IPO时间线
券商截止申购
2024-03-05
上午截止
港交所截止招股
2024-03-05
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
2024-03-06
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2024-03-07
下午
港交所公布配发 (T-1)
2024-03-07
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2024-03-07
夜晚
上市日 (T)
2024-03-08
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 乐思集团 |
|---|---|
| 股票代码 | 02540 |
| 公司全称 | 乐思集团 |
| 行业 | 影視傳媒 |
| 主营业务 | 公司是中國的移動廣告服務供應商，主要向客戶提供全面的移動廣告服務，以在媒體伙伴營運的媒體平臺營銷其品牌、產品及╱或服務。 |
| 上市日期 | 2024-03-08 |
| 发售章程规则 | 旧规 |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中國北京市朝陽區中鐵建廣場B座25樓 |
| 公司地址 (香港) | 待提取 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | http://www.lscx.com.cn/ |
| 股份过户登记处 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 待提取 |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 1.50 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 待提取 |
| 入场费 | 待提取 |
| 面值 | 待提取 |
| 招股期间 | 待提取 |
| 全球发售股数 | 待提取 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 待提取 |
| 公开发售手数 (初始) | 待提取 |
| 国际配售股数 (初始) | 待提取 |
| 发行比例 | 待提取 |
| 发行后总股本 | 待提取 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 华升资本有限公司 CE BHR763 |
| 基石占比 | 无基石投资者 |
| 回拨档位 | 待提取 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 41,250,000 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 2,500 | HK$ 3,750 |
| 2 手 | 5,000 | HK$ 7,500 |
| 3 手 | 7,500 | HK$ 11,250 |
| 4 手 | 10,000 | HK$ 15,000 |
| 5 手 | 12,500 | HK$ 18,750 |
| 6 手 | 15,000 | HK$ 22,500 |
| 7 手 | 17,500 | HK$ 26,250 |
| 8 手 | 20,000 | HK$ 30,000 |
| 10 手 | 25,000 | HK$ 37,500 |
| 12 手 | 30,000 | HK$ 45,000 |
| 14 手 | 35,000 | HK$ 52,500 |
| 16 手 | 40,000 | HK$ 60,000 |
| 18 手 | 45,000 | HK$ 67,500 |
| 20 手 | 50,000 | HK$ 75,000 |
| 24 手 | 60,000 | HK$ 90,000 |
| 28 手 | 70,000 | HK$ 105,000 |
| 32 手 | 80,000 | HK$ 120,000 |
| 36 手 | 90,000 | HK$ 135,000 |
| 40 手 | 100,000 | HK$ 150,000 |
| 50 手 | 125,000 | HK$ 187,500 |
| 60 手 | 150,000 | HK$ 225,000 |
| 70 手 | 175,000 | HK$ 262,500 |
| 80 手 | 200,000 | HK$ 300,000 |
| 100 手 | 250,000 | HK$ 375,000 |
| 120 手 | 300,000 | HK$ 450,000 |
| 140 手 | 350,000 | HK$ 525,000 |
| 160 手 | 400,000 | HK$ 600,000 |
| 180 手 | 450,000 | HK$ 675,000 |
| 200 手 | 500,000 | HK$ 750,000 |
| 240 手 | 600,000 | HK$ 900,000 |
| 280 手 | 700,000 | HK$ 1,050,000 |
| 320 手 | 800,000 | HK$ 1,200,000 |
| 360 手 | 900,000 | HK$ 1,350,000 |
| 400 手 | 1,000,000 | HK$ 1,500,000 |
| 600 手 | 1,500,000 | HK$ 2,250,000 |
| 800 手 | 2,000,000 | HK$ 3,000,000 |
| 1,000 手 | 2,500,000 | HK$ 3,750,000 |
| 1,200 手 | 3,000,000 | HK$ 4,500,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,400 手 | 3,500,000 | HK$ 5,250,000 |
| 1,600 手 | 4,000,000 | HK$ 6,000,000 |
| 2,200 手 | 5,500,000 | HK$ 8,250,000 |
入通分析
| 港股流通值 | 7.5亿港元 |
|---|
| 26Q2常规检讨 | |
| 入通路径 | 小型股常规路径 |
|---|---|
| 估算门槛 | 105亿港元 流通市值差 93% |
| 分析结果 | 市值不达标（流通市值差 93%） |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | 待提取 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 待提取 |
| 市盈率 | 待提取 |
| 盈利情况 | 待提取 |
| 期末现金结余 | 待提取 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本占募资比例 | 待提取 |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
首日表现
| 首日收盘价 | HK$ 1.5 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 0.9 |
| 首日涨跌幅 | -14.55% |
| 首日成交量 | 65740000.0 |
| 首日成交额 | 83668400.0 |
募集资金用途
| 款项用途 | 1、約40.0%或43.4百萬港元，用于擴大客戶基礎及廣告分發網絡，藉此擴充公司在中國的移動廣告業務； 2、約20.0%或21.7百萬港元，用于提升公司的短視頻制作能力； 3、約20.0%或21.7百萬港元，用于優化及升級自家開發平臺的功能； 4、約10.0%或10.9百萬港元，將用于在時機來臨時為中國或海外市場的廣告及營銷行業的任何并購機會提供資金； 5、約10.0%或10.9百萬港元，用作營運資金及一般企業用途。 |
|---|
承销团
独家保荐人 (1)
华升资本有限公司 CE BHR763(独家)
整体协调人 (1)
华升证券（国际）有限公司 CE AFS030(独家)
联席全球协调人 (2)
华升资本有限公司 CE BHR763
华升证券（国际）有限公司 CE AFS030
联席账簿管理人 (6)
华升证券（国际）有限公司 CE AFS030
农银国际融资有限公司 CE AWL249
中银国际亚洲有限公司 CE AET863
交银国际证券有限公司 CE APJ121
光银国际资本有限公司 CE BGH296
中国银河国际证券（香港）有限公司 CE AXM459
联席牵头经办人 (10)
华升证券（国际）有限公司 CE AFS030
农银国际证券有限公司 CE ACX411
中银国际亚洲有限公司 CE AET863
交银国际证券有限公司 CE APJ121
光银国际资本有限公司 CE BGH296
中国银河国际证券（香港）有限公司 CE AXM459
长桥证券（香港）有限公司
东方证券（香港）有限公司 CE AVD362
东吴证券国际经纪有限公司 CE AYA587
华盛资本证券有限公司 CE AUL711
穩定價格操作人 (1)
华升资本有限公司 CE BHR763
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
乐博律师事务所有限法律责任合伙 竞天公诚律师事务所 康德明律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
夏礼文律师行 嘉源律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 毕马威会计师事务所 |
| 行业顾问 | 上海艾瑞市场咨询股份有限公司 |
| 合规顾问 | 华升资本有限公司 CE BHR763 |
| 收款银行 | 招商永隆银行有限公司 |
基石投资者
本股票无基石投资者。
董事及管理层
| 董事会主席 | 趙利兵 |
|---|---|
| 公司秘书 | 李卓宏;聶江 |
暂无董事数据。
主要股东
| 主要股东及持股 | Ka Lok Holdings Limited(71.25%) |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
乐思集团超额认购22.35倍，申购热度中等，但中签率高达100%，显示回拨后公开发售部分分配充足，最终发售价定在1.1港元，低单价吸引大量一手打新者，市场情绪整体平稳。值得注意的是，虽然超购倍数可观，但有效申请仅5113份，或反映散户参与规模有限。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
甲尾申购300万港元仅获配1手，乙头申购350万港元同样获配1手，两者期望中签无差异，构成罕见平层，甲尾资金效率微幅占优但可忽略，反映出分配机制对中大户并未体现规模优势。考虑到券商手续费各异，实际乙头成本更显劣势。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
本次IPO缺失持有人地域、性别等画像数据，无法量化内地参与比重或年龄分布，从零披露推测可能以香港本地零售为主，但缺乏证据。历史同类小盘新股常现广东地区集中申购，此次无数据验证。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
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