IPO时间线
券商截止申购
2025-11-19
上午截止
港交所截止招股
2025-11-19
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
2025-11-20
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2025-11-21
下午
港交所公布配发 (T-1)
2025-11-21
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2025-11-21
夜晚
上市日 (T)
2025-11-24
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 创新实业 |
|---|---|
| 股票代码 | 02788 |
| 公司全称 | 创新实业 |
| 行业 | 工业制造 |
| 主营业务 | 我们聚焦于铝产业链上游中的氧化铝精炼和电解铝冶炼。我们的业务主要分为电解铝和氧化铝及其他相关产品的生产和销售。 |
| 上市日期 | 2025-11-24 |
| 发售章程规则 | |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 内蒙古霍林郭勒西南工业园区C区 |
| 公司地址 (香港) | 香港中环夏悫道10号长江集团中心二期东座3601室 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | innovationigi.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 10.99 / 股 |
| 招股价区间 | 待提取 |
| 每手股数 | 500 股 |
| 入场费 | 待提取 |
| 面值 | RMB 5e-06 / 股 |
| 招股期间 | 2025-11-14 至 2025-11-19 |
| 全球发售股数 | 500,000,000 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 50,000,000 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 100,000手 (50,000手, 50,000手) |
| 国际配售股数 (初始) | 450,000,000 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~10.0% |
| 发行后总股本 | 2,000,000,000 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 待提取 |
| 基石占比 | 49.6% |
| 回拨档位 | 待提取 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 549,500,000 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 500 | HK$ 5,495 |
| 2 手 | 1,000 | HK$ 10,990 |
| 3 手 | 1,500 | HK$ 16,485 |
| 4 手 | 2,000 | HK$ 21,980 |
| 5 手 | 2,500 | HK$ 27,475 |
| 6 手 | 3,000 | HK$ 32,970 |
| 7 手 | 3,500 | HK$ 38,465 |
| 8 手 | 4,000 | HK$ 43,960 |
| 9 手 | 4,500 | HK$ 49,455 |
| 10 手 | 5,000 | HK$ 54,950 |
| 12 手 | 6,000 | HK$ 65,940 |
| 14 手 | 7,000 | HK$ 76,930 |
| 16 手 | 8,000 | HK$ 87,920 |
| 18 手 | 9,000 | HK$ 98,910 |
| 20 手 | 10,000 | HK$ 109,900 |
| 30 手 | 15,000 | HK$ 164,850 |
| 40 手 | 20,000 | HK$ 219,800 |
| 50 手 | 25,000 | HK$ 274,750 |
| 60 手 | 30,000 | HK$ 329,700 |
| 70 手 | 35,000 | HK$ 384,650 |
| 80 手 | 40,000 | HK$ 439,600 |
| 90 手 | 45,000 | HK$ 494,550 |
| 100 手 | 50,000 | HK$ 549,500 |
| 120 手 | 60,000 | HK$ 659,400 |
| 140 手 | 70,000 | HK$ 769,300 |
| 160 手 | 80,000 | HK$ 879,200 |
| 180 手 | 90,000 | HK$ 989,100 |
| 200 手 | 100,000 | HK$ 1,099,000 |
| 400 手 | 200,000 | HK$ 2,198,000 |
| 600 手 | 300,000 | HK$ 3,297,000 |
| 800 手 | 400,000 | HK$ 4,396,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,000 手 | 500,000 | HK$ 5,495,000 |
| 1,200 手 | 600,000 | HK$ 6,594,000 |
| 1,400 手 | 700,000 | HK$ 7,693,000 |
| 1,600 手 | 800,000 | HK$ 8,792,000 |
| 1,800 手 | 900,000 | HK$ 9,891,000 |
| 2,000 手 | 1,000,000 | HK$ 10,990,000 |
| 4,000 手 | 2,000,000 | HK$ 21,980,000 |
| 6,000 手 | 3,000,000 | HK$ 32,970,000 |
| 8,000 手 | 4,000,000 | HK$ 43,960,000 |
| 10,000 手 | 5,000,000 | HK$ 54,950,000 |
| 12,000 手 | 6,000,000 | HK$ 65,940,000 |
| 14,000 手 | 7,000,000 | HK$ 76,930,000 |
| 16,000 手 | 8,000,000 | HK$ 87,920,000 |
| 18,000 手 | 9,000,000 | HK$ 98,910,000 |
| 20,000 手 | 10,000,000 | HK$ 109,900,000 |
| 40,000 手 | 20,000,000 | HK$ 219,800,000 |
| 50,000 手 | 25,000,000 | HK$ 274,750,000 |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | 待提取 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 待提取 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情况 | 盈利约人民币2,629.5百万元 |
| 期末现金结余 | 待提取 |
| 上市成本 | ~HK$ 197,500,000 |
| 上市成本占募资比例 | 待提取 |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
首日表现
| 首日收盘价 | HK$ 14.59 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 15.2 |
| 首日涨跌幅 | 32.76% |
| 首日成交量 | 170340000.0 |
| 首日成交额 | 2465020000.0 |
募集资金用途
| 款项用途 | 1、約50.0%或2,556.6百萬港元，預期將用于拓展海外產能，包括建設一家電解鋁冶煉廠以及購買及安裝生產設備； 2、約40.0%或2,045.3百萬港元，預期將用于綠色能源項目，包括建設綠色能源發電站以及購買及安裝其所用設備； 3、約10.0%或511.3百萬港元，預期將用于營運資金及一般公司用途。 |
|---|
承销团
联席保荐人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
保荐人兼整体协调人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
整体协调人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
联席全球协调人 (4)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
大华继显（香港）有限公司 CE AAW261
招银国际融资有限公司 CE AVM940
联席账簿管理人 (7)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
大华继显（香港）有限公司 CE AAW261
招银国际融资有限公司 CE AVM940
中银国际亚洲有限公司 CE AET863
中航资信环球资产管理有限公司 CE BHF812
南华证券投资有限公司 CE AAA874
联席牵头经办人 (10)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
大华继显（香港）有限公司 CE AAW261
招银国际融资有限公司 CE AVM940
中银国际亚洲有限公司 CE AET863
中航资信环球资产管理有限公司 CE BHF812
南华证券投资有限公司 CE AAA874
富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
利弗莫尔证券有限公司 CE BJN764
资本市场中介人 (10)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
大华继显（香港）有限公司 CE AAW261
招银国际融资有限公司 CE AVM940
中银国际亚洲有限公司 CE AET863
中航资信环球资产管理有限公司 CE BHF812
南华证券投资有限公司 CE AAA874
富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
利弗莫尔证券有限公司 CE BJN764
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
高伟绅律师行 北京市通商律师事务所 凯博律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
富而德律师事务所 竞天公诚律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 德勤•关黄陈方会计师行 |
| 行业顾问 | CRU International Limited |
| 收款银行 |
招商永隆银行有限公司 中国银行（香港）有限公司 中国工商银行（亚洲）有限公司 |
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Brilliant Partners Fund LP及China Core Fund | 77,743,260 HKD | — | 1.41% | — | 6 个月 | 2026-05-24 |
| 2 | Cephei | 46,641,560 HKD | — | 0.85% | — | 6 个月 | 2026-05-24 |
| 3 | Glencore International AG | 233,229,780 HKD | — | 4.24% | — | 6 个月 | 2026-05-24 |
| 4 | Hillhouse Funds | 777,443,590 HKD | — | 14.15% | — | 6 个月 | 2026-05-24 |
| 5 | Integrated Core Strategies (Asia) Pte. Ltd. | 77,743,260 HKD | — | 1.41% | — | 6 个月 | 2026-05-24 |
| 6 | Investcorp Verdant Holdings Limited | 116,614,890 HKD | — | 2.12% | — | 6 个月 | 2026-05-24 |
| 7 | Jane Street Asia Trading Limited | 77,743,260 HKD | — | 1.41% | — | 6 个月 | 2026-05-24 |
| 8 | Mercuria Holdings (Singapore) Pte. Ltd. | 233,229,780 HKD | — | 4.24% | — | 6 个月 | 2026-05-24 |
| 9 | TURQUOISE HIME, L.P. | 116,614,890 HKD | — | 2.12% | — | 6 个月 | 2026-05-24 |
| 10 | 柏骏资本管理(香港)有限公司 | 77,743,260 HKD | — | 1.41% | — | 6 个月 | 2026-05-24 |
| 11 | 宝达投资(香港)有限公司 | 77,743,260 HKD | — | 1.41% | — | 6 个月 | 2026-05-24 |
| 12 | 富国资产管理(香港)有限公司 | 77,743,260 HKD | — | 1.41% | — | 6 个月 | 2026-05-24 |
| 13 | 广发基金管理有限公司 | 77,743,260 HKD | — | 1.41% | — | 6 个月 | 2026-05-24 |
| 14 | 景林资产管理香港有限公司 | 68,181,960 HKD | — | 1.24% | — | 6 个月 | 2026-05-24 |
| 15 | 上海景林及CICC Financial Trading Limited | 48,432,930 HKD | — | 0.88% | — | 6 个月 | 2026-05-24 |
| 16 | 泰康人寿保险有限责任公司 | 233,229,780 HKD | — | 4.24% | — | 6 个月 | 2026-05-24 |
| 17 | 中国宏桥集团有限公司 | 233,229,780 HKD | — | 4.24% | — | 6 个月 | 2026-05-24 |
| 18 | 中国太保投资管理(香港)有限公司 | 77,743,260 HKD | — | 1.41% | — | 6 个月 | 2026-05-24 |
董事及管理层
| 董事会主席 | 崔立新 |
|---|---|
| 公司秘书 | 张建乡 |
暂无董事数据。
主要股东
| 主要股东及持股 | 崔先生通过Bloomsbury Holding持有本公司1,500,000,000股股份，占紧随全球发售完成后已发行股份的75%（假设超额配股权并无获行使）。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
超额认购447.2倍，市场情绪极为高涨。中签率35.67%在超高倍数中相对偏高，或受益于回拨与重新分配机制。最终发售价10.99港元，未公布区间以供比较。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
甲尾申购400,000股（800手）与乙头申购500,000股（1000手）均仅获配1手，乙头资金占用更大却未获得额外分配，存在资金效率低效。比较档位时需注意券商手续费结构各异，实际成本可能不同。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
申购人群的人口统计数据缺失，无法分析内地与香港参与率、性别及年龄分布等特征。数据可能存在来源错误或遗漏，请以港交所官方文件为准。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
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