量化派 02685招股书信息

招股书信息
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IPO时间线
券商截止申购
2025-11-24
上午截止
港交所截止招股
2025-11-24
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
2025-11-25
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2025-11-26
下午
港交所公布配发 (T-1)
2025-11-26
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2025-11-26
夜晚
上市日 (T)
2025-11-27
首日挂牌交易
公司概览
股票名称量化派
股票代码02685
公司全称量化派
行业消费零售
主营业务我们是一家中国线上市场营运商。我们的消费电商平台羊小咩自2020年11月起涵盖各式零售商品，如第三方市场供应商提供的消费电子产品、食品及饮料、家电、化妆品、珠宝、服装及个人日常护理用品，并透过线上购买将该等消费品与我们的羊小咩用户进行匹配。我们亦自2022年4月经营汽车零售线上到线下(O2O)平台消费地图，该平台目前主要与汽车零售商合作吸引线上流量，使其能够在当地实体店线下购车；及在较小程度上，自2024年起，消费地图亦可让消费者在线上购车。
上市日期2025-11-27
发售章程规则新规 (2025年8月后)
上市规则章节待提取
同股不同权否
公司地址 (中国内地)中国北京市海淀区中关村街19号7楼B711室
公司地址 (香港)中国香港铜锣湾勿地臣街1号时代广场二座31楼
注册地待提取
上市方式待提取
上市板块主板
公司网站quantgroup.com
股份过户登记处卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited)
过户处联系方式(852)2862 8628
A股/美股二次上市否
发售信息
发售机制 机制B
发售价HK$ 9.80 / 股
招股价区间仅确定发售价，无区间
每手股数待提取
入场费待提取
面值RMB 0.0001 / 股
招股期间2025-11-19 至 2025-11-24
全球发售股数13,347,500 股
香港公开发售股数 (初始)1,335,000 股 (10.0%)
公开发售手数 (初始)待提取
国际配售股数 (初始)12,012,500 股 (90.0%)
发行比例~2.6%
发行后总股本513,347,500 股
绿鞋 (超额配股权)是
稳定价格操作人 (绿鞋)待提取
基石占比0%
回拨档位机制B-无回补
保留重新分配权力否
全球发售募资总额HK$ 130,805,500
申购档位

最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。

甲组
申购手数申购股数申请金额 (HKD)
1 手 500 HK$ 4,900
1 手 500 HK$ 4,900
2 手 1,000 HK$ 9,800
2 手 1,000 HK$ 9,800
3 手 1,500 HK$ 14,700
3 手 1,500 HK$ 14,700
4 手 2,000 HK$ 19,600
4 手 2,000 HK$ 19,600
5 手 2,500 HK$ 24,500
5 手 2,500 HK$ 24,500
6 手 3,000 HK$ 29,400
6 手 3,000 HK$ 29,400
7 手 3,500 HK$ 34,300
7 手 3,500 HK$ 34,300
8 手 4,000 HK$ 39,200
8 手 4,000 HK$ 39,200
9 手 4,500 HK$ 44,100
9 手 4,500 HK$ 44,100
10 手 5,000 HK$ 49,000
10 手 5,000 HK$ 49,000
12 手 6,000 HK$ 58,800
12 手 6,000 HK$ 58,800
14 手 7,000 HK$ 68,600
14 手 7,000 HK$ 68,600
16 手 8,000 HK$ 78,400
16 手 8,000 HK$ 78,400
18 手 9,000 HK$ 88,200
18 手 9,000 HK$ 88,200
20 手 10,000 HK$ 98,000
20 手 10,000 HK$ 98,000
30 手 15,000 HK$ 147,000
30 手 15,000 HK$ 147,000
40 手 20,000 HK$ 196,000
40 手 20,000 HK$ 196,000
50 手 25,000 HK$ 245,000
50 手 25,000 HK$ 245,000
60 手 30,000 HK$ 294,000
60 手 30,000 HK$ 294,000
70 手 35,000 HK$ 343,000
70 手 35,000 HK$ 343,000
80 手 40,000 HK$ 392,000
80 手 40,000 HK$ 392,000
90 手 45,000 HK$ 441,000
90 手 45,000 HK$ 441,000
100 手 50,000 HK$ 490,000
100 手 50,000 HK$ 490,000
120 手 60,000 HK$ 588,000
120 手 60,000 HK$ 588,000
140 手 70,000 HK$ 686,000
140 手 70,000 HK$ 686,000
160 手 80,000 HK$ 784,000
160 手 80,000 HK$ 784,000
180 手 90,000 HK$ 882,000
180 手 90,000 HK$ 882,000
200 手 100,000 HK$ 980,000
200 手 100,000 HK$ 980,000
240 手 120,000 HK$ 1,176,000
240 手 120,000 HK$ 1,176,000
280 手 140,000 HK$ 1,372,000
280 手 140,000 HK$ 1,372,000
320 手 160,000 HK$ 1,568,000
320 手 160,000 HK$ 1,568,000
360 手 180,000 HK$ 1,764,000
360 手 180,000 HK$ 1,764,000
400 手 200,000 HK$ 1,960,000
400 手 200,000 HK$ 1,960,000
500 手 250,000 HK$ 2,450,000
500 手 250,000 HK$ 2,450,000
600 手 300,000 HK$ 2,940,000
600 手 300,000 HK$ 2,940,000
700 手 350,000 HK$ 3,430,000
700 手 350,000 HK$ 3,430,000
800 手 400,000 HK$ 3,920,000
800 手 400,000 HK$ 3,920,000
1,000 手 500,000 HK$ 4,900,000
1,000 手 500,000 HK$ 4,900,000
乙组
申购手数申购股数申请金额 (HKD)
1,200 手 600,000 HK$ 5,880,000
1,200 手 600,000 HK$ 5,880,000
1,335 手 667,500 HK$ 6,541,500
1,335 手 667,500 HK$ 6,541,500
估值与财务
发行后市值 (按发售价)HK$ 5,030,805,500
上市前估值 (最后一轮融资)待提取
市盈率不适用（公司处于亏损状态）
盈利情况截至2024年12月31日止年度溢利约人民币147.1百万元
期末现金结余人民币114,100,000元
上市成本~HK$ 118,400,000
上市成本占募资比例~90.52%
首次公开发售前投资总额待提取
首日表现
首日收盘价HK$ 18.5
首日开盘价HK$ 26.0
首日涨跌幅88.78%
首日成交量4893100.0
首日成交额126724000.0
募集资金用途
款项用途1、約55%或3.2百萬港元將獲分配用于提高研發能力及改善撮合服務的技術基礎設施； 2、約45%或2.6百萬港元將獲分配用于推廣業務模式。
承销团
联席保荐人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894 中信证券（香港）有限公司 CE AAK249
整体协调人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894 中信里昂证券有限公司 CE AAB893
联席全球协调人 (3)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894 中信里昂证券有限公司 CE AAB893 复星国际证券有限公司 CE AAF432
联席账簿管理人 (5)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894 中信里昂证券有限公司 CE AAB893 复星国际证券有限公司 CE AAF432 富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137 老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
联席牵头经办人 (4)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894 中信里昂证券有限公司 CE AAB893 复星国际证券有限公司 CE AAF432 老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
资本市场中介人 (5)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894 中信里昂证券有限公司 CE AAB893 复星国际证券有限公司 CE AAF432 富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137 老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
服务提供商
角色机构
本公司法律顾问 嘉源律师事务所
国枫律师事务所
衡力斯律师事务所
保荐人/包销商法律顾问 通商律师事务所
核数师兼申报会计师 毕马威会计师事务所
行业顾问 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司
合规顾问 浤博资本有限公司 CE BPB716
收款银行 中信银行（国际）有限公司
基石投资者
本股票无基石投资者。
董事及管理层
董事会主席周灏
公司秘书于善玲
暂无董事数据。
主要股东
主要股东及持股紧随全球发售完成后（假设超额配股权未获行使），Mars Legend持有约30.72%，阳光人寿保险持有约15.03%，Jupiter Rock持有约6.99%，East Asia Star持有约9.68%。
AI AI Analysis
!
The following content is generated by an AI model based on historical IPO data. It does NOT constitute investment advice, solicitation, or recommendation. Past subscription patterns and post-listing performance do not guarantee future results. Data may contain inaccuracies — always verify against official HKEX filings and prospectuses before making any investment decision.

Market Sentiment

量化派IPO超额认购高达9366倍，中签率仅为1.68%，市场情绪极度亢奋。最终发售价定为每股9.80港元，因采用无回拨机制下的10%初始公开发售比例，散户抢筹激烈程度可见一斑。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）

Tier Analysis

档位分布出现反常：甲尾（50万港元）期望中签0.0507手，而乙头（60万港元）反而获得0.1077手，乙头中签率约为甲尾的两倍。这种乙组更高效率的情况在常规回拨IPO中较少见，可能与无回补下公开部分规模极小、乙组申购人数相对较少有关。不同券商手续费结构各异，实际申购成本需另行计算。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）

Demographics

本次公开数据未披露持有人地域、性别等人口画像信息，无法判断内地与香港参与比重。鉴于极度超购，通常散户覆盖广泛，但缺乏具体数据支持。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）

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Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
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