IPO时间线
券商截止申购
2025-12-03
上午截止
港交所截止招股
2025-12-03
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
2025-12-04
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2025-12-05
下午
港交所公布配发 (T-1)
2025-12-05
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2025-12-05
夜晚
上市日 (T)
2025-12-08
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 卓越睿新 |
|---|---|
| 股票代码 | 02687 |
| 公司全称 | 卓越睿新 |
| 行业 | 教育 |
| 主营业务 | 我们是一家中国知名的高等教育机构教学数字化解决方案提供商，致力于高等教育机构数字化教育内容、数字化教学环境服务及产品的提供、交付和运营。 |
| 上市日期 | 2025-12-08 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中国 上海市 徐汇区钦州北路1188 号 1幢901-904室 |
| 公司地址 (香港) | 香港 铜锣湾 希慎道33 号 利园一期 19楼1910室 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | able-elec.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 67.50 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 100 股 |
| 入场费 | HK$ 6,750 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 2025-11-28 至 2025-12-03 |
| 全球发售股数 | 6,666,700 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 666,700 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 6,667手 (3,333手, 3,334手) |
| 国际配售股数 (初始) | 6,000,000 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~10.0% |
| 发行后总股本 | 66,666,700 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石占比 | 0% |
| 回拨档位 | 机制B-无回补 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 450,002,250 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 6,750 |
| 2 手 | 200 | HK$ 13,500 |
| 3 手 | 300 | HK$ 20,250 |
| 4 手 | 400 | HK$ 27,000 |
| 5 手 | 500 | HK$ 33,750 |
| 6 手 | 600 | HK$ 40,500 |
| 7 手 | 700 | HK$ 47,250 |
| 8 手 | 800 | HK$ 54,000 |
| 9 手 | 900 | HK$ 60,750 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 67,500 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 101,250 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 135,000 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 168,750 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 202,500 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 236,250 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 270,000 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 303,750 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 337,500 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 405,000 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 472,500 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 540,000 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 607,500 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 675,000 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 1,350,000 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 2,025,000 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 2,700,000 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 3,375,000 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 4,050,000 |
| 700 手 | 70,000 | HK$ 4,725,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 800 手 | 80,000 | HK$ 5,400,000 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 6,075,000 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 6,750,000 |
| 1,200 手 | 120,000 | HK$ 8,100,000 |
| 1,400 手 | 140,000 | HK$ 9,450,000 |
| 1,600 手 | 160,000 | HK$ 10,800,000 |
| 1,800 手 | 180,000 | HK$ 12,150,000 |
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 13,500,000 |
| 2,400 手 | 240,000 | HK$ 16,200,000 |
| 2,800 手 | 280,000 | HK$ 18,900,000 |
| 3,333 手 | 333,300 | HK$ 22,497,750 |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 4,500,002,250 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 待提取 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情况 | 盈利约人民币105.1百万元 |
| 期末现金结余 | 人民币88,400,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 56,700,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~12.3% |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
首日表现
| 首日收盘价 | HK$ 126.4 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 83.6 |
| 首日涨跌幅 | 87.26% |
| 首日成交量 | 1510300.0 |
| 首日成交额 | 143595000.0 |
募集资金用途
| 款项用途 | 1、約36.7%或約148.4百萬港元預期將用于研發； 2、約31.8%或約128.7百萬港元預期將用于提升客戶服務及支持能力； 3、約21.5%或約86.9百萬港元預期將用于在選定城市設立知識圖譜構建中心； 4、約10.0%或約40.5百萬港元預期將用于營運資金及一般公司用途。 |
|---|
承销团
独家保荐人 (1)
农银国际融资有限公司 CE AWL249(独家)
保荐人兼整体协调人 (1)
农银国际融资有限公司 CE AWL249(独家)
整体协调人 (1)
农银国际融资有限公司 CE AWL249(独家)
联席全球协调人 (1)
农银国际融资有限公司 CE AWL249(独家)
联席账簿管理人 (1)
农银国际融资有限公司 CE AWL249(独家)
联席牵头经办人 (3)
农银国际证券有限公司 CE ACX411
利弗莫尔证券有限公司 CE BJN764
老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
资本市场中介人 (4)
农银国际融资有限公司 CE AWL249
农银国际证券有限公司 CE ACX411
利弗莫尔证券有限公司 CE BJN764
老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
高伟绅律师行 竞天公诚律师事务所 金杜律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
汉坤律师事务所有限法律责任合伙 通商律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 罗兵咸永道会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 合规顾问 | 通商律师事务所 |
| 收款银行 | 招商永隆银行有限公司 |
基石投资者
本股票无基石投资者。
董事及管理层
| 董事会主席 | 王晖 |
|---|---|
| 公司秘书 | 曹睿 |
執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 王晖 | — | 執行董事 |
| 2 | 袭普照 | — | 執行董事 |
| 3 | 王欣 | — | 執行董事 |
非執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 葛新 | — | 非執行董事 |
| 2 | 金省深 | — | 非執行董事 |
| 3 | 王颖 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (6)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 邱家赐 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 刘宁荣 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 马旭飞 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 李泉生 | — | 獨立非執行董事 |
| 5 | 韩宇泽 | — | 獨立非執行董事 |
| 6 | 王健 | — | 獨立非執行董事 |
主要股东
| 主要股东及持股 | 王先生及葛女士合共持有本公司已发行股本总额约38.44%。紧随全球发售完成后，王先生及葛女士将持有我们已发行股本总额约34.60%，因此将构成一组我们的控股股东。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
卓越睿新录得4813.4倍超额认购，中签率仅4.93%，显示出市场对教育行业稀缺标的的极度追捧。最终发售价67.5港元，叠加极高认购热度，反映一级市场情绪的亢奋状态。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
甲尾期望中签0.1201手，明显低于乙头0.1402手，这种倒挂较为罕见，通常甲尾略高于乙头。乙头资金效率相对占优，但不同券商的融资利率和手续费差异可能影响实际成本。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
内地参与者占比高达65.1%，显著超越本地投资者，凸显内地资金对港股教育板块的配置热情。申购人以男性为主（60.7%），平均年龄43.4岁，画像偏向中年成熟型投资者。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
