// 公司概览 //
| 股票名称 | 聚水潭 |
|---|---|
| 股票代码 | 06687 |
| 公司全称 | 聚水潭 |
| 行业 | 企业服务/软件 |
| 主营业务 | 提供雲端電商SaaS產品，包括電商SaaS ERP及其他電商運營SaaS產品，幫助商家客戶與電商平台相連，提供業務監控、運營及管理工具。 |
| 上市日期 | 2025-10-21 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 暂无数据 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中國 上海市 申長路990號 虹橋匯T4幢6樓 |
| 公司地址 (香港) | 香港 銅鑼灣 希慎道33號 利園一期 19樓1917室 |
| 注册地 | 暂无数据 |
| 上市方式 | 暂无数据 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | jushuitan.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
// 发售信息 //
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 回拨档位 | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| 招股期间 | 2025-10-13 至 2025-10-16 |
| 发售价 | HK$ 30.60 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 100 股 |
| 入场费 | HK$ 3,060 |
| 面值 | RMB 0.0001 / 股 |
| 全球发售股数 | 68,166,200 |
| 香港公开发售股数 | 6,816,700 (10.0%) |
| 国际配售股数 | 61,349,500 (90.0%) |
| 发行比例 | ~16.0% |
| 发行后总股本 | 426,038,600 股 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 2,085,885,720 |
| 公开发售募资额 | HK$ 208,591,020 (10.0%) |
| 超额认购倍数 | 1,953.0x |
| 有效申请数目 | 386,815 |
| 受理申请数目 | 49,338 |
| 重新分配 | 否 |
| 集资总额 | HK$ 208,591,020 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 最终公开发售占比 | 10.0% |
// 估值与财务 //
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 13,036,781,160 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 暂无数据 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情况 | 盈利约人民币12.2百万元（2024年） |
| 期末现金结余 | 人民币897,300,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 148,270,000 |
| 上市成本占募资比例 | 暂无数据 |
| 首次公开发售前投资总额 | 暂无数据 |
// 首日表现
| 首日收盘价 | 加载中... |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 38.0 |
| 首日涨跌幅 | 23.86% |
| 首日成交量 | 37490700.0 |
| 首日成交额 | 1440500000.0 |
// K线图 //
加载中...
// 募集资金用途
| 款项用途 | 1、約55%或1,065.6百萬港元，將于未來五年用于提升研發能力，以豐富產品矩陣； 2、約25%或484.4百萬港元，將用于未來五年提升銷售及營銷能力； 3、約10%或193.8百萬港元，將在未來五年用于戰略投資； 4、約10%或193.8百萬港元，將用于一般公司用途。 |
|---|
// 承销团 //
联席保荐人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司
J.P. Morgan Securities (Far East) Limited
保荐人兼整体协调人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited
整体协调人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited
联席全球协调人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited
联席账簿管理人 (3)
中国国际金融香港证券有限公司
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited
富途证券国际（香港）有限公司
联席牵头经办人 (3)
中国国际金融香港证券有限公司
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited
富途证券国际（香港）有限公司
// 服务提供商 //
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
达维律师事务所 通商律师事务所 衡力斯律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
年利达律师事务所 竞天公诚律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 罗兵咸永道会计师事务所 |
| 行业顾问 | 灼识行业咨询有限公司 |
| 合规顾问 | 国泰君安融资有限公司 |
| 收款银行 | 招商永隆银行有限公司 |
// 基石投资者 //
配发结果公告
| # | 投资者名称 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Blue Lake Capital Opportunity | 2,543,300 | 3.73% | 0.60% | — | — |
| 2 | 匯添富基金管理股份有限公司 | 2,543,300 | 3.73% | 0.60% | — | — |
| 3 | Fourier Capital Management | 2,543,300 | 3.73% | 0.60% | — | — |
| 4 | 景林資產管理香港有限公司（「香 | 2,543,300 | 3.73% | 0.60% | — | — |
| 5 | Jain Global Master Fund Ltd | 2,543,300 | 3.73% | 0.60% | — | — |
| 6 | Perseverance Asset Management | 2,543,300 | 3.73% | 0.60% | — | — |
| 7 | Stoneylake Global Alpha Fund | 2,543,300 | 3.73% | 0.60% | — | — |
| 8 | WT資產管理有限公司（「WT資 | 2,543,300 | 3.73% | 0.60% | — | — |
| 9 | 3W Fund Management Limited | 2,543,300 | 3.73% | 0.60% | — | — |
// 董事及管理层 //
| 董事会主席 | 駱海東 |
|---|---|
| 公司秘书 | 劉路遙 |
執行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 骆海东 | — | 執行董事 |
| 2 | 贺兴建 | — | 執行董事 |
| 3 | 李灿升 | — | 執行董事 |
| 4 | 王瑜 | — | 執行董事 |
非執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | Wang Donghui | — | 非執行董事 |
| 2 | 陈洪亮 | — | 非執行董事 |
| 3 | 周逵 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (8)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 罗玫 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 李嘉俊 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 盛凯强 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | (1) 截至最后实际可行日期，Wang Donghui | — | 獨立非執行董事 |
| 5 | Wang Donghui | — | 獨立非執行董事 |
| 6 | 玫 | — | 獨立非執行董事 |
| 7 | 生、陈洪亮 | — | 獨立非執行董事 |
| 8 | 独立非执行董事须占董事会人数至少三分之一。Wang Donghui | — | 獨立非執行董事 |
// 主要股东 //
| 主要股东及持股 | 駱先生（通過Black Tea Limited及投票委託協議）持有約39.37%的投票權；賀先生（通過Popogo Limited）持有約11.40%；Wang Donghui先生持有約7.93%；周逵先生（通過巨曜有限公司）持有約6.72%。 |
|---|
// 配发基准 //
甲组 (小额申购)
| 申请股数 | 申请人数 | 获配人数 | 期望手数 |
|---|---|---|---|
| 100 | 203,359 | 203,359 | 0.00 |
| 200 | 11,793 | 11,793 | 0.00 |
| 300 | 21,899 | 21,899 | 0.00 |
| 400 | 4,904 | 4,904 | 0.01 |
| 500 | 6,029 | 6,029 | 0.01 |
| 600 | 3,954 | 3,954 | 0.01 |
| 700 | 2,213 | 2,213 | 0.01 |
| 800 | 2,026 | 2,026 | 0.01 |
| 900 | 1,530 | 1,530 | 0.01 |
| 1,000 | 11,845 | 11,845 | 0.01 |
| 1,500 | 10,854 | 10,854 | 0.02 |
| 2,000 | 5,709 | 5,709 | 0.03 |
| 2,500 | 2,918 | 2,918 | 0.03 |
| 3,000 | 5,268 | 5,268 | 0.04 |
| 3,500 | 2,737 | 2,737 | 0.05 |
| 4,000 | 2,175 | 2,175 | 0.05 |
| 4,500 | 1,593 | 1,593 | 0.06 |
| 5,000 | 3,607 | 3,607 | 0.07 |
| 6,000 | 2,703 | 2,703 | 0.08 |
| 7,000 | 2,168 | 2,168 | 0.09 |
| 8,000 | 1,987 | 1,987 | 0.10 |
| 9,000 | 1,695 | 1,695 | 0.12 |
| 10,000 | 12,676 | 12,676 | 0.13 |
| 20,000 | 8,048 | 8,048 | 0.26 |
| 30,000 | 5,728 | 5,728 | 0.39 |
| 40,000 | 3,482 | 3,482 | 0.52 |
| 50,000 | 2,821 | 2,821 | 0.65 |
| 60,000 | 2,251 | 2,251 | 0.78 |
| 70,000 | 1,774 | 1,774 | 0.91 |
| 80,000 | 1,425 | 1,425 | 0.96 |
| 90,000 | 1,369 | 1,369 | 1.08 |
| 100,000 | 12,632 | 12,632 | 1.20 |
乙组 (大额申购)
| 申请股数 | 申请人数 | 获配人数 | 期望手数 |
|---|---|---|---|
| 200,000 | 9,751 | 9,751 | 0.60 |
| 300,000 | 3,303 | 3,303 | 0.90 |
| 400,000 | 1,818 | 1,818 | 1.20 |
| 500,000 | 3,651 | 3,651 | 1.50 |
| 1,000,000 | 1,497 | 1,497 | 3.00 |
| 1,500,000 | 588 | 588 | 4.50 |
| 2,000,000 | 566 | 566 | 6.00 |
| 3,408,300 | 469 | 469 | 10.22 |
发行比例
配发基准
