// 公司概览 //
| 股票名称 | 瀾起科技 |
|---|---|
| 股票代码 | 06809 |
| 公司全称 | 瀾起科技 |
| 行业 | 半导体 |
| 主营业务 | 我們是一家全球領先的無晶圓廠集成電路設計公司，專注於為雲計算及AI基礎設施提供創新、可靠且高能效的互連解決方案。我們向行業領先的客戶提供互連類芯片，包括內存互連芯片及PCIe/CXL互連芯片，應用場景涵蓋包括數據中心、服務器及電腦在內的廣泛終端領域。 |
| 上市日期 | 2026-02-09 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 暂无数据 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 上海市徐匯區 漕寶路181號 1幢15層 |
| 公司地址 (香港) | 香港 銅鑼灣希慎道33號 利園一期19樓1918室 |
| 注册地 | 暂无数据 |
| 上市方式 | 暂无数据 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | www.montage-tech.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 是 (A股) |
// 发售信息 //
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 回拨档位 | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| 招股期间 | 2026-01-30 至 2026-02-04 |
| 发售价 | HK$ 106.89 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 100 股 |
| 入场费 | HK$ 10,689 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 全球发售股数 | 65,890,000 |
| 香港公开发售股数 | 6,589,000 (10.0%) |
| 国际配售股数 | — (0.0%) |
| 发行比例 | ~5.44% |
| 发行后总股本 | 1,212,316,521 股 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 7,042,982,100 |
| 公开发售募资额 | HK$ 704,298,210 (10.0%) |
| 超额认购倍数 | 707.3x |
| 有效申请数目 | 260,646 |
| 受理申请数目 | 56,356 |
| 重新分配 | 否 |
| 集资总额 | HK$ 704,298,210 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 最终公开发售占比 | 10.0% |
// 估值与财务 //
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 129,600,000,000 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 暂无数据 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於盈利狀態，但招股章程未提供市盈率信息） |
| 盈利情况 | 盈利約人民幣1,576.4百萬元（截至2025年9月30日止九個月） |
| 期末现金结余 | 人民币165,000,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 138,360,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~2.0% |
| 首次公开发售前投资总额 | 暂无数据 |
// 首日表现
| 首日收盘价 | 加载中... |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 168.0 |
| 首日涨跌幅 | 63.72% |
| 首日成交量 | 21167300.0 |
| 首日成交额 | 3396100000.0 |
// K线图 //
加载中...
// 募集资金用途
| 款项用途 | 1、約70.0%或4,833.2百萬港元將在未來五年內用于投資互連類芯片領域的研 發； 2、約5.0%或345.2百萬港元將用于提高我們的商業化能力； 3、約15.0%或1,035.7百萬港元將用于戰略投資及/或收購； 4、約10.0%或690.5百萬港元將用于營運資金及一般公司用途。 |
|---|
// 承销团 //
联席保荐人 (3)
中国国际金融香港证券有限公司
摩根士丹利亚洲有限公司
UBS Securities Hong Kong Limited
保荐人兼整体协调人 (1)
中国国际金融香港证券有限公司
整体协调人 (5)
中国国际金融香港证券有限公司
摩根士丹利亚洲有限公司
UBS AG Hong Kong Branch
高盛（亚洲）有限责任公司
中信里昂证券有限公司
联席全球协调人 (5)
中国国际金融香港证券有限公司
摩根士丹利亚洲有限公司
UBS AG Hong Kong Branch
高盛（亚洲）有限责任公司
中信里昂证券有限公司
联席账簿管理人 (5)
中国国际金融香港证券有限公司
摩根士丹利亚洲有限公司
UBS AG Hong Kong Branch
高盛（亚洲）有限责任公司
中信里昂证券有限公司
联席牵头经办人 (5)
中国国际金融香港证券有限公司
摩根士丹利亚洲有限公司
UBS AG Hong Kong Branch
高盛（亚洲）有限责任公司
中信里昂证券有限公司
资本市场中介人 (5)
中国国际金融香港证券有限公司
摩根士丹利亚洲有限公司
UBS AG Hong Kong Branch
高盛（亚洲）有限责任公司
中信里昂证券有限公司
// 服务提供商 //
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
Davis Polk & Wardwell 国浩律师（上海）事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
高伟绅律师行 德恒律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 合规顾问 | 浩德融资有限公司 |
| 收款银行 |
招商永隆银行有限公司 中国银行（香港）有限公司 |
// 基石投资者 //
配发结果公告
| # | 投资者名称 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Management Inc.（「 | 4,814,800 | 7.31% | 0.40% | — | — |
| 2 | Aspex Master Fund（ | 3,064,000 | 4.65% | 0.25% | — | — |
| 3 | Asian Master Fund（ | 3,064,000 | 4.65% | 0.25% | — | — |
| 4 | 洲）有限公司（「霸 | 1,094,200 | 1.66% | 0.09% | — | — |
| 5 | Hel Ved Master Fund | 729,500 | 1.11% | 0.06% | — | — |
| 6 | 任公司（「泰康人 | 583,600 | 0.89% | 0.05% | — | — |
| 7 | Qube Master Fund Ltd | 364,700 | 0.55% | 0.03% | — | — |
// 董事及管理层 //
| 董事会主席 | 楊崇和 |
|---|---|
| 公司秘书 | 傅曉 |
執行董事 (2)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 杨崇和 | — | 執行董事 |
| 2 | Stephen Kuong-Io Tai | — | 執行董事 |
非執行董事 (2)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | Wang Rui | — | 非執行董事 |
| 2 | 方周婕 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 李若山 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | Yuhua Cheng | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 单海玲 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 高秉强 | — | 獨立非執行董事 |
// 主要股东 //
| 主要股东及持股 | 截至最後實際可行日期，楊崇和博士及Stephen Tai先生合計持有約4,361,066股A股，佔本公司已發行股份總數約0.36%。此外，楊崇和博士、Stephen Tai先生、方周婕女士及高級管理層成員合計持有一定比例股份。具體持股詳情請參閱招股章程「主要股東」章節。 |
|---|
// 配发基准 //
甲组 (小额申购)
| 申请股数 | 申请人数 | 获配人数 | 期望手数 |
|---|---|---|---|
| 100 | 93,889 | 4,694 | 0.05 |
| 200 | 12,432 | 746 | 0.06 |
| 300 | 11,392 | 854 | 0.07 |
| 400 | 15,774 | 1,199 | 0.08 |
| 500 | 6,552 | 531 | 0.08 |
| 600 | 3,074 | 277 | 0.09 |
| 700 | 2,307 | 226 | 0.10 |
| 800 | 2,554 | 266 | 0.10 |
| 900 | 4,985 | 538 | 0.11 |
| 1,000 | 11,980 | 1,318 | 0.11 |
| 1,500 | 6,041 | 906 | 0.15 |
| 2,000 | 5,715 | 1,029 | 0.18 |
| 2,500 | 3,347 | 669 | 0.20 |
| 3,000 | 3,515 | 717 | 0.20 |
| 3,500 | 2,348 | 493 | 0.21 |
| 4,000 | 2,753 | 607 | 0.22 |
| 4,500 | 2,039 | 450 | 0.22 |
| 5,000 | 4,512 | 1,015 | 0.23 |
| 6,000 | 3,403 | 858 | 0.25 |
| 7,000 | 2,443 | 650 | 0.27 |
| 8,000 | 2,266 | 634 | 0.28 |
| 9,000 | 2,075 | 598 | 0.29 |
| 10,000 | 11,337 | 3,401 | 0.30 |
| 20,000 | 7,177 | 3,589 | 0.50 |
| 30,000 | 4,248 | 2,931 | 0.69 |
| 40,000 | 4,686 | 3,749 | 0.80 |
乙组 (大额申购)
| 申请股数 | 申请人数 | 获配人数 | 期望手数 |
|---|---|---|---|
| 50,000 | 9,619 | 6,493 | 0.70 |
| 60,000 | 3,234 | 2,426 | 0.78 |
| 70,000 | 2,033 | 1,709 | 0.84 |
| 80,000 | 1,489 | 1,370 | 0.96 |
| 90,000 | 1,225 | 1,211 | 0.99 |
| 100,000 | 5,020 | 5,020 | 1.00 |
| 200,000 | 2,462 | 1,967 | 1.80 |
| 300,000 | 964 | 964 | 2.10 |
| 400,000 | 532 | 273 | 2.40 |
| 500,000 | 281 | 281 | 3.00 |
| 600,000 | 157 | 75 | 3.60 |
| 700,000 | 117 | 117 | 4.20 |
| 800,000 | 86 | 41 | 4.80 |
| 900,000 | 96 | 96 | 5.40 |
| 1,000,000 | 194 | 87 | 5.00 |
| 1,500,000 | 103 | 103 | 7.50 |
| 2,000,000 | 64 | 64 | 10.00 |
| 2,500,000 | 37 | 37 | 12.50 |
| 3,294,500 | 89 | 89 | 16.47 |
配发基准
