IPO时间线
券商截止申购
2025-11-28
上午截止
港交所截止招股
2025-11-28
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
2025-12-01
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2025-12-02
下午
港交所公布配发 (T-1)
2025-12-02
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2025-12-02
夜晚
上市日 (T)
2025-12-03
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 乐摩科技 |
|---|---|
| 股票代码 | 02539 |
| 公司全称 | 乐摩科技 |
| 行业 | 消费零售 |
| 主营业务 | 我们透过位于中国各地人流密集的公共场所的各服务网点的机器按摩设备提供按摩服务。 |
| 上市日期 | 2025-12-03 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中国 福建省福州市 平潭综合实验区 北厝镇金井二路 台湾创业园 17号楼5层C区-2 |
| 公司地址 (香港) | 香港 铜锣湾 希慎道33号 利园一期 19楼1912室 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | lemobar.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 40.00 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 待提取 |
| 入场费 | 待提取 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 2025-11-25 至 2025-11-28 |
| 全球发售股数 | 5,555,600 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 555,600 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 待提取 |
| 国际配售股数 (初始) | 5,000,000 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~10.0% |
| 发行后总股本 | 55,555,600 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石占比 | 0% |
| 回拨档位 | 机制B-无回补 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 222,224,000 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 4,000 |
| 2 手 | 200 | HK$ 8,000 |
| 3 手 | 300 | HK$ 12,000 |
| 4 手 | 400 | HK$ 16,000 |
| 5 手 | 500 | HK$ 20,000 |
| 6 手 | 600 | HK$ 24,000 |
| 7 手 | 700 | HK$ 28,000 |
| 8 手 | 800 | HK$ 32,000 |
| 9 手 | 900 | HK$ 36,000 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 40,000 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 60,000 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 80,000 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 100,000 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 120,000 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 140,000 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 160,000 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 180,000 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 200,000 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 240,000 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 280,000 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 320,000 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 360,000 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 400,000 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 800,000 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 1,200,000 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 1,600,000 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 2,000,000 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 2,400,000 |
| 700 手 | 70,000 | HK$ 2,800,000 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 3,200,000 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 3,600,000 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 4,000,000 |
| 1,200 手 | 120,000 | HK$ 4,800,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,400 手 | 140,000 | HK$ 5,600,000 |
| 1,600 手 | 160,000 | HK$ 6,400,000 |
| 1,800 手 | 180,000 | HK$ 7,200,000 |
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 8,000,000 |
| 2,200 手 | 220,000 | HK$ 8,800,000 |
| 2,400 手 | 240,000 | HK$ 9,600,000 |
| 2,778 手 | 277,800 | HK$ 11,112,000 |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 2,222,224,000 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 待提取 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情况 | 盈利约人民币85.8百万元 |
| 期末现金结余 | 人民币43,210,000元 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本占募资比例 | ~35.0% |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
首日表现
| 首日收盘价 | HK$ 54.5 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 64.8 |
| 首日涨跌幅 | 36.25% |
| 首日成交量 | 2556200.0 |
| 首日成交额 | 155643000.0 |
募集资金用途
| 款项用途 | 1、約88.39百萬港元（相當于約人民幣80.56百萬元），約60.0%將用于擴大服務網點的覆蓋范圍及滲透率； 2、約29.46百萬港元（相當于約人民幣26.85百萬元），約20.0%將用于持續提升和迭代技術； 3、約14.73百萬港元（相當于約人民幣13.43百萬元），約10.0%將用于提升品牌知名度及曝光度； 4、約14.73百萬港元（相當于約人民幣13.43百萬元），約10.0%將用作運營資金及其他一般公司用途。 |
|---|
承销团
联席保荐人 (2)
中信建投（国际）融资有限公司 CE BAU112
申万宏源融资（香港）有限公司 CE ABC209
保荐人兼整体协调人 (2)
中信建投（国际）融资有限公司 CE BAU112
申万宏源证券（香港）有限公司 CE AAC927
整体协调人 (2)
中信建投（国际）融资有限公司 CE BAU112
申万宏源证券（香港）有限公司 CE AAC927
联席全球协调人 (6)
中信建投（国际）融资有限公司 CE BAU112
申万宏源证券（香港）有限公司 CE AAC927
浦银国际融资有限公司 CE BFZ375
招银国际融资有限公司 CE AVM940
中银国际亚洲有限公司 CE AET863
工银国际证券有限公司 CE ARO299
联席账簿管理人 (13)
中信建投（国际）融资有限公司 CE BAU112
申万宏源证券（香港）有限公司 CE AAC927
浦银国际融资有限公司 CE BFZ375
招银国际融资有限公司 CE AVM940
中银国际亚洲有限公司 CE AET863
工银国际证券有限公司 CE ARO299
建银国际金融有限公司 CE AJO225
老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
国元证券经纪（香港）有限公司
农银国际融资有限公司 CE AWL249
华富建业证券有限公司 CE AAC577
利弗莫尔证券有限公司 CE BJN764
贝塔国际证券有限公司 CE ABN652
联席牵头经办人 (13)
中信建投（国际）融资有限公司 CE BAU112
申万宏源证券（香港）有限公司 CE AAC927
浦银国际融资有限公司 CE BFZ375
招银国际融资有限公司 CE AVM940
中银国际亚洲有限公司 CE AET863
工银国际证券有限公司 CE ARO299
建银国际金融有限公司 CE AJO225
老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
国元证券经纪（香港）有限公司
农银国际证券有限公司 CE ACX411
华富建业证券有限公司 CE AAC577
利弗莫尔证券有限公司 CE BJN764
贝塔国际证券有限公司 CE ABN652
资本市场中介人 (14)
中信建投（国际）融资有限公司 CE BAU112
申万宏源证券（香港）有限公司 CE AAC927
浦银国际融资有限公司 CE BFZ375
招银国际融资有限公司 CE AVM940
中银国际亚洲有限公司 CE AET863
工银国际证券有限公司 CE ARO299
建银国际金融有限公司 CE AJO225
老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
国元证券经纪（香港）有限公司
农银国际融资有限公司 CE AWL249
农银国际证券有限公司 CE ACX411
华富建业证券有限公司 CE AAC577
利弗莫尔证券有限公司 CE BJN764
贝塔国际证券有限公司 CE ABN652
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
周俊轩律师事务所 上海市锦天城律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
竞天公诚律师事务所有限法律责任合伙 竞天公诚律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 毕马威会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 收款银行 | 招商永隆银行有限公司 |
基石投资者
本股票无基石投资者。
董事及管理层
| 董事会主席 | 韩道虎 |
|---|---|
| 公司秘书 | 郑慧钰 |
執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 谢忠惠 | — | 執行董事 |
| 2 | 封宝财 | — | 執行董事 |
| 3 | 陈兴 | — | 執行董事 |
非執行董事 (2)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 韩道虎 | — | 非執行董事 |
| 2 | 吴景华 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (6)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 雷志刚 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 董慧 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 薛家麟 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 余晓洪 | — | 獨立非執行董事 |
| 5 | 王雪珍 | — | 獨立非執行董事 |
| 6 | 陈霞 | — | 獨立非執行董事 |
主要股东
| 主要股东及持股 | 紧随全球发售完成后，谢先生持有17.0%非上市股份及1.9%H股，并通过受控制法团持有6.0%非上市股份及6.0%H股；韩道虎先生持有15.8%非上市股份及1.8%H股；吴景华先生持有12.3%非上市股份及1.4%H股；李坚正先生持有2.4%非上市股份及5.6%H股；掌创共赢平台持有3.3%非上市股份及3.3%H股；潘建忠先生持有1.0%非上市股份及3.9%H股；李斌先生持有0.9%非上市股份及3.6%H股；乐摩共创平台持有1.7%非上市股份及1.7%H股；基石亿享持有2.3%H股；乐摩共赢平台持有1.0%非上市股份及1.0%H股。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
乐摩科技超额认购倍数高达7,324倍，市场热度空前，投资者申购极为踊跃。最终中签率仅3.21%，一手中签难度极大，显示散户打新竞争白热化。最终发售价定于40港元，但未披露原区间范围，无法判断定价激进程度。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
本次分配未提供按申购档位（甲组/乙组）划分的详细数据，无法分析甲尾与乙头之间的中签差异及资金效率。通常极高超额认购下，各档位中签率均被压缩至极低水平，档位异常不易显现。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
申购人群中有63.6%来自中国内地，反映出该股在内地投资者中备受关注，跨境打新热情较高。男性占比60.1%，女性39.9%，平均年龄43.1岁，显示中年男性是申购主力，风险偏好较强。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
