IPO时间线
券商截止申购
2025-09-24
上午截止
港交所截止招股
2025-09-24
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
2025-09-26
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2025-09-29
下午
港交所公布配发 (T-1)
2025-09-29
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2025-09-29
夜晚
上市日 (T)
2025-09-30
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 紫金黄金国际 |
|---|---|
| 股票代码 | 02259 |
| 公司全称 | 紫金黄金国际 |
| 行业 | 矿业资源 |
| 主营业务 | 主要从事黄金的勘查、开采、选矿、冶炼、精炼及销售。 |
| 上市日期 | 2025-09-30 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 香港九龍柯士甸道西1號環球貿易廣場75樓7508室 |
| 公司地址 (香港) | 香港九龙柯士甸道西1号环球贸易广场75楼7508室 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | www.zijingoldintl.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 71.59 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 100 股 |
| 入场费 | HK$ 7,159 |
| 面值 | 待提取 |
| 招股期间 | 2025-09-19 至 2025-09-24 |
| 全球发售股数 | 348,990,700 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 34,899,100 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 348,991手 (174,495手, 174,496手) |
| 国际配售股数 (初始) | 314,091,600 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~13.3% |
| 发行后总股本 | 2,623,990,700 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 待提取 |
| 基石占比 | 49.9% |
| 回拨档位 | 机制B-无回补 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 24,984,244,213 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 7,159 |
| 2 手 | 200 | HK$ 14,318 |
| 3 手 | 300 | HK$ 21,477 |
| 4 手 | 400 | HK$ 28,636 |
| 5 手 | 500 | HK$ 35,795 |
| 6 手 | 600 | HK$ 42,954 |
| 7 手 | 700 | HK$ 50,113 |
| 8 手 | 800 | HK$ 57,272 |
| 9 手 | 900 | HK$ 64,431 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 71,590 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 107,385 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 143,180 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 178,975 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 214,770 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 250,565 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 286,360 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 322,155 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 357,950 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 429,540 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 501,130 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 572,720 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 644,310 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 715,900 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 1,431,800 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 2,147,700 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 2,863,600 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 3,579,500 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 4,295,400 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 700 手 | 70,000 | HK$ 5,011,300 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 5,727,200 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 6,443,100 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 7,159,000 |
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 14,318,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 21,477,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 28,636,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 35,795,000 |
| 10,000 手 | 1,000,000 | HK$ 71,590,000 |
| 15,000 手 | 1,500,000 | HK$ 107,385,000 |
| 20,000 手 | 2,000,000 | HK$ 143,180,000 |
| 25,000 手 | 2,500,000 | HK$ 178,975,000 |
| 30,000 手 | 3,000,000 | HK$ 214,770,000 |
| 40,000 手 | 4,000,000 | HK$ 286,360,000 |
| 50,000 手 | 5,000,000 | HK$ 357,950,000 |
| 75,000 手 | 7,500,000 | HK$ 536,925,000 |
| 100,000 手 | 10,000,000 | HK$ 715,900,000 |
| 125,000 手 | 12,500,000 | HK$ 894,875,000 |
| 150,000 手 | 15,000,000 | HK$ 1,073,850,000 |
| 174,495 手 | 17,449,500 | HK$ 1,249,209,705 |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 187,851,494,213 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 待提取 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情况 | 盈利约人民币481.4百万美元 |
| 期末现金结余 | 待提取 |
| 上市成本 | ~HK$ 514,300,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~2.06% |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
首日表现
| 首日收盘价 | HK$ 120.6 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 111.5 |
| 首日涨跌幅 | 68.46% |
| 首日成交量 | 97866300.0 |
| 首日成交额 | 11211500000.0 |
募集资金用途
| 款项用途 | 1、約33.4%（即8,182.3百萬港元）預期將用于支付收購哈薩克斯坦Raygorodok金礦的代價； 2、約50.1%（即12,250.0百萬港元）預期將于未來五年內用于現有礦山的升級及建設項目，以全面提升產能； 3、約6.5%（即1,590.5百萬港元）預期將于未來五年內用于運營的所有礦山的勘探活動，以充分實現我們的增長潛力； 4、約10%（即2,447.0百萬港元）預期將用作一般公司用途。 |
|---|
承销团
联席保荐人 (2)
摩根士丹利亚洲有限公司 CE AAD291
中信证券（香港）有限公司 CE AAK249
整体协调人 (2)
摩根士丹利亚洲有限公司 CE AAD291
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
联席账簿管理人 (4)
摩根士丹利亚洲有限公司 CE AAD291
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
广发证券(香港)经纪有限公司 CE AOB364
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
联席牵头经办人 (6)
摩根士丹利亚洲有限公司 CE AAD291
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
广发证券(香港)经纪有限公司 CE AOB364
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
麦格理资本股份有限公司 CE AAC534
兴证国际融资有限公司 CE BAK956
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Arc Avenue Asset Management Pte. Ltd. | 77,925,715 HKD | — | 0.31% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 2 | Baillie Gifford Overseas Limited | 467,561,449 HKD | — | 1.87% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 3 | BlackRock Funds | 935,122,898 HKD | — | 3.74% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 4 | CPE River Investment Limited | 311,702,860 HKD | — | 1.25% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 5 | Dao Yi Capital Limited | 389,628,575 HKD | — | 1.56% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 6 | Fidelity International | 623,412,879 HKD | — | 2.50% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 7 | GIC Private Limited | 1,168,900,043 HKD | — | 4.68% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 8 | Hillhouse Funds | 1,168,900,043 HKD | — | 4.68% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 9 | IDG Breyer Capital Fund L.P. | 155,851,430 HKD | — | 0.62% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 10 | Millennium Capital Management (Singapore) Pte. Ltd. | 233,777,145 HKD | — | 0.94% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 11 | New Golden Future Limited | 389,628,575 HKD | — | 1.56% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 12 | Oaktree Funds | 233,777,145 HKD | — | 0.94% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 13 | Perseverance Asset Management International (Singapore) Pte. Ltd. | 413,009,869 HKD | — | 1.65% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 14 | UBS Asset Management (Singapore) Ltd. | 389,628,575 HKD | — | 1.56% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 15 | 大湾区共同家园投资有限公司 | 233,777,145 HKD | — | 0.94% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 16 | 富国资产管理(香港)有限公司 | 233,777,145 HKD | — | 0.94% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 17 | 高亚投资有限公司 | 233,777,145 HKD | — | 0.94% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 18 | 广发国际资产管理有限公司 | 389,628,575 HKD | — | 1.56% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 19 | 汇添富基金管理股份有限公司 | 389,628,575 HKD | — | 1.56% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 20 | 加皇环球资产管理(亚洲)有限公司 | 389,628,575 HKD | — | 1.56% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 21 | 景林资产管理香港有限公司 | 194,495,712 HKD | — | 0.78% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 22 | 景顺投资管理有限公司 | 311,702,860 HKD | — | 1.25% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 23 | 上海高毅及中信证券国际资本管理有限公司 | 366,254,440 HKD | — | 1.47% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 24 | 上海景林及中信证券国际资本管理有限公司 | 428,917,167 HKD | — | 1.72% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 25 | 施罗德 | 935,122,898 HKD | — | 3.74% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 26 | 斯派柯国际有限公司 | 233,777,145 HKD | — | 0.94% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 27 | 太平洋资产管理有限责任公司 | 467,561,449 HKD | — | 1.87% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 28 | 泰康人寿保险有限责任公司 | 467,561,449 HKD | — | 1.87% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
| 29 | 未来资产金融集团 | 233,777,145 HKD | — | 0.94% | — | 6 个月 | 2026-03-30 |
董事及管理层
| 董事会主席 | 林泓富 |
|---|---|
| 公司秘书 | 黄晓虹 |
暂无董事数据。
主要股东
| 主要股东及持股 | 控股股东紫金矿业通过金山香港及紫金西北持有本公司100%股权。紧随全球发售完成后（假设超额配股权未获行使），紫金矿业将持有本公司约86.70%的股份。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
超额认购240.74倍，申购热度极高，市场对矿业资源新股情绪积极。最终一手中签率仅56.63%，且发售价71.59港元处于相对高位，反映机构与散户定价信心充足。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
甲尾（申请60,000股）期望中签仅0.784手，乙头（申请70,000股）却稳中1手，出现甲尾期望略低于乙头的罕见倒挂。资金效率上，乙头以多出约17%的资金获取更高且确定的中签手数，性价比优于甲尾，但券商手续费结构各异，实际成本可能不同。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
本次发行暂未披露申购人地区或性别等人口画像细节，无法分析中国内地参与度或年龄分布。数据缺失可能源于统计口径或延迟发布，请以港交所官方文件为准。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
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