IPO时间线
券商截止申购
2026-03-05
上午截止
港交所截止招股
2026-03-05
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
2026-03-06
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2026-03-09
下午
港交所公布配发 (T-1)
2026-03-09
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2026-03-09
夜晚
上市日 (T)
2026-03-10
首日挂牌交易
跨市场价格对比
| 其他上市市场 | Shenzhen (SZSE) — 美格智能 |
|---|---|
| 其他市场股票代码 | 002881 |
| H股发售价 | HK$ 28.86 |
| 其他市场股价 | 加载中... |
| 参考汇率 | 加载中... |
| H股招股价相对其他市场折溢价 | 加载中... |
公司概览
| 股票名称 | 美格智能 |
|---|---|
| 股票代码 | 03268 |
| 公司全称 | 美格智能 |
| 行业 | 通信设备 |
| 主营业务 | 我们是全球领先的无线通信模组及解决方案提供商，以智能模组（尤其是高算力智能模组）为核心。我们的模组及解决方案广泛应用于泛物联网、智能网联车及无线宽带领域。 |
| 上市日期 | 2026-03-10 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中国 广东省 深圳市宝安区 福永街道 凤凰社区 岭下路5号楼2层 |
| 公司地址 (香港) | 香港 湾仔 皇后大道东248号 大新金融中心40楼 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | meigsmart.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 是 (A股) |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 28.86 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 待提取 |
| 入场费 | 待提取 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 2026-02-27 至 2026-03-05 |
| 全球发售股数 | 40,250,000 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 3,500,000 股 (8.7%) |
| 公开发售手数 (初始) | 待提取 |
| 国际配售股数 (初始) | 31,500,000 股 (91.3%) |
| 发行比例 | ~13.56% |
| 发行后总股本 | 296,756,700 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石占比 | 0% |
| 回拨档位 | 机制B-无回补 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 1,161,615,000 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 2,886 |
| 2 手 | 200 | HK$ 5,772 |
| 3 手 | 300 | HK$ 8,658 |
| 4 手 | 400 | HK$ 11,544 |
| 5 手 | 500 | HK$ 14,430 |
| 6 手 | 600 | HK$ 17,316 |
| 7 手 | 700 | HK$ 20,202 |
| 8 手 | 800 | HK$ 23,088 |
| 9 手 | 900 | HK$ 25,974 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 28,860 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 43,290 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 57,720 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 72,150 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 86,580 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 101,010 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 115,440 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 129,870 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 144,300 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 173,160 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 202,020 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 230,880 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 259,740 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 288,600 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 577,200 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 865,800 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 1,154,400 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 1,443,000 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 1,731,600 |
| 700 手 | 70,000 | HK$ 2,020,200 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 2,308,800 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 2,597,400 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 2,886,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 5,772,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 8,658,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 11,544,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 14,430,000 |
| 6,000 手 | 600,000 | HK$ 17,316,000 |
| 7,000 手 | 700,000 | HK$ 20,202,000 |
| 8,000 手 | 800,000 | HK$ 23,088,000 |
| 9,000 手 | 900,000 | HK$ 25,974,000 |
| 10,000 手 | 1,000,000 | HK$ 28,860,000 |
| 12,500 手 | 1,250,000 | HK$ 36,075,000 |
| 15,000 手 | 1,500,000 | HK$ 43,290,000 |
| 17,500 手 | 1,750,000 | HK$ 50,505,000 |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 8,564,398,362 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 待提取 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情况 | 盈利约人民币134.4百万元 |
| 期末现金结余 | 人民币105,100,000元 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本占募资比例 | ~6.5% |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
首日表现
| 首日收盘价 | HK$ 29.3 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 29.04 |
| 首日涨跌幅 | 1.52% |
| 首日成交量 | 9834700.0 |
| 首日成交额 | 286434000.0 |
募集资金用途
| 款项用途 | 1、約55%或519.6百萬港元，預期將用于提升公司的研發及創新能力； 2、約10%或94.5百萬港元，預期將用于拓展公司的海外銷售網絡及在海外市場推廣公司的產品； 3、約10%或94.5百萬港元，預期將用于戰略投資及╱或收購，以實現公司的長期增長戰略； 4、約15%或141.7百萬港元，預期將用于償還若干計息銀行借款； 5、約10%或94.5百萬港元，預期將用于營運資金及一般公司用途。 |
|---|
承销团
独家保荐人 (1)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894(独家)
保荐人兼整体协调人 (1)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894(独家)
整体协调人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
法国巴黎证券（亚洲）有限公司 CE AAF669
联席全球协调人 (6)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
法国巴黎证券（亚洲）有限公司 CE AAF669
兴证国际融资有限公司 CE BAK956
富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
开盘证券有限公司 CE ACS694
联席账簿管理人 (6)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
法国巴黎证券（亚洲）有限公司 CE AAF669
兴证国际融资有限公司 CE BAK956
富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
开盘证券有限公司 CE ACS694
联席牵头经办人 (6)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
法国巴黎证券（亚洲）有限公司 CE AAF669
兴证国际融资有限公司 CE BAK956
富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
开盘证券有限公司 CE ACS694
资本市场中介人 (6)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
法国巴黎证券（亚洲）有限公司 CE AAF669
兴证国际融资有限公司 CE BAK956
富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
开盘证券有限公司 CE ACS694
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
普衡律师事务所（香港）有限法律责任合伙 汉坤律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
众达国际法律事务所 金杜律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 收款银行 | 招商永隆银行有限公司 |
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 中兴有限公司 | — | — | — | — | 6 个月 | 2026-09-10 |
| 2 | 并由南通宝月湖科创投资集团有限公司 | — | — | — | — | 6 个月 | 2026-09-10 |
| 3 | 嘉实基金由中诚信托有限责任公司 | — | — | — | — | 6 个月 | 2026-09-10 |
董事及管理层
| 董事会主席 | 王平 |
|---|---|
| 公司秘书 | 黄敏 |
執行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 王平 | — | 執行董事 |
| 2 | 杜国彬 | — | 執行董事 |
| 3 | 夏有庆 | — | 執行董事 |
| 4 | 黄敏 | — | 執行董事 |
獨立非執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 马利军 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 杨政 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 刘佳 | — | 獨立非執行董事 |
主要股东
| 主要股东及持股 | 王平先生实益拥有102,417,560股A股（占39.13%），并通过兆格投资受控法团权益持有26,248,240股A股（占10.03%），合计持股约44.96%。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
美格智能公开发售超额认购174.12倍，显示极高市场热度；最终中签率仅26.75%，认购竞争激烈。最终发售价28.86港元，结合高倍数，反映市场对通信设备行业的乐观情绪。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
本次发行未提供具体档位数据，无法分析档位间效率差异。一般高倍数下，甲尾与乙头中签率可能出现倒挂，投资者需关注实际分配规则及手续费影响。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
人口统计信息缺失，无法判断地域或群体参与特征。通信设备行业通常吸引较高内地投资者关注，但本次数据未体现，可能为数据源未收录。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
