IPO时间线
券商截止申购
2025-11-12
上午截止
港交所截止招股
2025-11-12
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
2025-11-13
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2025-11-14
下午
港交所公布配发 (T-1)
2025-11-14
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2025-11-14
夜晚
上市日 (T)
2025-11-17
首日挂牌交易
跨市场价格对比
| 其他上市市场 | Shenzhen (SZSE) — 中伟新材 |
|---|---|
| 其他市场股票代码 | 300919 |
| H股发售价 | HK$ 34.00 |
| 其他市场股价 | 加载中... |
| 参考汇率 | 加载中... |
| H股招股价相对其他市场折溢价 | 加载中... |
公司概览
| 股票名称 | 中伟新材 |
|---|---|
| 股票代码 | 02579 |
| 公司全称 | 中伟新材 |
| 行业 | 新能源材料 |
| 主营业务 | 我们是一家新能源材料公司。我们主要从事于以正极活性材料前驱体(pCAM)为核心的新能源电池材料的研究及开发（研发）、生产及销售，以及新能源金属产品。 |
| 上市日期 | 2025-11-17 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 贵州省铜仁市 大龙经济开发区 2号干道及1号干道交汇处 |
| 公司地址 (香港) | 铜锣湾 希慎道33号利园一期 19楼1915室 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | www.cngrgf.com.cn |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 是 (A股) |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 34.00 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 200 股 |
| 入场费 | HK$ 6,800 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 2025-11-07 至 2025-11-12 |
| 全球发售股数 | 104,225,400 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 10,422,600 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 52,113手 (26,056手, 26,057手) |
| 国际配售股数 (初始) | 93,802,800 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~10.0% |
| 发行后总股本 | 1,042,253,858 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 待提取 |
| 基石占比 | 44.4% |
| 回拨档位 | 机制B-无回补 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 3,543,663,600 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 200 | HK$ 6,800 |
| 2 手 | 400 | HK$ 13,600 |
| 3 手 | 600 | HK$ 20,400 |
| 4 手 | 800 | HK$ 27,200 |
| 5 手 | 1,000 | HK$ 34,000 |
| 6 手 | 1,200 | HK$ 40,800 |
| 7 手 | 1,400 | HK$ 47,600 |
| 8 手 | 1,600 | HK$ 54,400 |
| 9 手 | 1,800 | HK$ 61,200 |
| 10 手 | 2,000 | HK$ 68,000 |
| 15 手 | 3,000 | HK$ 102,000 |
| 20 手 | 4,000 | HK$ 136,000 |
| 25 手 | 5,000 | HK$ 170,000 |
| 30 手 | 6,000 | HK$ 204,000 |
| 35 手 | 7,000 | HK$ 238,000 |
| 40 手 | 8,000 | HK$ 272,000 |
| 45 手 | 9,000 | HK$ 306,000 |
| 50 手 | 10,000 | HK$ 340,000 |
| 100 手 | 20,000 | HK$ 680,000 |
| 150 手 | 30,000 | HK$ 1,020,000 |
| 200 手 | 40,000 | HK$ 1,360,000 |
| 250 手 | 50,000 | HK$ 1,700,000 |
| 300 手 | 60,000 | HK$ 2,040,000 |
| 350 手 | 70,000 | HK$ 2,380,000 |
| 400 手 | 80,000 | HK$ 2,720,000 |
| 450 手 | 90,000 | HK$ 3,060,000 |
| 500 手 | 100,000 | HK$ 3,400,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,000 手 | 200,000 | HK$ 6,800,000 |
| 1,500 手 | 300,000 | HK$ 10,200,000 |
| 2,000 手 | 400,000 | HK$ 13,600,000 |
| 2,500 手 | 500,000 | HK$ 17,000,000 |
| 3,000 手 | 600,000 | HK$ 20,400,000 |
| 3,500 手 | 700,000 | HK$ 23,800,000 |
| 4,000 手 | 800,000 | HK$ 27,200,000 |
| 4,500 手 | 900,000 | HK$ 30,600,000 |
| 5,000 手 | 1,000,000 | HK$ 34,000,000 |
| 10,000 手 | 2,000,000 | HK$ 68,000,000 |
| 15,000 手 | 3,000,000 | HK$ 102,000,000 |
| 26,056 手 | 5,211,200 | HK$ 177,180,800 |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 35,436,631,172 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 待提取 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情况 | 盈利约人民币1,787.8百万元 |
| 期末现金结余 | 人民币2,581,800,000元 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本占募资比例 | ~3.0% |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
首日表现
| 首日收盘价 | HK$ 33.96 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 34.0 |
| 首日涨跌幅 | -0.12% |
| 首日成交量 | 17061800.0 |
| 首日成交额 | 566905000.0 |
募集资金用途
| 款项用途 | 1、約50.0%或1,814.0百萬港元，將用作擴大生產及供應鏈能力； 2、約40.0%或1,451.2百萬港元，將用作新能源電池材料的研發及推進數字化； 3、約10.0%或362.8百萬港元，將用作營運資金及其他一般企業用途。 |
|---|
承销团
联席保荐人 (2)
摩根士丹利亚洲有限公司 CE AAD291
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
保荐人兼整体协调人 (2)
摩根士丹利亚洲有限公司 CE AAD291
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
整体协调人 (5)
摩根士丹利亚洲有限公司 CE AAD291
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
法国巴黎证券（亚洲）有限公司 CE AAF669
农银国际融资有限公司 CE AWL249
联席全球协调人 (5)
摩根士丹利亚洲有限公司 CE AAD291
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
法国巴黎证券（亚洲）有限公司 CE AAF669
农银国际融资有限公司 CE AWL249
联席账簿管理人 (10)
摩根士丹利亚洲有限公司 CE AAD291
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
法国巴黎证券（亚洲）有限公司 CE AAF669
农银国际融资有限公司 CE AWL249
中银国际亚洲有限公司 CE AET863
工银国际证券有限公司 CE ARO299
建银国际金融有限公司 CE AJO225
瑞穗证券亚洲有限公司 CE AEZ953
老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
联席牵头经办人 (12)
摩根士丹利亚洲有限公司 CE AAD291
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
法国巴黎证券（亚洲）有限公司 CE AAF669
农银国际融资有限公司 CE AWL249
农银国际证券有限公司 CE ACX411
中银国际亚洲有限公司 CE AET863
工银国际证券有限公司 CE ARO299
建银国际金融有限公司 CE AJO225
瑞穗证券亚洲有限公司 CE AEZ953
老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
第一上海证券有限公司 CE ABV488
资本市场中介人 (12)
摩根士丹利亚洲有限公司 CE AAD291
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
法国巴黎证券（亚洲）有限公司 CE AAF669
农银国际融资有限公司 CE AWL249
农银国际证券有限公司 CE ACX411
中银国际亚洲有限公司 CE AET863
工银国际证券有限公司 CE ARO299
建银国际金融有限公司 CE AJO225
瑞穗证券亚洲有限公司 CE AEZ953
老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
第一上海证券有限公司 CE ABV488
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
富而德律师事务所 上海澄明则正律师事务所 Santoso, Martinus and Muliawan Advocates Lee & Co Asafo & Co. |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
美迈斯律师事务所 金杜律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 收款银行 |
渣打银行（香港）有限公司 中国银行（香港）有限公司 中国建设银行（亚洲）股份有限公司 |
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 贵州新型工业化基金 | 97,800,000 HKD | 21,160,000 | 20.30% | 2.00% | 6 个月 | 2026-05-17 |
| 2 | 宝达投资 | 27,900,000 HKD | 6,045,600 | 5.80% | 0.60% | 6 个月 | 2026-05-17 |
| 3 | 中创新航科技集团 | 19,800,000 HKD | 4,283,600 | 4.10% | 0.40% | 6 个月 | 2026-05-17 |
| 4 | 东圣先行科技及国泰君安证券投资（香港）有限公司（与东圣先行场外掉期有关） | 15,000,000 HKD | 3,245,200 | 3.10% | 0.30% | 6 个月 | 2026-05-17 |
| 5 | NR 1 SP | 15,000,000 HKD | 3,245,200 | 3.10% | 0.30% | 6 个月 | 2026-05-17 |
| 6 | 上海高毅及华泰资本投资有限公司（与高毅场外掉期有关） | 11,000,000 HKD | 2,379,800 | 2.30% | 0.20% | 6 个月 | 2026-05-17 |
| 7 | 湖南兴湘新兴产业母基金 | 10,000,000 HKD | 2,163,400 | 2.10% | 0.20% | 6 个月 | 2026-05-17 |
| 8 | 蓝思香港 | 10,000,000 HKD | 2,163,400 | 2.10% | 0.20% | 6 个月 | 2026-05-17 |
| 9 | 欣旺达财资 | 7,000,000 HKD | 1,511,400 | 1.50% | 0.10% | 6 个月 | 2026-05-17 |
董事及管理层
| 董事会主席 | 邓伟明 |
|---|---|
| 公司秘书 | 唐华腾 |
執行董事 (6)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 邓伟明 | — | 執行董事 |
| 2 | 邓竞 | — | 執行董事 |
| 3 | 陶吴 | — | 執行董事 |
| 4 | 廖恒星 | — | 執行董事 |
| 5 | 李卫华 | — | 執行董事 |
| 6 | 刘兴国 | — | 執行董事 |
獨立非執行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 曹丰 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 洪源 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 蒋良兴 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 黄斯颖 | — | 獨立非執行董事 |
主要股东
| 主要股东及持股 | 邓先生实益持有A股29,570,194股（占3.15%），并于受控制法团中拥有权益528,484,872股A股（占56.34%）。中伟控股实益持有A股481,600,000股（占51.34%）。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
中伟新材公开认购超额27.9倍，申购热度温和，最终发售价34港元，中签率高达34.27%，分配较为慷慨，反映市场追捧程度有限。相对平稳的供需格局下，一手入场费6800港元，多数申购者有较高中签机会。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
甲尾申购10万港元期望中签仅0.962手，而乙头申购20万港元期望中签1手，甲尾资金效率未显著优于乙头，显示A组大额申购的边际中签率被压制。此类档位分布异常或与回拨机制下分配策略有关，投资者需留意各档实际名额分配差异。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。比较档位效率时请注意券商手续费结构各异，实际成本可能不同。）
Demographics
内地投资者参与度高达71%，显著主导申购人群，显示该股在境内市场具备较高认知度与跨境认购兴趣。男性占比68.4%，平均年龄43.1岁，持有人群以成熟男性为主，呈现理性投资画像。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
