// 公司概览 //
| 股票名称 | 卓正醫療 |
|---|---|
| 股票代码 | 02677 |
| 公司全称 | 卓正醫療 |
| 行业 | 醫療健康 |
| 主营业务 | 我們是中國的私立醫療服務機構，戰略重點是服務中高端醫療服務市場，目標群體是具有較強購買力及偏好更個性化護理的大眾富裕人群。我們的業務始於2012年，建立了覆蓋中國部分經濟最發達城市的網絡，包括深圳、廣州、北京、成都、蘇州、長沙、上海、重慶、杭州及武漢。截至最後實際可行日期，我們在中國各地擁有及經營19家醫療服務機構，包括17家診所和兩家醫院。此外，我們在新加坡經營四家全科診所及在馬來西亞經營一家全科診所。 |
| 上市日期 | 2026-02-06 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 暂无数据 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中國 深圳市南山區 工業四路 萬融大廈 A座4樓 |
| 公司地址 (香港) | 香港 銅鑼灣 希慎道33號 利園一期19樓1901室 |
| 注册地 | 暂无数据 |
| 上市方式 | 暂无数据 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | www.distinctclinic.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
// 发售信息 //
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 回拨档位 | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| 招股期间 | 2026-01-29 至 2026-02-03 |
| 发售价 | HK$ 59.90 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 50 股 |
| 入场费 | HK$ 2,995 |
| 面值 | RMB 0.001 / 股 |
| 全球发售股数 | 4,750,000 |
| 香港公开发售股数 | 475,000 (10.0%) |
| 国际配售股数 | 4,275,000 (90.0%) |
| 发行比例 | ~7.38% |
| 发行后总股本 | 64,384,350 股 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 284,525,000 |
| 公开发售募资额 | HK$ 28,452,500 (10.0%) |
| 超额认购倍数 | 2,730.7x |
| 有效申请数目 | 147,844 |
| 受理申请数目 | — |
| 重新分配 | 否 |
| 集资总额 | HK$ 28,452,500 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 最终公开发售占比 | 10.0% |
// 估值与财务 //
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 3,856,622,565 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 暂无数据 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情况 | 盈利約人民幣80.2百萬元 |
| 期末现金结余 | 人民币226,100,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 75,670,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~25.8% |
| 首次公开发售前投资总额 | 暂无数据 |
// 首日表现
| 首日收盘价 | 加载中... |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 81.0 |
| 首日涨跌幅 | 13.36% |
| 首日成交量 | 2417400.0 |
| 首日成交额 | 202700000.0 |
// K线图 //
加载中...
// 募集资金用途
| 款项用途 | 1、35%或約76.7百萬港元用于通過打造一個醫療人工智能應用的專業人才 庫、與領先的科研機構及公司開展戰略合作及外部采購； 2、30%或約65.7百萬港元用于升級現有醫療服務機構及設立新醫療服務機 構，以加深滲透力及覆蓋更廣泛的目標患者群； 3、25%或約54.8百萬港元用于在適當機會出現時收購一線城市及新一線城市 中業績良好的醫療服務機構； 4、10%或約21.9百萬港元用作營運資金及其他一般公司用途。 |
|---|
// 承销团 //
联席保荐人 (2)
海通国际资本有限公司
浦银国际融资有限公司
保荐人兼整体协调人 (2)
海通国际证券有限公司
浦银国际融资有限公司
整体协调人 (5)
海通国际证券有限公司
浦银国际融资有限公司
招银国际融资有限公司
中国银河国际证券（香港）有限公司
建银国际金融有限公司
联席全球协调人 (9)
海通国际证券有限公司
浦银国际融资有限公司
招银国际融资有限公司
中国银河国际证券（香港）有限公司
建银国际金融有限公司
工银国际证券有限公司
华兴证券（香港）有限公司
中泰国际证券有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
联席账簿管理人 (12)
海通国际证券有限公司
浦银国际融资有限公司
招银国际融资有限公司
中国银河国际证券（香港）有限公司
建银国际金融有限公司
工银国际证券有限公司
华兴证券（香港）有限公司
中泰国际证券有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
睿本国际有限公司
富德证券有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
联席牵头经办人 (12)
海通国际证券有限公司
浦银国际融资有限公司
招银国际融资有限公司
中国银河国际证券（香港）有限公司
建银国际金融有限公司
工银国际证券有限公司
华兴证券（香港）有限公司
中泰国际证券有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
睿本国际有限公司
富德证券有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
资本市场中介人 (12)
海通国际证券有限公司
浦银国际融资有限公司
招银国际融资有限公司
中国银河国际证券（香港）有限公司
建银国际金融有限公司
工银国际证券有限公司
华兴证券（香港）有限公司
中泰国际证券有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
睿本国际有限公司
富德证券有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
// 服务提供商 //
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
美迈斯律师事务所 竞天公诚律师事务所 凯博律师事务所 Helmsman LLC Robin Lynn & Lee |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
苏利文•克伦威尔律师事务所（香港）有限法律责任合伙 通商律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 罗兵咸永道会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 收款银行 | 招商永隆银行有限公司 |
// 基石投资者 //
配发结果公告
| # | 投资者名称 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | CheukSingHo(2) | 11,283,000 | 17.52% | — | 2028-08-05 | 2028-08-05 |
| 2 | 意像架構投資（香港）有限公司(4) | 9,486,369 | 14.73% | — | 2026-08-05 | 2026-08-05 |
| 3 | WaterwoodDHCProjectLtd | 7,500,000 | 11.65% | — | 2026-08-05 | 2026-08-05 |
| 4 | HCapitalIV,L.P.(5) | 7,284,852 | 11.31% | — | 2026-08-05 | 2026-08-05 |
| 5 | DistinctPartnersILimited(2) | 2,640,250 | 4.10% | — | 2027-08-05 | 2027-08-05 |
| 6 | 由意像架構投資（香港）有限 | 2,079,683 | 3.23% | — | 2027-02-05 | 2027-02-05 |
| 7 | 金合夥企業（有限合夥） | 1,979,610 | 3.07% | — | 2026-08-05 | 2026-08-05 |
| 8 | 由HCapitalIV,L.P.持有的 | 1,597,048 | 2.48% | — | 2027-02-05 | 2027-02-05 |
| 9 | 仁山優社創科（香港）有限公司 | 1,144,200 | 1.78% | — | 2026-08-05 | 2026-08-05 |
| 10 | （有限合夥） | 1,021,460 | 1.59% | — | 2026-08-05 | 2026-08-05 |
| 11 | VioletGemLimited | 1,019,700 | 1.58% | — | 2026-08-05 | 2026-08-05 |
| 12 | 曹少山先生(2) | 1,000,000 | 1.55% | — | 2027-02-05 | 2027-02-05 |
| 13 | WaterwoodTacticsLimited | 989,810 | 1.54% | — | 2026-08-05 | 2026-08-05 |
| 14 | NineteenSeventy-Seven(2) | 867,000 | 1.35% | — | 2027-02-05 | 2027-02-05 |
| 15 | Limited | 441,527 | 0.69% | — | 2026-08-05 | 2026-08-05 |
| 16 | 中心（有限合夥） | 437,770 | 0.68% | — | 2026-08-05 | 2026-08-05 |
| 17 | 金域檢驗（香港）有限公司 | 386,600 | 8.14% | 0.60% | — | — |
| 18 | MPCII,L.P.(2) | 375,543 | 0.58% | — | 2026-08-05 | 2026-08-05 |
| 19 | 華林創新投資有限公司 | 351,600 | 0.55% | — | 2026-08-05 | 2026-08-05 |
| 20 | 由MPCIIL.P.持有的代理股 | 319,096 | 0.50% | — | 2027-02-05 | 2027-02-05 |
| 21 | 國泰君安證券投資 | 257,700 | 5.43% | 0.40% | — | — |
| 22 | MPCII-A,L.P.(3) | 41,727 | 0.06% | — | 2026-08-05 | 2026-08-05 |
| 23 | 由MPCII-AL.P.持有的代 | 35,455 | 0.06% | — | 2027-02-05 | 2027-02-05 |
| 24 | HSFInvestmentLLC | 35,100 | 0.05% | — | 2026-08-05 | 2026-08-05 |
// 董事及管理层 //
| 董事会主席 | 王志遠 |
|---|---|
| 公司秘书 | 劉亦軒 |
執行董事 (2)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 王志远 | — | 執行董事 |
| 2 | 施翼 | — | 執行董事 |
非執行董事 (5)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 曹少山 | — | 非執行董事 |
| 2 | 张向东 | — | 非執行董事 |
| 3 | 魏国兴 | — | 非執行董事 |
| 4 | 陈小红 | — | 非執行董事 |
| 5 | 郝瑞 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 陈锐 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 王咏刚 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 王高飞 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 高平阳 | — | 獨立非執行董事 |
// 主要股东 //
| 主要股东及持股 | 截至最後實際可行日期，王先生（通過Cheuk Sing Ho等）持有約22.05%股份，曹少山先生持有約22.05%，張向東先生持有約22.05%，Nineteen Seventy-Seven持有約22.05%，富途信託有限公司持有約8.38%，Waterwood DHC Project Ltd持有約12.58%，富德生命持有約14.24%，意像架構持有約19.39%，騰訊持有約19.39%，H Capital持有約14.89%，陳小紅女士持有約14.89%，深圳天圖資本管理中心（有限合夥）持有約6.64%。 |
|---|
// 配发基准 //
甲组 (小额申购)
| 申请股数 | 申请人数 | 获配人数 | 期望手数 |
|---|---|---|---|
| 50 | 59,805 | 599 | 0.01 |
| 100 | 32,178 | 454 | 0.01 |
| 150 | 4,772 | 83 | 0.02 |
| 200 | 2,600 | 52 | 0.02 |
| 250 | 2,317 | 52 | 0.02 |
| 300 | 1,991 | 49 | 0.02 |
| 350 | 965 | 26 | 0.03 |
| 400 | 1,425 | 40 | 0.03 |
| 450 | 884 | 27 | 0.03 |
| 500 | 5,215 | 164 | 0.03 |
| 600 | 1,283 | 44 | 0.03 |
| 700 | 2,538 | 94 | 0.04 |
| 800 | 1,061 | 42 | 0.04 |
| 900 | 687 | 29 | 0.04 |
| 1,000 | 3,611 | 160 | 0.04 |
| 1,500 | 2,126 | 115 | 0.05 |
| 2,000 | 1,151 | 72 | 0.06 |
| 2,500 | 1,053 | 74 | 0.07 |
| 3,000 | 858 | 66 | 0.08 |
| 3,500 | 539 | 45 | 0.08 |
| 4,000 | 503 | 45 | 0.09 |
| 4,500 | 432 | 41 | 0.10 |
| 5,000 | 1,308 | 128 | 0.10 |
| 6,000 | 671 | 72 | 0.11 |
| 7,000 | 564 | 66 | 0.11 |
| 8,000 | 597 | 74 | 0.13 |
| 9,000 | 501 | 66 | 0.13 |
| 10,000 | 3,098 | 428 | 0.14 |
| 20,000 | 1,735 | 338 | 0.20 |
| 30,000 | 1,192 | 284 | 0.24 |
| 40,000 | 770 | 211 | 0.24 |
| 50,000 | 743 | 228 | 0.30 |
| 60,000 | 546 | 183 | 0.36 |
| 70,000 | 826 | 299 | 0.42 |
| 80,000 | 2,427 | 1,554 | 0.64 |
乙组 (大额申购)
| 申请股数 | 申请人数 | 获配人数 | 期望手数 |
|---|---|---|---|
| 90,000 | 522 | 336 | 0.72 |
| 100,000 | 1,415 | 914 | 0.60 |
| 150,000 | 1,178 | 773 | 0.60 |
| 237,500 | 1,757 | 1,173 | 0.47 |
发行比例
配发基准
