// 公司概览 //
| 股票名称 | 天数智芯 |
|---|---|
| 股票代码 | 09903 |
| 公司全称 | 天数智芯 |
| 行业 | 半导体 |
| 主营业务 | 提供針對不同行業的通用GPU產品及AI算力解決方案，包括通用GPU芯片及加速卡，以及定制AI算力解決方案（包括通用GPU服務器及集群），將硬件與專有的軟件棧結合，以滿足客戶在訓練及推理場景中的特定需求。 |
| 上市日期 | 2026-01-08 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 暂无数据 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中國上海市閔行區陳行公路2168號3幢101室 |
| 公司地址 (香港) | 香港灣仔皇后大道東248號大新金融中心40樓 |
| 注册地 | 暂无数据 |
| 上市方式 | 暂无数据 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | www.iluvatar.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
// 发售信息 //
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 回拨档位 | 机制B不设回拨，公开发售占比维持2825777.8% |
| 招股期间 | 2025-12-30 至 2026-01-05 |
| 发售价 | HK$ 144.60 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 100 股 |
| 入场费 | HK$ 14,460 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 全球发售股数 | 90 |
| 香港公开发售股数 | 2,543,200 (2825777.8%) |
| 国际配售股数 | 22,888,600 (25431777.8%) |
| 发行比例 | 暂无数据 |
| 发行后总股本 | 254,317,736 股 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 13,014 |
| 公开发售募资额 | HK$ 367,746,720 (2825777.8%) |
| 超额认购倍数 | 10.7x |
| 有效申请数目 | 180,802 |
| 受理申请数目 | 22,451 |
| 重新分配 | 否 |
| 集资总额 | HK$ 367,746,720 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 否 |
| 最终公开发售占比 | 2825777.8% |
// 估值与财务 //
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 36,774,344,625 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 暂无数据 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情况 | 虧損人民幣892.4百萬元（2024年） |
| 期末现金结余 | 人民币511,800,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 168,200,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~5.4% |
| 首次公开发售前投资总额 | 暂无数据 |
// 首日表现
| 首日收盘价 | 加载中... |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 190.2 |
| 首日涨跌幅 | 8.44% |
| 首日成交量 | 8228200.0 |
| 首日成交额 | 1404440000.0 |
// K线图 //
加载中...
// 募集资金用途
| 款项用途 | 1、約80.0%或2,782.9百萬港元將用于研發我們的產品及解決方案； 2、約10.0%或347.9百萬港元將于未來五年內用于銷售及市場推廣； 3、約10.0%或347.9百萬港元將用于營運資金及一般企業用途。 |
|---|
// 承销团 //
独家保荐人 (1)
华泰金融控股（香港）有限公司(独家)
保荐人兼整体协调人 (1)
华泰金融控股（香港）有限公司(独家)
整体协调人 (2)
华泰金融控股（香港）有限公司
招银国际融资有限公司
联席全球协调人 (4)
华泰金融控股（香港）有限公司
招银国际融资有限公司
国信证券（香港）经纪有限公司
中泰国际证券有限公司
联席账簿管理人 (7)
华泰金融控股（香港）有限公司
招银国际融资有限公司
国信证券（香港）经纪有限公司
中泰国际证券有限公司
保利证券有限公司
衡山证券资产管理有限公司
星河证券有限公司
联席牵头经办人 (7)
华泰金融控股（香港）有限公司
招银国际融资有限公司
国信证券（香港）经纪有限公司
中泰国际证券有限公司
保利证券有限公司
衡山证券资产管理有限公司
星河证券有限公司
资本市场中介人 (7)
华泰金融控股（香港）有限公司
招银国际融资有限公司
国信证券（香港）经纪有限公司
中泰国际证券有限公司
保利证券有限公司
衡山证券资产管理有限公司
星河证券有限公司
// 服务提供商 //
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
竞天公诚律师事务所有限法律责任合伙 竞天公诚律师事务所 霍金路伟律师行 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
凯易律师事务所 环球律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 收款银行 | 招商永隆银行有限公司 |
// 基石投资者 //
配发结果公告
| # | 投资者名称 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 華泰資本投資有限公司（有關九 | 1,129,900 | 4.44% | 0.46% | — | — |
| 2 | Wind Sabre Fund SPC（代表 | 1,076,100 | 4.23% | 0.44% | — | — |
| 3 | Duckling Fund, L.P. | 1,076,100 | 4.23% | 0.44% | — | — |
| 4 | 匯添富資產管理（香港）有限 | 1,076,100 | 4.23% | 0.44% | — | — |
| 5 | 明山資本有限公司 | 807,100 | 3.17% | 0.33% | — | — |
| 6 | Qin Wan Investment Limited | 762,600 | 3.00% | 0.31% | — | — |
| 7 | 第四範式國際有限公司 | 691,500 | 2.72% | 0.28% | — | — |
| 8 | UBS Asset Management | 538,000 | 2.12% | 0.22% | — | — |
| 9 | 中國東方國際資產管理有限 | 376,600 | 1.48% | 0.15% | — | — |
| 10 | 華夏基金（香港）有限公司 | 322,800 | 1.27% | 0.13% | — | — |
| 11 | 安擎國際有限公司 | 228,800 | 0.90% | 0.09% | — | — |
| 12 | 華勝天成科技（香港）有限公司 | 228,200 | 0.90% | 0.09% | — | — |
| 13 | 中興通訊（香港）有限公司(3) | 151,000 | 0.59% | 0.06% | — | — |
| 14 | 芯鑫控股有限公司(3) | 114,400 | 0.45% | 0.05% | — | — |
// 董事及管理层 //
| 董事会主席 | 蓋魯江 |
|---|---|
| 公司秘书 | 楊磊 |
執行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 盖鲁江 | — | 執行董事 |
| 2 | 孙怡乐 | — | 執行董事 |
| 3 | 刘峥 | — | 執行董事 |
| 4 | 杨磊 | — | 執行董事 |
非執行董事 (2)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 王晨 | — | 非執行董事 |
| 2 | 寇潇潇 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 滕勇 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 任今涛 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 王燕 | — | 獨立非執行董事 |
// 主要股东 //
| 主要股东及持股 | 緊隨全球發售完成後，上海數麒（由蓋魯江先生控制）持有約21.25%權益，黎輝先生（通過大鉦資本實體）持有約24.12%權益，沙汪洋先生持有約19.51%權益，中國工商銀行持有約17.17%權益，李榮輝先生持有約8.89%權益，朱祥凱先生持有約6.76%權益。 |
|---|
// 配发基准 //
甲组 (小额申购)
| 申请股数 | 申请人数 | 获配人数 | 期望手数 |
|---|---|---|---|
| 100 | 102,763 | 7,193 | 0.07 |
| 200 | 7,517 | 588 | 0.08 |
| 300 | 16,673 | 1,307 | 0.08 |
| 400 | 2,094 | 165 | 0.08 |
| 500 | 2,250 | 178 | 0.08 |
| 600 | 2,759 | 219 | 0.08 |
| 700 | 1,575 | 126 | 0.08 |
| 800 | 823 | 66 | 0.08 |
| 900 | 511 | 41 | 0.08 |
| 1,000 | 7,184 | 577 | 0.08 |
| 1,500 | 2,383 | 192 | 0.08 |
| 2,000 | 2,557 | 207 | 0.08 |
| 2,500 | 1,460 | 119 | 0.08 |
| 3,000 | 1,789 | 146 | 0.08 |
| 3,500 | 993 | 82 | 0.08 |
| 4,000 | 1,116 | 93 | 0.08 |
| 4,500 | 739 | 62 | 0.09 |
| 5,000 | 1,805 | 152 | 0.09 |
| 6,000 | 1,323 | 112 | 0.08 |
| 7,000 | 1,378 | 117 | 0.08 |
| 8,000 | 1,112 | 95 | 0.09 |
| 9,000 | 831 | 71 | 0.08 |
| 10,000 | 4,595 | 393 | 0.09 |
| 20,000 | 2,742 | 235 | 0.08 |
| 30,000 | 2,095 | 180 | 0.09 |
乙组 (大额申购)
| 申请股数 | 申请人数 | 获配人数 | 期望手数 |
|---|---|---|---|
| 40,000 | 5,722 | 1,717 | 1.32 |
| 50,000 | 924 | 278 | 1.30 |
| 60,000 | 555 | 168 | 1.32 |
| 70,000 | 477 | 145 | 1.33 |
| 80,000 | 357 | 109 | 1.28 |
| 90,000 | 214 | 66 | 1.35 |
| 100,000 | 764 | 236 | 1.30 |
| 200,000 | 327 | 102 | 1.40 |
| 300,000 | 116 | 37 | 1.20 |
| 400,000 | 61 | 20 | 1.20 |
| 500,000 | 38 | 13 | 1.50 |
| 600,000 | 32 | 11 | 1.20 |
| 700,000 | 27 | 10 | 1.40 |
| 800,000 | 14 | 6 | 1.60 |
| 900,000 | 11 | 5 | 1.80 |
| 1,000,000 | 7 | 4 | 2.00 |
| 1,100,000 | 5 | 3 | 1.10 |
| 1,271,600 | 84 | 51 | 1.27 |
发行比例
配发基准
