863
农银国际融资有限公司 CE AWL249
农银国际证券有限公司 CE ACX411
百惠证券有限公司 CE BPQ161
富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
利弗莫尔证券有限公司 CE BJN764
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
Davis Polk & Wardwell 方达律师事务所 广东三环汇华律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
科律香港律师事务所 竞天公诚律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 合规顾问 | 迈时资本有限公司 CE BNO600 |
| 收款银行 | 中国建设银行（亚洲）股份有限公司 |
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 常熟市东南投资控股有限公司 | 301,498,563 HKD | — | 30.00% | — | 6 个月 | 2025-10-14 |
| 2 | 江苏国有企业混合所有制改革基金(有限合伙) | 104,963,667 HKD | — | 10.44% | — | 6 个月 | 2025-10-14 |
| 3 | 苏州高端装备基金 | 214,544,475 HKD | — | 21.35% | — | 6 个月 | 2025-10-14 |
董事及管理层
| 董事会主席 | 曹芳 |
|---|---|
| 公司秘书 | 徐婧,何詠雅 |
暂无董事数据。
主要股东
| 主要股东及持股 | 常熟正力投資有限公司(18.37%),常熟新中源創業投資有限公司(15.23%),南京淼德企業管理顧問合伙企業(有限合伙)(9.45%),華福成長投資有限公司(6.61%) |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
正力新能超额认购3.51倍，市场热度温和。一手中签率达100%，但大额申购分配极薄，甲尾与乙头期望仅中1手，反映筹码高度分散。最终发售价8.27港元，未披露定价区间，但从无回拨机制看，定价或较保守。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
甲尾申购60万股（2000手）与乙头申购75万股（2500手）期望中签均为1手，乙头资金成本高出约25%却无额外分配，资金效率明显偏低。各档位中签量差异有限，大额申购未获明显倾斜。（以上为AI基于历史数据生成的评论。各券商手续费结构不同，实际成本可能有异。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
本次申购总人数5,998人，公开资料未披露内地及香港参与比例，人口画像数据缺失。通常内地资金参与度可作为情绪参考，但本案例无法研判。（以上为AI基于历史数据生成的评论。数据可能存在来源文件错误或遗漏，请以港交所官方文件为准。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
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