IPO时间线
券商截止申购
2025-06-20
上午截止
港交所截止招股
2025-06-20
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
2025-06-23
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2025-06-24
下午
港交所公布配发 (T-1)
2025-06-24
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2025-06-24
夜晚
上市日 (T)
2025-06-25
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 曹操出行 |
|---|---|
| 股票代码 | 02643 |
| 公司全称 | 曹操出行 |
| 行业 | 軟件服務 |
| 主营业务 | 公司創立于2015年5月21日，是吉利控股集團布局“新能源汽車共享生態”的戰略性投資業務，目前已經發展為中國領先的共享出行平臺。 |
| 上市日期 | 2025-06-25 |
| 发售章程规则 | 旧规 |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中國江蘇省蘇州市相城區高鐵新城陸港街66號芯匯湖大廈1幢 |
| 公司地址 (香港) | 待提取 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | https://www.caocao.com.cn/ |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 待提取 |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 41.94 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 待提取 |
| 入场费 | 待提取 |
| 面值 | 待提取 |
| 招股期间 | 2025-06-17 至 2025-06-20 |
| 全球发售股数 | 待提取 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 待提取 |
| 公开发售手数 (初始) | 待提取 |
| 国际配售股数 (初始) | 待提取 |
| 发行比例 | 待提取 |
| 发行后总股本 | 待提取 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石占比 | 51.3% |
| 回拨档位 | 待提取 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 555,855,984 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 4,194 |
| 2 手 | 200 | HK$ 8,388 |
| 3 手 | 300 | HK$ 12,582 |
| 4 手 | 400 | HK$ 16,776 |
| 5 手 | 500 | HK$ 20,970 |
| 6 手 | 600 | HK$ 25,164 |
| 7 手 | 700 | HK$ 29,358 |
| 8 手 | 800 | HK$ 33,552 |
| 9 手 | 900 | HK$ 37,746 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 41,940 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 62,910 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 83,880 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 104,850 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 125,820 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 146,790 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 167,760 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 188,730 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 209,700 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 251,640 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 293,580 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 335,520 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 377,460 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 419,400 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 838,800 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 1,258,200 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 1,677,600 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 2,097,000 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 2,516,400 |
| 700 手 | 70,000 | HK$ 2,935,800 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 3,355,200 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 3,774,600 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 4,194,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 8,388,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 12,582,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 16,776,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 20,970,000 |
| 7,500 手 | 750,000 | HK$ 31,455,000 |
| 10,000 手 | 1,000,000 | HK$ 41,940,000 |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | 待提取 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 待提取 |
| 市盈率 | 待提取 |
| 盈利情况 | 待提取 |
| 期末现金结余 | 待提取 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本占募资比例 | 待提取 |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
首日表现
| 首日收盘价 | HK$ 36.0 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 33.8 |
| 首日涨跌幅 | -14.16% |
| 首日成交量 | 13537900.0 |
| 首日成交额 | 484530000.0 |
募集资金用途
| 款项用途 | 1、約19.0%（或約326.5百萬港元）將在未來三年內用于改進車服解決方案及改善服務質量； 2、約18.0%（或約309.3百萬港元）將在未來三年內用于提升并推出一系列定制車； 3、約17.0%（或約292.1百萬港元）將在未來三年用于提升技術及投資自動駕駛； 4、約16.0%（或約274.9百萬港元）將在未來三年內用于擴大地理覆蓋范圍； 5、約20.0%（或約343.7百萬港元）將用于償還若干銀行借款的部分本金及利息； 6、約10.0%（或約171.8百萬港元）預期將用作營運資金及其他一般公司用途。 |
|---|
承销团
联席保荐人 (3)
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
农银国际融资有限公司 CE AWL249
广发融资（香港）有限公司 CE AOB163
整体协调人 (5)
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
农银国际证券有限公司 CE ACX411
广发证券(香港)经纪有限公司 CE AOB364
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
中国银河国际证券（香港）有限公司 CE AXM459
联席账簿管理人 (9)
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
农银国际证券有限公司 CE ACX411
广发证券(香港)经纪有限公司 CE AOB364
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
中国银河国际证券（香港）有限公司 CE AXM459
光银国际资本有限公司 CE BGH296
中银国际亚洲有限公司 CE AET863
东吴证券国际经纪有限公司 CE AYA587
工银国际证券有限公司 CE ARO299
联席牵头经办人 (14)
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
农银国际证券有限公司 CE ACX411
广发证券(香港)经纪有限公司 CE AOB364
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
中国银河国际证券（香港）有限公司 CE AXM459
光银国际资本有限公司 CE BGH296
中银国际亚洲有限公司 CE AET863
东吴证券国际经纪有限公司 CE AYA587
工银国际证券有限公司 CE ARO299
富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
胜利证券有限公司 CE ABN091
中和金控有限公司 CE AFB361
星河证券有限公司 CE BJG526
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Infini Global Master Fund | 251,111,556 HKD | — | 13.55% | — | 6 个月 | 2025-12-25 |
| 2 | Mercedes-Benz Mobility Services GmbH | 122,779,350 HKD | — | 6.63% | — | 6 个月 | 2025-12-25 |
| 3 | RoboSense HongKong Limited | 39,234,870 HKD | — | 2.12% | — | 6 个月 | 2025-12-25 |
| 4 | 国轩高科(香港)有限公司 | 163,813,446 HKD | — | 8.84% | — | 6 个月 | 2025-12-25 |
| 5 | 未来资产证券(香港)有限公司 | 272,685,492 HKD | — | 14.72% | — | 6 个月 | 2025-12-25 |
| 6 | 亿纬亚洲有限公司 | 99,997,542 HKD | — | 5.40% | — | 6 个月 | 2025-12-25 |
董事及管理层
| 董事会主席 | 楊健 |
|---|---|
| 公司秘书 | 劉俊賢,譚詠子 |
暂无董事数据。
主要股东
| 主要股东及持股 | Ugo Investment Limited(77.1%) |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
曹操出行公开发售超额认购21.14倍，市场热度温和。一手中签率达76.79%，在超额倍数不算极高的情况下获配概率较高，最终发售价定为41.94港元。
Tier Analysis
甲尾（10万港元）与乙头（20万港元）的期望中签均为1手，分配效率出现倒挂。乙头付出双倍资金却仅获同等手数，甲尾的资金使用效率显著更优，该分配模式对大户不友好。
Demographics
本次申购的人口统计数据缺失，无法分析内地与香港参与者比例或地区集中度。有效申请约2.53万份，中签1.94万份，参与人数规模中等。
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