// 公司概览 //
| 股票名称 | 美格智能 |
|---|---|
| 股票代码 | 03268 |
| 公司全称 | 美格智能 |
| 行业 | 通信設備 |
| 主营业务 | 我們是全球領先的無線通信模組及解決方案提供商，以智能模組（尤其是高算力智能模組）為核心。我們的模組及解決方案廣泛應用於泛物聯網、智能網聯車及無線寬帶領域。 |
| 上市日期 | 2026-03-10 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 暂无数据 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中國 廣東省 深圳市寶安區 福永街道 鳳凰社區 嶺下路5號樓2層 |
| 公司地址 (香港) | 香港 灣仔 皇后大道東248號 大新金融中心40樓 |
| 注册地 | 暂无数据 |
| 上市方式 | 暂无数据 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | meigsmart.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 是 (A股) |
// 发售信息 //
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 回拨档位 | 机制B不设回拨，公开发售占比维持8.7% |
| 招股期间 | 2026-02-27 至 2026-03-05 |
| 发售价 | HK$ 28.86 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 100 股 |
| 入场费 | HK$ 2,886 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 全球发售股数 | 40,250,000 |
| 香港公开发售股数 | 3,500,000 (8.7%) |
| 国际配售股数 | — (0.0%) |
| 发行比例 | ~13.56% |
| 发行后总股本 | 296,756,700 股 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 1,161,615,000 |
| 公开发售募资额 | HK$ 101,010,000 (8.7%) |
| 超额认购倍数 | 174.1x |
| 有效申请数目 | 57,965 |
| 受理申请数目 | 15,506 |
| 重新分配 | 否 |
| 集资总额 | HK$ 101,010,000 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 否 |
| 最终公开发售占比 | 8.7% |
// 估值与财务 //
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 8,564,398,362 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 暂无数据 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情况 | 盈利約人民幣134.4百萬元 |
| 期末现金结余 | 人民币105,100,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 70,800,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~6.5% |
| 首次公开发售前投资总额 | 暂无数据 |
// 首日表现
| 首日收盘价 | 加载中... |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 29.04 |
| 首日涨跌幅 | 1.52% |
| 首日成交量 | 9834700.0 |
| 首日成交额 | 286434000.0 |
// K线图 //
加载中...
// 募集资金用途
| 款项用途 | 1、約55%或519.6百萬港元，預期將用于提升公司的研發及創新能力； 2、約10%或94.5百萬港元，預期將用于拓展公司的海外銷售網絡及在海外市場推廣公司的產品； 3、約10%或94.5百萬港元，預期將用于戰略投資及╱或收購，以實現公司的長期增長戰略； 4、約15%或141.7百萬港元，預期將用于償還若干計息銀行借款； 5、約10%或94.5百萬港元，預期將用于營運資金及一般公司用途。 |
|---|
// 承销团 //
独家保荐人 (1)
中国国际金融香港证券有限公司(独家)
保荐人兼整体协调人 (1)
中国国际金融香港证券有限公司(独家)
整体协调人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司
法国巴黎证券（亚洲）有限公司
联席全球协调人 (6)
中国国际金融香港证券有限公司
法国巴黎证券（亚洲）有限公司
兴证国际融资有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
开盘证券有限公司
联席账簿管理人 (6)
中国国际金融香港证券有限公司
法国巴黎证券（亚洲）有限公司
兴证国际融资有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
开盘证券有限公司
联席牵头经办人 (6)
中国国际金融香港证券有限公司
法国巴黎证券（亚洲）有限公司
兴证国际融资有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
开盘证券有限公司
资本市场中介人 (6)
中国国际金融香港证券有限公司
法国巴黎证券（亚洲）有限公司
兴证国际融资有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
开盘证券有限公司
// 服务提供商 //
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
普衡律师事务所（香港）有限法律责任合伙 汉坤律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
众达国际法律事务所 金杜律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 收款银行 | 招商永隆银行有限公司 |
// 基石投资者 //
配发结果公告
| # | 投资者名称 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 王平先生 | 102,417,560 | 33.91% | — | 2026-09-09 | 2026-09-09 |
| 2 | 兆格投資 | 26,248,240 | 8.69% | — | 2026-09-09 | 2026-09-09 |
| 3 | 有限公司（「寶月共贏」） | 7,726,900 | 19.20% | 2.56% | — | — |
| 4 | 寶月共贏 | 7,726,900 | 19.20% | 2.56% | 2026-09-09 | 2026-09-09 |
| 5 | Harvest | 1,732,500 | 4.30% | 0.57% | 2026-09-09 | 2026-09-09 |
| 6 | 周先生 | 1,732,500 | 4.30% | 0.57% | 2026-09-09 | 2026-09-09 |
| 7 | 名幸電子香港 | 1,354,100 | 3.36% | 0.45% | 2026-09-09 | 2026-09-09 |
| 8 | 銳明電子有限公司（「銳明電子」） | 1,083,300 | 2.69% | 0.36% | — | — |
| 9 | 銳明電子 | 1,083,300 | 2.69% | 0.36% | 2026-09-09 | 2026-09-09 |
| 10 | 開盤財富 | 1,039,500 | 2.58% | 0.34% | 2026-09-09 | 2026-09-09 |
| 11 | 中興有限公司（「中興」） | 812,400 | 2.02% | 0.27% | — | — |
| 12 | 中興 | 812,400 | 2.02% | 0.27% | 2026-09-09 | 2026-09-09 |
| 13 | Ltd（.「JinYi Capital」） | 406,200 | 1.01% | 0.13% | — | — |
| 14 | JinYiCapital | 406,200 | 1.01% | 0.13% | 2026-09-09 | 2026-09-09 |
// 董事及管理层 //
| 董事会主席 | 王平 |
|---|---|
| 公司秘书 | 黃敏 |
執行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 王平 | — | 執行董事 |
| 2 | 杜国彬 | — | 執行董事 |
| 3 | 夏有庆 | — | 執行董事 |
| 4 | 黄敏 | — | 執行董事 |
獨立非執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 马利军 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 杨政 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 刘佳 | — | 獨立非執行董事 |
// 主要股东 //
| 主要股东及持股 | 王平先生實益擁有102,417,560股A股（佔39.13%），並通過兆格投資受控法團權益持有26,248,240股A股（佔10.03%），合計持股約44.96%。 |
|---|
// 配发基准 //
甲组 (小额申购)
| 申请股数 | 申请人数 | 获配人数 | 期望手数 |
|---|---|---|---|
| 100 | 23,828 | 1,191 | 0.05 |
| 200 | 4,687 | 412 | 0.09 |
| 300 | 9,033 | 1,165 | 0.13 |
| 400 | 1,421 | 239 | 0.17 |
| 500 | 1,699 | 348 | 0.20 |
| 600 | 585 | 140 | 0.24 |
| 700 | 554 | 151 | 0.27 |
| 800 | 432 | 131 | 0.30 |
| 900 | 349 | 116 | 0.33 |
| 1,000 | 3,404 | 1,225 | 0.36 |
| 1,500 | 1,553 | 815 | 0.53 |
| 2,000 | 1,046 | 690 | 0.66 |
| 2,500 | 406 | 305 | 0.75 |
| 3,000 | 745 | 581 | 0.78 |
| 3,500 | 412 | 361 | 0.88 |
| 4,000 | 323 | 284 | 0.88 |
| 4,500 | 177 | 159 | 0.90 |
| 5,000 | 652 | 587 | 0.90 |
| 6,000 | 351 | 326 | 0.93 |
| 7,000 | 290 | 274 | 0.95 |
| 8,000 | 256 | 246 | 0.96 |
| 9,000 | 210 | 208 | 0.99 |
| 10,000 | 1,525 | 1,525 | 1.00 |
| 20,000 | 844 | 188 | 1.22 |
| 30,000 | 424 | 212 | 1.50 |
| 40,000 | 297 | 178 | 1.60 |
| 50,000 | 263 | 175 | 1.65 |
| 60,000 | 173 | 173 | 1.98 |
| 70,000 | 138 | 33 | 2.24 |
| 80,000 | 112 | 54 | 2.48 |
| 90,000 | 83 | 58 | 2.70 |
| 100,000 | 761 | 761 | 3.00 |
乙组 (大额申购)
| 申请股数 | 申请人数 | 获配人数 | 期望手数 |
|---|---|---|---|
| 200,000 | 565 | 70 | 10.20 |
| 300,000 | 107 | 107 | 14.10 |
| 400,000 | 61 | 61 | 18.00 |
| 500,000 | 31 | 31 | 22.00 |
| 600,000 | 15 | 15 | 25.80 |
| 700,000 | 14 | 14 | 30.10 |
| 800,000 | 18 | 18 | 34.40 |
| 900,000 | 5 | 5 | 37.80 |
| 1,000,000 | 36 | 36 | 42.00 |
| 1,250,000 | 7 | 7 | 52.50 |
| 1,500,000 | 12 | 12 | 61.50 |
| 1,750,000 | 61 | 61 | 70.00 |
配发基准
