IPO时间线
券商截止申购
2025-09-25
上午截止
港交所截止招股
2025-09-25
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
2025-09-25
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2025-09-26
下午
港交所公布配发 (T-1)
2025-09-26
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2025-09-26
夜晚
上市日 (T)
2025-09-29
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 博泰车联 |
|---|---|
| 股票代码 | 02889 |
| 公司全称 | 博泰车联 |
| 行业 | 汽车及出行 |
| 主营业务 | 我们是中国智能座舱解决方案的领先供应商，提供软件、硬件及云端服务相结合的智能座舱解决方案及网联服务。 |
| 上市日期 | 2025-09-29 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中国上海市虹口区东长治路866号3701室 |
| 公司地址 (香港) | 香港湾仔皇后大道东183号合和中心46楼 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | www.pateo.com.cn |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 102.23 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 20 股 |
| 入场费 | HK$ 2,044 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 2025-09-22 至 2025-09-25 |
| 全球发售股数 | 10,436,900 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 1,043,700 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 52,185手 (26,092手, 26,093手) |
| 国际配售股数 (初始) | 9,393,200 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~6.96% |
| 发行后总股本 | 149,991,249 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 待提取 |
| 基石占比 | 43.6% |
| 回拨档位 | 机制B-无回补 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 1,066,964,287 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 20 | HK$ 2,045 |
| 2 手 | 40 | HK$ 4,089 |
| 3 手 | 60 | HK$ 6,134 |
| 4 手 | 80 | HK$ 8,178 |
| 5 手 | 100 | HK$ 10,223 |
| 6 手 | 120 | HK$ 12,268 |
| 7 手 | 140 | HK$ 14,312 |
| 8 手 | 160 | HK$ 16,357 |
| 9 手 | 180 | HK$ 18,401 |
| 10 手 | 200 | HK$ 20,446 |
| 15 手 | 300 | HK$ 30,669 |
| 20 手 | 400 | HK$ 40,892 |
| 25 手 | 500 | HK$ 51,115 |
| 30 手 | 600 | HK$ 61,338 |
| 35 手 | 700 | HK$ 71,561 |
| 40 手 | 800 | HK$ 81,784 |
| 45 手 | 900 | HK$ 92,007 |
| 50 手 | 1,000 | HK$ 102,230 |
| 100 手 | 2,000 | HK$ 204,460 |
| 150 手 | 3,000 | HK$ 306,690 |
| 200 手 | 4,000 | HK$ 408,920 |
| 250 手 | 5,000 | HK$ 511,150 |
| 300 手 | 6,000 | HK$ 613,380 |
| 350 手 | 7,000 | HK$ 715,610 |
| 400 手 | 8,000 | HK$ 817,840 |
| 450 手 | 9,000 | HK$ 920,070 |
| 500 手 | 10,000 | HK$ 1,022,300 |
| 1,000 手 | 20,000 | HK$ 2,044,600 |
| 1,500 手 | 30,000 | HK$ 3,066,900 |
| 2,000 手 | 40,000 | HK$ 4,089,200 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 2,500 手 | 50,000 | HK$ 5,111,500 |
| 3,000 手 | 60,000 | HK$ 6,133,800 |
| 3,500 手 | 70,000 | HK$ 7,156,100 |
| 4,000 手 | 80,000 | HK$ 8,178,400 |
| 4,500 手 | 90,000 | HK$ 9,200,700 |
| 5,000 手 | 100,000 | HK$ 10,223,000 |
| 10,000 手 | 200,000 | HK$ 20,446,000 |
| 15,000 手 | 300,000 | HK$ 30,669,000 |
| 20,000 手 | 400,000 | HK$ 40,892,000 |
| 26,092 手 | 521,840 | HK$ 53,347,703 |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 15,333,605,385 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 待提取 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情况 | 亏损人民币540.8百万元 |
| 期末现金结余 | 人民币330,800,000元 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本占募资比例 | ~13.9% |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
首日表现
| 首日收盘价 | HK$ 157.0 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 135.0 |
| 首日涨跌幅 | 53.58% |
| 首日成交量 | 1642440.0 |
| 首日成交额 | 225386000.0 |
募集资金用途
| 款项用途 | 1、約30%或275.7百萬港元預計將用于擴大產品組合和解決方案以及增強技術，進一步加強涵蓋軟件、硬件和云端車聯網的全方位自主能力； 2、約30%或275.7百萬港元預計將分配用于提高生產、測試及驗證能力； 3、約20%或183.8百萬港元預計將用于擴大銷售和服務網絡，以提高品牌知名度； 4、約10%或91.9百萬港元預計將用于旨在進一步整合行業資源的戰略性投資； 5、約10%或91.9百萬港元將分配用于營運資金及一般企業用途。 |
|---|
承销团
联席保荐人 (5)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
国泰君安融资有限公司 CE AGS488
招银国际融资有限公司 CE AVM940
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
中信证券（香港）有限公司 CE AAK249
保荐人兼整体协调人 (1)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
整体协调人 (5)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
国泰君安证券（香港）有限公司 CE ABY236
招银国际融资有限公司 CE AVM940
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
联席全球协调人 (5)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
国泰君安证券（香港）有限公司 CE ABY236
招银国际融资有限公司 CE AVM940
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
联席账簿管理人 (9)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
国泰君安证券（香港）有限公司 CE ABY236
招银国际融资有限公司 CE AVM940
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
中银国际亚洲有限公司 CE AET863
农银国际融资有限公司 CE AWL249
利弗莫尔证券有限公司 CE BJN764
老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
联席牵头经办人 (9)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
国泰君安证券（香港）有限公司 CE ABY236
招银国际融资有限公司 CE AVM940
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
中银国际亚洲有限公司 CE AET863
农银国际证券有限公司 CE ACX411
利弗莫尔证券有限公司 CE BJN764
老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
资本市场中介人 (10)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
国泰君安证券（香港）有限公司 CE ABY236
招银国际融资有限公司 CE AVM940
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
中银国际亚洲有限公司 CE AET863
农银国际融资有限公司 CE AWL249
农银国际证券有限公司 CE ACX411
利弗莫尔证券有限公司 CE BJN764
老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
科律香港律师事务所 竞天公诚律师事务所 Hogan Lovells |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
高伟绅律师行 通商律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 德勤 • 关黄陈方会计师行 |
| 行业顾问 | 灼识行业咨询有限公司 |
| 收款银行 | 招商永隆银行有限公司 |
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Horizon Together Holding Ltd. | 218,982,794 HKD | — | 20.52% | — | 6 个月 | 2026-03-29 |
| 2 | JSC International Investment Fund SPC | 206,909,431 HKD | — | 19.39% | — | 6 个月 | 2026-03-29 |
| 3 | Smart Ventures Limited | 38,898,515 HKD | — | 3.65% | — | 6 个月 | 2026-03-29 |
董事及管理层
| 董事会主席 | 应先生 |
|---|---|
| 公司秘书 | 刘意成 |
暂无董事数据。
主要股东
| 主要股东及持股 | 应先生持有32,295,581股内资股（21.53%）及通过受控法团持有15,350,000股H股（10.23%）；疌泉润东持有10,069,203股H股（6.71%）；新昌创业投资持有7,864,556股内资股（5.24%）；天津金米持有7,758,489股H股（5.17%）；广州平安持有5,840,017股内资股（3.89%）；共青城善源持有5,440,017股内资股（3.63%）；盛盈创投持有5,246,553股H股（3.50%）；瑞安富海持有5,005,729股内资股（3.34%）；上海汝佳持有4,300,000股H股（2.87%）；珠海省广持有4,256,977股内资股（2.84%）；上海晋邻持有3,750,000股H股（2.50%）；无锡惠萃恒益持有4,718,734股内资股（3.15%）；四川制造基金持有4,404,152股内资股（2.94%）；东风集团持有3,622,560股H股（2.42%）。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
博泰车联超额认购倍数高达529.79倍，市场打新热情极度高涨，但中签率接近零，一手中签率显示为0.0%，反映出筹码极度稀缺。最终发售价定格在102.23港元，虽无区间对比，但高倍数认购已彰显需求远超供给。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
甲尾（申购4万股）期望中签0.9992手，而乙头（申购5万股）期望仅0.0998手，甲尾中签概率是乙头的十倍，存在明显的分配低效，或与回拨机制下散户优先的规则有关。从资金效率看，甲组以更低门槛获得更高确定性，乙组则面临资金沉淀与中签渺茫的双重压力。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。券商手续费结构各异，实际成本可能不同。）
Demographics
本次申购的人口统计数据缺失，中国内地参与率、性别、年龄及地区分布均无有效信息，无法勾勒申购人群画像。但超高超额认购本身已暗示跨地域资金广泛参与，具体结构有待后续信披验证。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。数据可能存在来源文件错误或遗漏，请以港交所官方文件为准。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
