// 公司概览 //
| 股票名称 | HASHKEY HLDGS |
|---|---|
| 股票代码 | 03887 |
| 公司全称 | HASHKEY HLDGS |
| 行业 | 金融服務 |
| 主营业务 | 我們提供一個持牌數字資產平台以提供(i)交易促成服務、(ii)鏈上服務及(iii)資產管理服務。我們的平台具備發行和流通代幣化現實世界資產的能力，並已推出HashKey鏈－一個可擴展且具互操作性的Layer 2基礎架構，專為支持鏈上遷移而設計。 |
| 上市日期 | 2025-12-17 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 暂无数据 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 香港中環康樂廣場8號交易廣場3座14樓 |
| 公司地址 (香港) | 香港 中環 康樂廣場8號 交易廣場3座14樓 |
| 注册地 | 暂无数据 |
| 上市方式 | 暂无数据 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | group.hashkey.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
// 发售信息 //
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 回拨档位 | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| 招股期间 | 2025-12-09 至 2025-12-12 |
| 发售价 | HK$ 6.68 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 400 股 |
| 入场费 | HK$ 2,672 |
| 面值 | RMB 1e-05 / 股 |
| 全球发售股数 | 240,570,000 |
| 香港公开发售股数 | 24,057,200 (10.0%) |
| 国际配售股数 | 216,512,800 (90.0%) |
| 发行比例 | ~8.7% |
| 发行后总股本 | 2,765,176,002 股 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 1,607,007,600 |
| 公开发售募资额 | HK$ 160,702,096 (10.0%) |
| 超额认购倍数 | 393.7x |
| 有效申请数目 | 88,592 |
| 受理申请数目 | 29,791 |
| 重新分配 | 否 |
| 集资总额 | HK$ 160,702,096 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 最终公开发售占比 | 10.0% |
// 估值与财务 //
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 17,800,000,000 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 暂无数据 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情况 | 盈利約720.7百萬港元 |
| 期末现金结余 | 人民币306,800,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 125,300,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~8.1% |
| 首次公开发售前投资总额 | 暂无数据 |
// 首日表现
| 首日收盘价 | 加载中... |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 6.7 |
| 首日涨跌幅 | -0.15% |
| 首日成交量 | 98920800.0 |
| 首日成交额 | 665577000.0 |
// K线图 //
加载中...
// 募集资金用途
| 款项用途 | 1、約40.0%或570.5百萬港元用于在未來三到五年內升級技術及基礎設施； 2、約40.0%或570.5百萬港元將在未來三到五年用于擴大營運團隊、提高知名度及建立生態系統合作伙伴關系； 3、約10.0%或142.6百萬港元將在未來三到五年用于進一步加強營運及風險管理； 4、約10.0%或142.6百萬港元將用于營運資金及一般企業用途。 |
|---|
// 承销团 //
联席保荐人 (2)
J.P. Morgan Securities (Far East) Limited
国泰君安融资有限公司
保荐人兼整体协调人 (2)
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited
国泰君安证券（香港）有限公司
整体协调人 (2)
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited
国泰君安证券（香港）有限公司
联席全球协调人 (3)
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited
国泰君安证券（香港）有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
联席账簿管理人 (6)
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited
国泰君安证券（香港）有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
招银国际融资有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
胜利证券有限公司
联席牵头经办人 (9)
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited
国泰君安证券（香港）有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
招银国际融资有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
胜利证券有限公司
艾德证券期货有限公司
第一上海证券有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
资本市场中介人 (9)
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited
国泰君安证券（香港）有限公司
招银国际融资有限公司
艾德证券期货有限公司
第一上海证券有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
胜利证券有限公司
// 服务提供商 //
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
Davis Polk & Wardwell Ogier |
| 保荐人/包销商法律顾问 | 盛信律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 毕马威会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文有限公司 |
| 合规顾问 | 国泰君安融资有限公司 |
| 收款银行 | 渣打银行（香港）有限公司 |
// 基石投资者 //
配发结果公告
| # | 投资者名称 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | UBS Asset | 11,655,600 | 4.84% | 0.42% | — | — |
| 2 | 至源控股有限公司 | 11,655,600 | 4.84% | 0.42% | — | — |
| 3 | 利通發展有限公司 | 11,655,600 | 4.84% | 0.42% | — | — |
| 4 | 富達基金（香港） | 5,827,600 | 2.42% | 0.21% | — | — |
// 董事及管理层 //
| 董事会主席 | 肖風 |
|---|---|
| 公司秘书 | 鄧景賢 |
執行董事 (1)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 肖风 | — | 執行董事 |
非執行董事 (1)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 鲁伟鼎 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 陈汀 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 林志红 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 黄宣德 | — | 獨立非執行董事 |
// 主要股东 //
| 主要股东及持股 | 控股股東為魯先生、GDZ International Limited、HashKey Fintech III及普星能量有限公司。魯先生通過GDZ International Limited及HashKey Fintech III持有本公司約22.29%股權（假設發售量調整權及超額配股權未獲行使）。 |
|---|
// 配发基准 //
甲组 (小额申购)
| 申请股数 | 申请人数 | 获配人数 | 期望手数 |
|---|---|---|---|
| 400 | 29,431 | 2,944 | 0.10 |
| 800 | 5,658 | 757 | 0.13 |
| 1,200 | 8,296 | 1,314 | 0.16 |
| 1,600 | 2,555 | 457 | 0.18 |
| 2,000 | 3,135 | 615 | 0.20 |
| 2,400 | 1,332 | 282 | 0.21 |
| 2,800 | 1,338 | 303 | 0.23 |
| 3,200 | 1,131 | 270 | 0.24 |
| 3,600 | 708 | 178 | 0.25 |
| 4,000 | 5,013 | 1,314 | 0.26 |
| 6,000 | 3,366 | 1,046 | 0.31 |
| 8,000 | 1,706 | 598 | 0.35 |
| 10,000 | 1,340 | 516 | 0.39 |
| 12,000 | 929 | 386 | 0.42 |
| 14,000 | 1,051 | 466 | 0.44 |
| 16,000 | 865 | 405 | 0.47 |
| 18,000 | 509 | 251 | 0.50 |
| 20,000 | 2,322 | 1,193 | 0.52 |
| 30,000 | 1,319 | 803 | 0.61 |
| 40,000 | 1,268 | 871 | 0.69 |
| 50,000 | 825 | 622 | 0.75 |
| 60,000 | 707 | 576 | 0.81 |
| 70,000 | 623 | 541 | 0.88 |
| 80,000 | 813 | 746 | 0.92 |
| 90,000 | 427 | 412 | 0.97 |
| 100,000 | 2,911 | 2,911 | 1.00 |
| 200,000 | 1,772 | 593 | 1.35 |
| 300,000 | 1,073 | 800 | 1.73 |
| 400,000 | 867 | 703 | 1.80 |
| 500,000 | 583 | 569 | 2.00 |
| 600,000 | 450 | 450 | 1.95 |
| 700,000 | 661 | 113 | 2.10 |
乙组 (大额申购)
| 申请股数 | 申请人数 | 获配人数 | 期望手数 |
|---|---|---|---|
| 800,000 | 1,300 | 1,300 | 5.00 |
| 900,000 | 247 | 110 | 5.40 |
| 1,000,000 | 1,056 | 920 | 5.75 |
| 2,000,000 | 416 | 416 | 10.00 |
| 3,000,000 | 191 | 139 | 13.50 |
| 4,000,000 | 102 | 41 | 17.00 |
| 5,000,000 | 59 | 59 | 20.00 |
| 6,000,000 | 58 | 26 | 22.50 |
| 7,000,000 | 29 | 29 | 24.50 |
| 8,000,000 | 22 | 5 | 26.00 |
| 9,000,000 | 14 | 14 | 27.00 |
| 10,000,000 | 25 | 13 | 27.50 |
| 12,028,400 | 89 | 89 | 30.07 |
发行比例
配发基准
