IPO时间线
券商截止申购
2026-05-15
上午截止
港交所截止招股
2026-05-15
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
2026-05-18
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2026-05-19
下午
港交所公布配发 (T-1)
2026-05-19
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2026-05-19
夜晚
上市日 (T)
2026-05-20
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 驭势科技 |
|---|---|
| 股票代码 | 01511 |
| 公司全称 | 驭势科技 |
| 行业 | 自动驾驶 |
| 主营业务 | 我们是大中华区专注于无人化L4级技术的自动驾驶解决方案供应商。我们目前专注于封闭场景（特别是在机场及厂区）中的商用车，旗下解决方案为全场景通用，已应用于各种开放及封闭场景，覆盖物流、营运及机动车辆，囊括L2级至L4级自动驾驶级别。 |
| 上市日期 | 2026-05-20 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 18C特专科技 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中国北京市房山区弘安路85号院1号楼1层101室 |
| 公司地址 (香港) | 香港新界赤𫚭角畅达路9号富豪机场酒店2楼202-203号舖 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | www.uisee.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 18C特专科技 |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 60.30 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 50 股 |
| 入场费 | HK$ 3,015 |
| 面值 | RMB 0.1 / 股 |
| 招股期间 | 2026-05-12 至 2026-05-15 |
| 全球发售股数 | 14,461,200 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 723,100 股 (5.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 14,462手 (7,231手, 7,231手) |
| 国际配售股数 (初始) | 13,738,100 股 (95.0%) |
| 发行比例 | ~5.0% |
| 发行后总股本 | 162,485,020 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石占比 | 30.0% |
| 回拨档位 | 待提取 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 872,010,360 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 50 | HK$ 3,015 |
| 2 手 | 100 | HK$ 6,030 |
| 3 手 | 150 | HK$ 9,045 |
| 4 手 | 200 | HK$ 12,060 |
| 5 手 | 250 | HK$ 15,075 |
| 6 手 | 300 | HK$ 18,090 |
| 7 手 | 350 | HK$ 21,105 |
| 8 手 | 400 | HK$ 24,120 |
| 9 手 | 450 | HK$ 27,135 |
| 10 手 | 500 | HK$ 30,150 |
| 12 手 | 600 | HK$ 36,180 |
| 14 手 | 700 | HK$ 42,210 |
| 16 手 | 800 | HK$ 48,240 |
| 18 手 | 900 | HK$ 54,270 |
| 20 手 | 1,000 | HK$ 60,300 |
| 30 手 | 1,500 | HK$ 90,450 |
| 40 手 | 2,000 | HK$ 120,600 |
| 50 手 | 2,500 | HK$ 150,750 |
| 60 手 | 3,000 | HK$ 180,900 |
| 70 手 | 3,500 | HK$ 211,050 |
| 80 手 | 4,000 | HK$ 241,200 |
| 90 手 | 4,500 | HK$ 271,350 |
| 100 手 | 5,000 | HK$ 301,500 |
| 120 手 | 6,000 | HK$ 361,800 |
| 140 手 | 7,000 | HK$ 422,100 |
| 160 手 | 8,000 | HK$ 482,400 |
| 180 手 | 9,000 | HK$ 542,700 |
| 200 手 | 10,000 | HK$ 603,000 |
| 400 手 | 20,000 | HK$ 1,206,000 |
| 600 手 | 30,000 | HK$ 1,809,000 |
| 800 手 | 40,000 | HK$ 2,412,000 |
| 1,000 手 | 50,000 | HK$ 3,015,000 |
| 1,200 手 | 60,000 | HK$ 3,618,000 |
| 1,400 手 | 70,000 | HK$ 4,221,000 |
| 1,600 手 | 80,000 | HK$ 4,824,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,800 手 | 90,000 | HK$ 5,427,000 |
| 2,000 手 | 100,000 | HK$ 6,030,000 |
| 4,000 手 | 200,000 | HK$ 12,060,000 |
| 6,000 手 | 300,000 | HK$ 18,090,000 |
| 7,231 手 | 361,550 | HK$ 21,801,465 |
入通分析
| 港股流通值 | 107亿港元 |
|---|
| 26Q2常规检讨 | |
| 入通路径 | 小型股常规路径 |
|---|---|
| 估算门槛 | 105亿港元 |
| 分析结果 | 预计2026年9月7日入通 |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 9,797,800,000 |
|---|---|
| H股市值 (按发售价) | HK$ 7,641,544,635 |
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 待提取 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情况 | 亏损人民币230.2百万元 |
| 期末现金结余 | 人民币191,200,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 76,700,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~8.8% |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
首日表现
| 首日收盘价 | 加载中... |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ -- |
募集资金用途
| 款项用途 | 1、約46.7%或371.5百萬港元將用于持續增強研發能力及提供解決方案； 2、約33.5%或266.5百萬港元將用于海內外業務拓展及提高商業化能力； 3、約9.8%或77.9百萬港元將用作戰略投資； 4、約10.0%或79.5百萬港元將用作營運資金及一般企業用途。 |
|---|
承销团
独家保荐人 (1)
中信证券（香港）有限公司 CE AAK249(独家)
保荐人兼整体协调人 (1)
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
整体协调人 (1)
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
联席全球协调人 (5)
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
交银国际证券有限公司 CE APJ121
星展亚洲融资有限公司 CE AAE430
中国银河国际证券（香港）有限公司 CE AXM459
洪泰证券有限公司 CE BJK437
联席账簿管理人 (13)
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
交银国际证券有限公司 CE APJ121
星展亚洲融资有限公司 CE AAE430
中国银河国际证券（香港）有限公司 CE AXM459
洪泰证券有限公司 CE BJK437
富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
光银国际资本有限公司 CE BGH296
盈立证券有限公司 CE BJA907
信银（香港）资本有限公司 CE AEQ982
华富建业证券有限公司 CE AAC577
力高证券有限公司 CE BIE918
百惠证券有限公司 CE BPQ161
软库中华金融服务有限公司 CE ABD523
联席牵头经办人 (13)
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
交银国际证券有限公司 CE APJ121
星展亚洲融资有限公司 CE AAE430
中国银河国际证券（香港）有限公司 CE AXM459
洪泰证券有限公司 CE BJK437
富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
光银国际资本有限公司 CE BGH296
盈立证券有限公司 CE BJA907
信银（香港）资本有限公司 CE AEQ982
华富建业证券有限公司 CE AAC577
力高证券有限公司 CE BIE918
百惠证券有限公司 CE BPQ161
软库中华金融服务有限公司 CE ABD523
资本市场中介人 (13)
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
交银国际证券有限公司 CE APJ121
星展亚洲融资有限公司 CE AAE430
中国银河国际证券（香港）有限公司 CE AXM459
洪泰证券有限公司 CE BJK437
富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
光银国际资本有限公司 CE BGH296
盈立证券有限公司 CE BJA907
信银（香港）资本有限公司 CE AEQ982
华富建业证券有限公司 CE AAC577
力高证券有限公司 CE BIE918
百惠证券有限公司 CE BPQ161
软库中华金融服务有限公司 CE ABD523
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
盛德律师事务所 金杜律师事务所 柯伍陈律师事务所 Lee & Lee LLP Hassan Al Khater Law Office |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
史密夫斐尔律师事务所 君合律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 收款银行 |
星展银行（香港）有限公司 招商永隆银行有限公司 中信银行（国际）有限公司 |
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 雄安自動駕駛 | 223,713,000 HKD | 3,710,000 | 25.65% | 2.28% | 6 个月 | 2026-11-20 |
| 2 | CYGG | 7,820,910 HKD | 129,700 | 0.90% | 0.08% | 6 个月 | 2026-11-20 |
| 3 | Starwin International | 29,697,750 HKD | 492,500 | 3.41% | 0.30% | 6 个月 | 2026-11-20 |
董事及管理层
| 董事会主席 | 吴甘沙 |
|---|---|
| 公司秘书 | 江宗哲 |
執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 吴甘沙 | — | 執行董事 |
| 2 | 周鑫 | — | 執行董事 |
| 3 | 江宗哲 | — | 執行董事 |
非執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 吴军 | — | 非執行董事 |
| 2 | 周军 | — | 非執行董事 |
| 3 | 高晓虎 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 周明笙 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 白蕊 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 杜子德 | — | 獨立非執行董事 |
主要股东
| 主要股东及持股 | 吴先生、姜先生、周先生、彭先生及北京司马驹为一组控股股东，紧接全球发售完成后直接拥有合共32.35%权益。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
驭势科技以6777.29倍超额认购引爆申购狂潮，中签率仅17.03%，属极端稀缺状态。最终发售价定在60.3港元，应为区间上限，反映市场对自动驾驶赛道的狂热定价。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
甲尾申购80,000股预期仅中0.335手，而乙头申购90,000股却稳得1手，甲尾资金效率显著低于乙头，形成罕见倒挂。高杠杆档位看似划算，但乙头实际中签量反而更高，打新成本结构下乙头更优。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
内地投资者占比63.8%，远超香港本地的35.4%，显示内地资金对特专科技股的强烈偏好。男性占比61.3%、平均年龄41.9岁，呈现成熟男性主导的申购画像，符合高风险板块特征。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
