// 公司概览 //
| 股票名称 | 創想三維 |
|---|---|
| 股票代码 | 03388 |
| 公司全称 | 創想三維 |
| 行业 | 3D打印/消费电子/智能制造 |
| 主营业务 | 全球消费级3D打印产品及服务提供商，产品矩阵覆盖3D打印机、3D打印耗材、3D扫描仪、激光雕刻机、配件及其他、3D打印成品及服务 |
| 上市日期 | 2026-05-29 |
| 发售章程规则 | |
| 上市规则章节 | 8.05(3) (Market Cap/Revenue Test) |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中国广东省深圳市龙华区民治街道新牛社区梅龙大道锦绣鸿都大厦1808室 |
| 公司地址 (香港) | 香港铜锣湾希慎道33号利园一期19楼1910室 |
| 注册地 | 暂无数据 |
| 上市方式 | 暂无数据 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | creality.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | 卓佳证券登记有限公司，香港夏悫道16号远东金融中心17楼 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
// 发售信息 //
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 回拨档位 | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| 招股期间 | 2026-05-20 至 2026-05-26 |
| 发售价 | HK$ 18.80 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 150 股 |
| 入场费 | HK$ 2,820 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 全球发售股数 | 73,427,550 |
| 香港公开发售股数 | 7,342,800 (10.0%) |
| 国际配售股数 | 66,084,750 (90.0%) |
| 发行比例 | ~15.73% |
| 发行后总股本 | 466,840,101 股 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 1,380,437,940 |
| 公开发售募资额 | HK$ 138,044,640 (10.0%) |
| 超额认购倍数 | 3,829.4x |
| 有效申请数目 | 251,375 |
| 受理申请数目 | 44,336 |
| 重新分配 | 否 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 最终公开发售占比 | 10.0% |
// 估值与财务 //
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 8,776,600,000 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | A轮投资者(前海FOF、深創投資本、腾讯创投等)已全部动用投资款项 |
| 市盈率 | FY2025录得亏损，不适用PE计算 |
| 盈利情况 | FY2023净利润RMB 128.5M; FY2024净利润RMB 88.7M; FY2025净亏损RMB 182.4M（主要因Pre-IPO投资者股份发行及股息RMB 240.3M）; 经调整净利润FY2025: RMB 92.4M |
| 期末现金结余 | RMB 277,310,000 (as of Dec 31, 2025) |
| 上市成本 | ~HK$ 108,100,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~7.8% |
| 首次公开发售前投资总额 | Pre-IPO投资者包括前海FOF、深創投資本、腾讯创投、坪山凯晟等，所得款项已全部动用 |
// 首日表现
| 首日收盘价 | 加载中... |
|---|
// K线图 //
加载中...
// 募集资金用途
| 款项用途 | 30.0%研发投资(382M港元); 25.0%海外用户运营/创想云及Nexbie(318M港元); 25.0%全球品牌推广及销售渠道(318M港元); 10.0%战略合作/投资/收购(127M港元); 10.0%营运资金(127M港元) |
|---|
// 承销团 //
独家保荐人 (1)
中国国际金融香港证券有限公司(独家)
整体协调人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司
德意志银行香港分行
联席全球协调人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司
德意志银行香港分行
联席账簿管理人 (8)
中国国际金融香港证券有限公司
德意志银行香港分行
中航资信环球资产管理有限公司
农银国际融资有限公司
中银国际亚洲有限公司
建银国际金融有限公司
浦银国际融资有限公司
利弗莫尔证券有限公司
联席牵头经办人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司
中航资信环球资产管理有限公司
资本市场中介人 (9)
中国国际金融香港证券有限公司
德意志银行香港分行
中航资信环球资产管理有限公司
农银国际融资有限公司
农银国际证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
建银国际金融有限公司
浦银国际融资有限公司
利弗莫尔证券有限公司
// 服务提供商 //
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
Paul Hastings (Hong Kong) LLP 金杜律师事务所 霍金路伟律师行 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
瑞生国际律师事务所 通商律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 罗兵咸永道会计师事务所 |
| 行业顾问 | 灼识行业咨询有限公司 |
| 收款银行 | 中国银行（香港）有限公司 |
// 基石投资者 //
配发结果公告
| # | 投资者名称 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 泰康人壽保險有限責任公司（「泰康人壽」） | 8,327,250 | 11.34% | 1.78% | — | — |
| 2 | 中信興業國際投資有限公司（「中信興業國際」） | 6,245,400 | 8.51% | 1.34% | — | — |
| 3 | Martis Fund, L.P（.「Martis Fund」） | 3,330,900 | 4.54% | 0.71% | — | — |
| 4 | 香港博約國際投貸基金有限公司（「博約基金」） | 2,081,700 | 2.84% | 0.45% | — | — |
| 5 | 大灣區共同家園投資有限公司（「GBAHIL」） | 2,081,700 | 2.84% | 0.45% | — | — |
| 6 | Apex Insight Investment L.P（.「Apex」） | 2,081,700 | 2.84% | 0.45% | — | — |
| 7 | Fund」） | 1,665,450 | 2.27% | 0.36% | — | — |
| 8 | Polymer Asia Fund LP（「Polymer」） | 832,650 | 1.13% | 0.18% | — | — |
| 9 | 鼎鑫（證券）有限公司（「鼎鑫證券」） | 832,650 | 1.13% | 0.18% | — | — |
| 10 | Optimas Capital Limited（「Optimas Capital」） | 832,650 | 1.13% | 0.18% | — | — |
// 董事及管理层 //
| 董事会主席 | 陈春先生 |
|---|---|
| 公司秘书 | 谢武建先生、杨小慧女士(ACG, HKACG) |
执行董事 (6)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 陈春 | Chen Chun | 执行董事 |
| 2 | 敖丹军 | Ao Danjun | 执行董事 |
| 3 | 刘辉林 | Liu Huilin | 执行董事 |
| 4 | 唐京科 | Tang Jingke | 执行董事 |
| 5 | 方宗棣 | Fang Zongdi | 执行董事 |
| 6 | 黄宏满 | Huang Hongman | 执行董事 |
独立非执行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 高丽 | Gao Li | 独立非执行董事 |
| 2 | 王雅婷 | Wang Yating | 独立非执行董事 |
| 3 | 梁华权 | Liang Huaquan | 独立非执行董事 |
// 主要股东 //
| 主要股东及持股 | 控股股东: 陈春先生、敖丹军先生、刘辉林先生、唐京科先生（一致行动安排，合计69.2%）; 员工持股平台: 創想三維（有限合夥）; Pre-IPO投资者: 前海FOF(5.8%), 深創投資本(4.4%), 腾讯创投(2.2%), 坪山凯晟(1.4%) |
|---|
// 配发基准 //
甲组 (小额申购)
| 申请股数 | 申请人数 | 获配人数 | 期望手数 |
|---|---|---|---|
| 150 | 38,516 | 1,156 | 0.03 |
| 300 | 12,146 | 463 | 0.04 |
| 450 | 24,358 | 1,068 | 0.04 |
| 600 | 6,408 | 311 | 0.05 |
| 750 | 5,163 | 270 | 0.05 |
| 900 | 3,385 | 189 | 0.06 |
| 1,050 | 3,838 | 226 | 0.06 |
| 1,200 | 2,925 | 180 | 0.06 |
| 1,350 | 2,114 | 136 | 0.06 |
| 1,500 | 26,899 | 1,786 | 0.07 |
| 3,000 | 7,941 | 670 | 0.08 |
| 4,500 | 8,961 | 869 | 0.10 |
| 6,000 | 4,075 | 437 | 0.11 |
| 7,500 | 2,977 | 345 | 0.12 |
| 9,000 | 2,690 | 332 | 0.13 |
| 10,500 | 2,710 | 352 | 0.13 |
| 12,000 | 1,931 | 263 | 0.14 |
| 13,500 | 1,609 | 228 | 0.14 |
| 15,000 | 11,928 | 1,752 | 0.15 |
| 30,000 | 7,771 | 1,450 | 0.18 |
| 45,000 | 5,993 | 1,286 | 0.21 |
| 60,000 | 4,413 | 1,046 | 0.24 |
| 75,000 | 3,542 | 906 | 0.25 |
| 90,000 | 2,477 | 675 | 0.30 |
| 105,000 | 2,781 | 799 | 0.28 |
| 120,000 | 2,430 | 731 | 0.32 |
| 135,000 | 1,946 | 610 | 0.27 |
| 150,000 | 18,284 | 5,940 | 0.30 |
乙组 (大额申购)
| 申请股数 | 申请人数 | 获配人数 | 期望手数 |
|---|---|---|---|
| 300,000 | 13,174 | 5,270 | 0.40 |
| 450,000 | 4,830 | 2,686 | 0.60 |
| 600,000 | 3,013 | 2,117 | 0.80 |
| 750,000 | 2,073 | 1,746 | 1.00 |
| 900,000 | 1,427 | 1,394 | 1.20 |
| 1,050,000 | 1,129 | 121 | 1.40 |
| 1,200,000 | 944 | 221 | 1.60 |
| 1,350,000 | 604 | 216 | 1.80 |
| 1,500,000 | 2,460 | 1,178 | 1.00 |
| 3,000,000 | 500 | 299 | 2.00 |
| 3,671,400 | 1,010 | 61 | 2.45 |
发行比例
配发基准
