IPO时间线
券商截止申购
2026-02-06
上午截止
港交所截止招股
2026-02-06
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
2026-02-09
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2026-02-10
下午
港交所公布配发 (T-1)
2026-02-10
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2026-02-10
夜晚
上市日 (T)
2026-02-11
首日挂牌交易
跨市场价格对比
| 其他上市市场 | Shenzhen (SZSE) — 先导智能 |
|---|---|
| 其他市场股票代码 | 300450 |
| H股发售价 | HK$ 45.80 |
| 其他市场股价 | 加载中... |
| 参考汇率 | 加载中... |
| H股招股价相对其他市场折溢价 | 加载中... |
公司概览
| 股票名称 | 先導智能 |
|---|---|
| 股票代码 | 00470 |
| 公司全称 | 先導智能 |
| 行业 | 工业制造 |
| 主营业务 | 我们是智能装备企业，为众多新兴产业提供智能装备及解决方案。我们所交付的制造装备及解决方案广泛分布于锂电池、光伏电池以及电脑、通信及消费电子产品(3C)制造、智能物流、制氢及燃料电池生产、汽车制造及激光精密加工等多元应用领域。 |
| 上市日期 | 2026-02-11 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 江苏省 无锡市新吴区 新锡路20号 |
| 公司地址 (香港) | 湾仔 皇后大道东183号 合和中心46楼 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | leadintelligent.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 是 (A股) |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 45.80 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 100 股 |
| 入场费 | HK$ 4,580 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 2026-02-03 至 2026-02-06 |
| 全球发售股数 | 107,658,400 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 9,361,600 股 (8.7%) |
| 公开发售手数 (初始) | 93,616手 (46,808手, 46,808手) |
| 国际配售股数 (初始) | 84,254,400 股 (91.3%) |
| 发行比例 | ~6.49% |
| 发行后总股本 | 1,659,779,034 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 待提取 |
| 基石占比 | 43.2% |
| 回拨档位 | 机制B-无回补 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 4,930,754,720 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 4,580 |
| 2 手 | 200 | HK$ 9,160 |
| 3 手 | 300 | HK$ 13,740 |
| 4 手 | 400 | HK$ 18,320 |
| 5 手 | 500 | HK$ 22,900 |
| 6 手 | 600 | HK$ 27,480 |
| 7 手 | 700 | HK$ 32,060 |
| 8 手 | 800 | HK$ 36,640 |
| 9 手 | 900 | HK$ 41,220 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 45,800 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 91,600 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 137,400 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 183,200 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 229,000 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 274,800 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 320,600 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 366,400 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 412,200 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 458,000 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 916,000 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 1,374,000 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 1,832,000 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 2,290,000 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 2,748,000 |
| 700 手 | 70,000 | HK$ 3,206,000 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 3,664,000 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 4,122,000 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 4,580,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,500 手 | 150,000 | HK$ 6,870,000 |
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 9,160,000 |
| 2,500 手 | 250,000 | HK$ 11,450,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 13,740,000 |
| 3,500 手 | 350,000 | HK$ 16,030,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 18,320,000 |
| 4,500 手 | 450,000 | HK$ 20,610,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 22,900,000 |
| 10,000 手 | 1,000,000 | HK$ 45,800,000 |
| 15,000 手 | 1,500,000 | HK$ 68,700,000 |
| 20,000 手 | 2,000,000 | HK$ 91,600,000 |
| 25,000 手 | 2,500,000 | HK$ 114,500,000 |
| 30,000 手 | 3,000,000 | HK$ 137,400,000 |
| 40,000 手 | 4,000,000 | HK$ 183,200,000 |
| 46,808 手 | 4,680,800 | HK$ 214,380,640 |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 76,017,879,757 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 待提取 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情况 | 盈利约人民币268.0百万元 |
| 期末现金结余 | 待提取 |
| 上市成本 | ~HK$ 121,500,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~2.46% |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
首日表现
| 首日收盘价 | HK$ 45.8 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 46.26 |
| 首日涨跌幅 | 14.30% |
| 首日成交量 | 26371200.0 |
| 首日成交额 | 1215060000.0 |
募集资金用途
| 款项用途 | 1、約40%或約1,666.4百萬港元將用于擴大全球研發、銷售及服務網絡以及選擇性實施戰略舉措，以作為全球化戰略的重要部分； 2、約30%或約1,249.8百萬港元將用于深化平臺化戰略； 3、約10%或約416.6百萬港元將用于產品設計及制造流程、智能裝備技術優化的研發，以提高其性能及運行的穩定性，并降低能源消耗，以協助客戶進一步提升生產效率及產品性能； 4、約10%或約416.6百萬港元，將用于提升數字化基礎設施及改善各業務流程的數字化能力，以提升運營效率； 5、約10%或約416.6百萬港元，將用作營運資金及一般企業用途。 |
|---|
承销团
联席保荐人 (2)
中信证券（香港）有限公司 CE AAK249
摩根大通证券(远东)有限公司 CE AAB026
整体协调人 (4)
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited CE AAJ321
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
中银国际亚洲有限公司 CE AET863
联席账簿管理人 (8)
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited CE AAJ321
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
中银国际亚洲有限公司 CE AET863
招银国际融资有限公司 CE AVM940
工银国际证券有限公司 CE ARO299
浦银国际融资有限公司 CE BFZ375
农银国际证券有限公司 CE ACX411
联席牵头经办人 (8)
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited CE AAJ321
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
中银国际亚洲有限公司 CE AET863
招银国际融资有限公司 CE AVM940
工银国际证券有限公司 CE ARO299
浦银国际融资有限公司 CE BFZ375
农银国际证券有限公司 CE ACX411
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Aspex Master Fund | 779,548,060 HKD | — | 15.81% | — | 6 个月 | 2026-08-11 |
| 2 | Millennium Capital Management (Singapore) Pte. Ltd. | 77,951,600 HKD | — | 1.58% | — | 6 个月 | 2026-08-11 |
| 3 | Morgan Stanley & Co. International plc | 155,907,780 HKD | — | 3.16% | — | 6 个月 | 2026-08-11 |
| 4 | MY Asian Opportunities Master Fund, L.P. | 233,863,960 HKD | — | 4.47% | — | 6 个月 | 2026-08-11 |
| 5 | Oaktree Funds | 233,863,960 HKD | — | 4.74% | — | 6 个月 | 2026-08-11 |
| 6 | Pinpoint Asset Management Limited | 155,907,780 HKD | — | 3.16% | — | 6 个月 | 2026-08-11 |
| 7 | Qube Master Fund Ltd | 155,907,780 HKD | — | 3.16% | — | 6 个月 | 2026-08-11 |
| 8 | Rome Garden Holding Limited | 77,951,600 HKD | — | 1.58% | — | 6 个月 | 2026-08-11 |
| 9 | 欧万达基金管理有限公司 | 155,907,780 HKD | — | 3.16% | — | 6 个月 | 2026-08-11 |
| 10 | 无锡金筹投资管理有限公司 | 116,931,980 HKD | — | 2.37% | — | 6 个月 | 2026-08-11 |
董事及管理层
| 董事会主席 | 王燕清 |
|---|---|
| 公司秘书 | 姚遥 |
暂无董事数据。
主要股东
| 主要股东及持股 | 王先生直接持有0.56% A股，并通过拉萨欣导（持股21.46%）、无锡煜玺（持股4.43%）及上海卓遨（持股5.88%）间接持有29.97% A股，合计约30.53%股权。倪女士（王先生配偶）被视为于上海卓遨持有的5.88% A股及王先生控制的26.45% A股中拥有权益。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
先导智能IPO获79.54倍超额认购，市场情绪高涨，申购竞争激烈。最终一手中签率（hit_rate）约49.85%，在如此高倍数下仍属相对慷慨，或与发行规模及分配策略有关。发售价定为45.8港元，定价细节未披露区间，但高倍数下可能为上限定价，反映承销商较强信心。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
甲尾申购100,000股（即1,000手）与乙头申购150,000股（即1,500手）的期望中签均为1手，甲尾资金效率明显更高，存在轻微的结构性低效。通常乙头应拿到略多于甲尾的份额，这一反常点值得留意，但比较时需考虑券商手续费结构各异，实际净收益可能不同。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
本次申购人群数据暂未完整披露，内地及香港占比均显示为零，总持有人数为零，无法推断地域集中度或年龄性别分布。相较于常见的广东高参与度模式，此处数据缺失使人口画像分析无法进行，可能源于数据源滞后或错误，请以港交所官方文件为准。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
