翰思艾泰－Ｂ 03378招股书信息

招股书信息
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IPO时间线
券商截止申购
2025-12-18
上午截止
港交所截止招股
2025-12-18
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
2025-12-19
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2025-12-22
下午
港交所公布配发 (T-1)
2025-12-22
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2025-12-22
夜晚
上市日 (T)
2025-12-23
首日挂牌交易
公司概览
股票名称翰思艾泰－Ｂ
股票代码03378
公司全称翰思艾泰－Ｂ
行业生物医药
主营业务我们是一家拥有结构生物学、转化医学及临床开发方面自主专业技术及经验的创新生物科技公司，旨在开发新一代免疫疗法，用于治疗癌症及自身免疫疾病。
上市日期2025-12-23
发售章程规则新规 (2025年8月后)
上市规则章节18A生物科技
同股不同权否
公司地址 (中国内地)湖北省武汉市东湖新技术开发区九峰一路1号生物创新园二期A8栋
公司地址 (香港)香港新界沙田香港科学园科技大道2W大楼3楼
注册地待提取
上市方式待提取
上市板块主板
公司网站hanxbio.com
股份过户登记处卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited)
过户处联系方式(852)2980 1333
A股/美股二次上市否
发售信息
发售机制 机制B
发售价HK$ 32.00 / 股
招股价区间仅确定发售价，无区间
每手股数100 股
入场费HK$ 3,200
面值RMB 0.1 / 股
招股期间2025-12-15 至 2025-12-18
全球发售股数18,321,000 股
香港公开发售股数 (初始)1,832,100 股 (10.0%)
公开发售手数 (初始)18,321手 (9,160手, 9,161手)
国际配售股数 (初始)16,488,900 股 (90.0%)
发行比例~10.0%
发行后总股本136,218,830 股
绿鞋 (超额配股权)否
稳定价格操作人 (绿鞋)—
基石占比17.0%
回拨档位机制B：无回补机制
保留重新分配权力否
全球发售募资总额HK$ 586,272,000
申购档位

最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。

甲组
申购手数申购股数申请金额 (HKD)
1 手 100 HK$ 3,200
2 手 200 HK$ 6,400
3 手 300 HK$ 9,600
4 手 400 HK$ 12,800
5 手 500 HK$ 16,000
6 手 600 HK$ 19,200
7 手 700 HK$ 22,400
8 手 800 HK$ 25,600
9 手 900 HK$ 28,800
10 手 1,000 HK$ 32,000
15 手 1,500 HK$ 48,000
20 手 2,000 HK$ 64,000
25 手 2,500 HK$ 80,000
30 手 3,000 HK$ 96,000
35 手 3,500 HK$ 112,000
40 手 4,000 HK$ 128,000
45 手 4,500 HK$ 144,000
50 手 5,000 HK$ 160,000
60 手 6,000 HK$ 192,000
70 手 7,000 HK$ 224,000
80 手 8,000 HK$ 256,000
90 手 9,000 HK$ 288,000
100 手 10,000 HK$ 320,000
200 手 20,000 HK$ 640,000
300 手 30,000 HK$ 960,000
400 手 40,000 HK$ 1,280,000
500 手 50,000 HK$ 1,600,000
600 手 60,000 HK$ 1,920,000
700 手 70,000 HK$ 2,240,000
800 手 80,000 HK$ 2,560,000
900 手 90,000 HK$ 2,880,000
1,000 手 100,000 HK$ 3,200,000
乙组
申购手数申购股数申请金额 (HKD)
2,000 手 200,000 HK$ 6,400,000
3,000 手 300,000 HK$ 9,600,000
4,000 手 400,000 HK$ 12,800,000
5,000 手 500,000 HK$ 16,000,000
6,000 手 600,000 HK$ 19,200,000
7,000 手 700,000 HK$ 22,400,000
8,000 手 800,000 HK$ 25,600,000
9,160 手 916,000 HK$ 29,312,000
估值与财务
发行后市值 (按发售价)HK$ 4,359,002,560
上市前估值 (最后一轮融资)待提取
市盈率不适用（公司处于亏损状态）
盈利情况亏损人民币116.9百万元（截至2024年12月31日止年度）
期末现金结余人民币150,000,000元
上市成本~HK$ 53,500,000
上市成本占募资比例~9.13%
首次公开发售前投资总额待提取
首日表现
首日收盘价HK$ 17.2
首日开盘价HK$ 28.9
首日涨跌幅-46.25%
首日成交量9903100.0
首日成交额231837000.0
募集资金用途
款项用途1、約35%或173.7百萬港元將用于公司的核心產品（即HX009）的研發； 2、約33%或163.8百萬港元將用于公司的主要產品（即HX301及HX044）的研發； 3、約17%或84.4百萬港元將用于公司其他重要產品的研發； 4、約5%或25.0百萬港元將用于為商業化及╱或業務發展活動提供資金； 5、約10%或49.4百萬港元將用于營運資金及其他一般企業用途。
承销团
独家保荐人 (1)
工银国际融资有限公司 CE AQW615(独家)
保荐人兼整体协调人 (1)
工银国际证券有限公司 CE ARO299
整体协调人 (4)
中信建投（国际）融资有限公司 CE BAU112 招商证券（香港）有限公司 CE AAI650 海通国际证券有限公司 CE AAF806 建银国际金融有限公司 CE AJO225
联席全球协调人 (8)
工银国际证券有限公司 CE ARO299 中信建投（国际）融资有限公司 CE BAU112 招商证券（香港）有限公司 CE AAI650 海通国际证券有限公司 CE AAF806 建银国际金融有限公司 CE AJO225 天风国际证券与期货有限公司 CE BAV573 农银国际融资有限公司 CE AWL249 浦银国际融资有限公司 CE BFZ375
联席账簿管理人 (12)
工银国际证券有限公司 CE ARO299 中信建投（国际）融资有限公司 CE BAU112 招商证券（香港）有限公司 CE AAI650 海通国际证券有限公司 CE AAF806 建银国际金融有限公司 CE AJO225 天风国际证券与期货有限公司 CE BAV573 农银国际融资有限公司 CE AWL249 浦银国际融资有限公司 CE BFZ375 利弗莫尔证券有限公司 CE BJN764 老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940 山证国际证券有限公司 CE BEM330 贝塔国际证券有限公司 CE ABN652
联席牵头经办人 (12)
工银国际证券有限公司 CE ARO299 中信建投（国际）融资有限公司 CE BAU112 招商证券（香港）有限公司 CE AAI650 海通国际证券有限公司 CE AAF806 建银国际金融有限公司 CE AJO225 天风国际证券与期货有限公司 CE BAV573 农银国际证券有限公司 CE ACX411 浦银国际融资有限公司 CE BFZ375 利弗莫尔证券有限公司 CE BJN764 老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940 山证国际证券有限公司 CE BEM330 贝塔国际证券有限公司 CE ABN652
服务提供商
角色机构
本公司法律顾问 竞天公诚律师事务所有限法律责任合伙
竞天公诚律师事务所
保荐人/包销商法律顾问 亚司特律师事务所
通商律师事务所
核数师兼申报会计师 安永会计师事务所
行业顾问 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司
基石投资者
#投资者名称投资金额认购股份占发售股份%占总股本%锁定期预计解禁
1 富德资源 5,000,000 USD 1,297,200 7.08% 0.95% 6 个月 2026-06-23
2 Sage Partners 1,500,000 USD 389,100 2.12% 0.29% 6 个月 2026-06-23
3 国泰君安 1,410,000 USD 366,600 2.00% 0.27% 6 个月 2026-06-23
4 TFI Investment Fund SPC 1,280,000 USD 333,300 1.82% 0.24% 6 个月 2026-06-23
5 Main Source Capital 1,280,000 USD 333,300 1.82% 0.24% 6 个月 2026-06-23
6 YStem Capital 1,000,000 USD 259,400 1.42% 0.19% 6 个月 2026-06-23
7 春雷资本有限公司 510,000 USD 133,300 0.73% 0.10% 6 个月 2026-06-23
董事及管理层
董事会主席张发明
公司秘书李健威
執行董事 (3)
#姓名英文名类别
1 张发明 — 執行董事
2 李其翔 — 執行董事
3 刘敏 — 執行董事
非執行董事 (2)
#姓名英文名类别
1 李健 — 非執行董事
2 肖婕妤 — 非執行董事
獨立非執行董事 (7)
#姓名英文名类别
1 毕红钢 — 獨立非執行董事
2 陈奇峰 — 獨立非執行董事
3 王世雄 — 獨立非執行董事
4 张琼光 — 獨立非執行董事
5 柯航 — 獨立非執行董事
6 孙鹏 — 獨立非執行董事
7 陈晨 — 獨立非執行董事
主要股东
主要股东及持股蔡张生物科技持股55.89%（76,138,710股H股），翰思生物医药（香港）持股13.06%（17,793,640股H股），北京龙磐持股9.44%（12,860,470股H股），杭州红业睿吉持股9.44%（12,860,470股H股），武汉翰思持股2.24%（3,045,070股H股）。
AI AI Analysis
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The following content is generated by an AI model based on historical IPO data. It does NOT constitute investment advice, solicitation, or recommendation. Past subscription patterns and post-listing performance do not guarantee future results. Data may contain inaccuracies — always verify against official HKEX filings and prospectuses before making any investment decision.

Market Sentiment

翰思艾泰-B超额认购高达3074.09倍，市场认购热度极为亢奋，有效申请人数近14万，但中签率仅12.66%，凸显生物医药未盈利股稀缺性下的极高竞争烈度。发售价定于每股32港元，未提及区间偏离，但认购倍数已充分反映打新热情。 （以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）

Tier Analysis

甲尾（申购1000手）期望中签0.417手，中签率约0.0417%，而乙头（申购2000手）期望中签0.6001手，中签率仅0.030%，甲尾资金效率反而略高。该异常显示A组尾端竞争相对缓和，而乙组起点档位涌入更大资金量导致中签率被摊薄，形成效率倒挂。 （以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。券商手续费结构各异，实际成本可能不同。）

Demographics

申购持有人中内地投资者占比59.7%，香港占39.8%，显示内地资金对未盈利生物医药IPO保持高度参与意愿。男性持有人占61.6%，平均年龄43.7岁，反映中年男性为该批次申购主力群体。 （以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）

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Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
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