天岳先进 02631招股书信息

招股书信息
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IPO时间线
券商截止申购
2025-08-14
上午截止
港交所截止招股
2025-08-14
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
2025-08-18
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2025-08-19
下午
港交所公布配发 (T-1)
2025-08-19
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2025-08-19
夜晚
上市日 (T)
2025-08-20
首日挂牌交易
跨市场价格对比
其他上市市场 Shanghai (SSE) — 天岳先进
其他市场股票代码688234
H股发售价HK$ 42.80
其他市场股价加载中...
参考汇率加载中...
H股招股价相对其他市场折溢价加载中...
公司概览
股票名称天岳先进
股票代码02631
公司全称天岳先进
行业半导体
主营业务我们深耕宽禁带半导体材料行业，专业技术实力雄厚，自成立以来即专注于碳化硅衬底的研发与产业化。
上市日期2025-08-20
发售章程规则新规 (2025年8月后)
上市规则章节待提取
同股不同权否
公司地址 (中国内地)中国山东省济南市槐荫区天岳南路99号
公司地址 (香港)香港湾仔告士打道109–111号东惠商业大厦5楼503室
注册地待提取
上市方式待提取
上市板块主板
公司网站www.sicc.cc
股份过户登记处卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited)
过户处联系方式(852)2862 8628
A股/美股二次上市是 (A股)
发售信息
发售机制 机制B
发售价HK$ 42.80 / 股
招股价区间仅确定发售价，无区间
每手股数100 股
入场费HK$ 4,280
面值RMB 1.0 / 股
招股期间2025-08-11 至 2025-08-14
全球发售股数47,745,700 股
香港公开发售股数 (初始)4,774,570 股 (10.0%)
公开发售手数 (初始)47,745手 (23,872手, 23,873手)
国际配售股数 (初始)42,971,130 股 (90.0%)
发行比例~10.0%
发行后总股本477,456,744 股
绿鞋 (超额配股权)是
稳定价格操作人 (绿鞋)待提取
基石占比36.2%
回拨档位待提取
保留重新分配权力否
全球发售募资总额HK$ 2,043,515,960
申购档位

最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。

甲组
申购手数申购股数申请金额 (HKD)
1 手 100 HK$ 4,280
2 手 200 HK$ 8,560
3 手 300 HK$ 12,840
4 手 400 HK$ 17,120
5 手 500 HK$ 21,400
6 手 600 HK$ 25,680
7 手 700 HK$ 29,960
8 手 800 HK$ 34,240
9 手 900 HK$ 38,520
10 手 1,000 HK$ 42,800
15 手 1,500 HK$ 64,200
20 手 2,000 HK$ 85,600
25 手 2,500 HK$ 107,000
30 手 3,000 HK$ 128,400
35 手 3,500 HK$ 149,800
40 手 4,000 HK$ 171,200
45 手 4,500 HK$ 192,600
50 手 5,000 HK$ 214,000
60 手 6,000 HK$ 256,800
70 手 7,000 HK$ 299,600
80 手 8,000 HK$ 342,400
90 手 9,000 HK$ 385,200
100 手 10,000 HK$ 428,000
200 手 20,000 HK$ 856,000
300 手 30,000 HK$ 1,284,000
400 手 40,000 HK$ 1,712,000
500 手 50,000 HK$ 2,140,000
600 手 60,000 HK$ 2,568,000
700 手 70,000 HK$ 2,996,000
800 手 80,000 HK$ 3,424,000
900 手 90,000 HK$ 3,852,000
1,000 手 100,000 HK$ 4,280,000
乙组
申购手数申购股数申请金额 (HKD)
2,000 手 200,000 HK$ 8,560,000
3,000 手 300,000 HK$ 12,840,000
4,000 手 400,000 HK$ 17,120,000
5,000 手 500,000 HK$ 21,400,000
6,000 手 600,000 HK$ 25,680,000
8,000 手 800,000 HK$ 34,240,000
10,000 手 1,000,000 HK$ 42,800,000
11,936 手 1,193,600 HK$ 51,086,080
估值与财务
发行后市值 (按发售价)HK$ 20,435,148,643
上市前估值 (最后一轮融资)待提取
市盈率不适用（公司处于盈利状态）
盈利情况盈利约人民币179.0百万元
期末现金结余人民币235,600,000元
上市成本待提取
上市成本占募资比例待提取
首次公开发售前投资总额待提取
首日表现
首日收盘价HK$ 45.54
首日开盘价HK$ 45.6
首日涨跌幅6.40%
首日成交量25939100.0
首日成交额1215330000.0
募集资金用途
款项用途1、約70%或1,356.7百萬港元預計將用于擴張8英寸及更大尺寸碳化硅襯底的產能； 2、約20%或387.6百萬港元預計將用于加強研發能力，保持在創新方面的領先地位； 3、約10%或193.8百萬港元預計將用于營運資金及其他一般企業用途，以支持日常運營及未來業務發展。
承销团
联席保荐人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894 中信证券（香港）有限公司 CE AAK249
保荐人兼整体协调人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894 中信里昂证券有限公司 CE AAB893
整体协调人 (5)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894 中信里昂证券有限公司 CE AAB893 海通国际证券有限公司 CE AAF806 中银国际亚洲有限公司 CE AET863 大华继显（香港）有限公司 CE AAW261
联席全球协调人 (7)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894 中信里昂证券有限公司 CE AAB893 海通国际证券有限公司 CE AAF806 中银国际亚洲有限公司 CE AET863 大华继显（香港）有限公司 CE AAW261 香港上海汇丰银行有限公司 中泰国际证券有限公司 CE BAA855
联席账簿管理人 (19)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894 中信里昂证券有限公司 CE AAB893 海通国际证券有限公司 CE AAF806 中银国际亚洲有限公司 CE AET863 大华继显（香港）有限公司 CE AAW261 香港上海汇丰银行有限公司 中泰国际证券有限公司 CE BAA855 工银国际证券有限公司 CE ARO299 招银国际融资有限公司 CE AVM940 建银国际金融有限公司 CE AJO225 农银国际融资有限公司 CE AWL249 广发证券（香港）经纪有限公司 中国银河国际证券（香港）有限公司 CE AXM459 申万宏源证券（香港）有限公司 CE AAC927 富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137 太阳证券有限公司 CE AWT951 华福国际证券有限公司 CE BQC241 复星国际证券有限公司 CE AAF432 老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
联席牵头经办人 (19)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894 中信里昂证券有限公司 CE AAB893 海通国际证券有限公司 CE AAF806 中银国际亚洲有限公司 CE AET863 大华继显（香港）有限公司 CE AAW261 香港上海汇丰银行有限公司 中泰国际证券有限公司 CE BAA855 工银国际证券有限公司 CE ARO299 招银国际融资有限公司 CE AVM940 建银国际金融有限公司 CE AJO225 农银国际证券有限公司 CE ACX411 广发证券（香港）经纪有限公司 中国银河国际证券（香港）有限公司 CE AXM459 申万宏源证券（香港）有限公司 CE AAC927 富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137 太阳证券有限公司 CE AWT951 华福国际证券有限公司 CE BQC241 复星国际证券有限公司 CE AAF432 老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
资本市场中介人 (20)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894 中信里昂证券有限公司 CE AAB893 海通国际证券有限公司 CE AAF806 中银国际亚洲有限公司 CE AET863 大华继显（香港）有限公司 CE AAW261 香港上海汇丰银行有限公司 中泰国际证券有限公司 CE BAA855 工银国际证券有限公司 CE ARO299 招银国际融资有限公司 CE AVM940 建银国际金融有限公司 CE AJO225 农银国际融资有限公司 CE AWL249 农银国际证券有限公司 CE ACX411 广发证券（香港）经纪有限公司 中国银河国际证券（香港）有限公司 CE AXM459 申万宏源证券（香港）有限公司 CE AAC927 富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137 太阳证券有限公司 CE AWT951 华福国际证券有限公司 CE BQC241 复星国际证券有限公司 CE AAF432 老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
服务提供商
角色机构
本公司法律顾问 高伟绅律师事务所
国浩律师（上海）事务所
金杜律师事务所
保荐人/包销商法律顾问 Freshfields
北京市通商律师事务所
核数师兼申报会计师 香港立信德豪会计师事务所有限公司
行业顾问 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司
收款银行 招商永隆银行有限公司
中国工商银行（亚洲）有限公司
基石投资者
#投资者名称投资金额认购股份占发售股份%占总股本%锁定期预计解禁
1 国能环保投资集团有限公司 392,493,120 HKD — 19.21% — 6 个月 2026-02-20
2 和而泰智能控制国际有限公司 79,997,480 HKD — 3.91% — 6 个月 2026-02-20
3 兰坤 49,998,960 HKD — 2.45% — 6 个月 2026-02-20
4 山金资产管理(香港)有限公司 99,997,920 HKD — 4.89% — 6 个月 2026-02-20
5 未来资产证券(香港)有限公司 117,747,080 HKD — 5.76% — 6 个月 2026-02-20
董事及管理层
董事会主席宗艳民
公司秘书王俊国
執行董事 (3)
#姓名英文名类别
1 宗艳民 — 執行董事
2 高超 — 執行董事
3 王俊国 — 執行董事
非執行董事 (3)
#姓名英文名类别
1 邱宇峰 — 非執行董事
2 李婉越 — 非執行董事
3 方伟 — 非執行董事
獨立非執行董事 (6)
#姓名英文名类别
1 李洪辉 — 獨立非執行董事
2 刘华 — 獨立非執行董事
3 黎国鸿 — 獨立非執行董事
4 张红岩 — 獨立非執行董事
5 宋建 — 獨立非執行董事
6 窦文涛 — 獨立非執行董事
主要股东
主要股东及持股宗艳民先生直接持有约30.09%的A股，并通过上海麦明及上海铸傲分别控制约5.38%及3.00%的A股，合共约38.48%。国材股权投资基金（济南）合伙企业（有限合伙）持有约9.00%的A股。哈勃科技创业投资有限公司持有约6.34%的A股。
AI AI Analysis
!
The following content is generated by an AI model based on historical IPO data. It does NOT constitute investment advice, solicitation, or recommendation. Past subscription patterns and post-listing performance do not guarantee future results. Data may contain inaccuracies — always verify against official HKEX filings and prospectuses before making any investment decision.

Market Sentiment

天岳先进以2809.19倍超额认购成为近年最热半导体IPO之一，市场热情极高。一手中签率42.13%看似不低，但考虑超购规模，实际分配仍高度竞争，最终发售价42.8港元。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）

Tier Analysis

甲尾（申购10万股/1000手）与乙头（申购20万股/2000手）均预期中签1手，甲尾明显资金效率更高，用一半本金获得同等中签。这种阶梯式分配异常暗示小户策略更具性价比，但须注意不同券商手续费结构各异，实际成本可能差异显著。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）

Demographics

本次申购人口统计数据缺失，无法分析中国内地或香港参与比例。从过往数据推测，半导体行业通常吸引较大比例内地资金，但缺乏实证支持。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）

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Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
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