// 公司概览 //
| 股票名称 | 纳芯微 |
|---|---|
| 股票代码 | 02676 |
| 公司全称 | 纳芯微 |
| 行业 | 半導體 |
| 主营业务 | 我們是中國模擬芯片提供商。作為一家fabless公司，我們圍繞(i)汽車電子、(ii)泛能源及(iii)消費電子等應用領域，提供豐富、高性能、高可靠性的產品及解決方案。我們的傳感器產品、信號鏈芯片和電源管理芯片三大品類共同構成了從(i)感知、(ii)信號處理到(iii)系統供電及功率驅動的完整系統鏈路。 |
| 上市日期 | 2025-12-08 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 暂无数据 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中國 江蘇省 蘇州工業園區 東蕩田巷9號 |
| 公司地址 (香港) | 香港 灣仔 皇后大道東248號 大新金融中心40樓 |
| 注册地 | 暂无数据 |
| 上市方式 | 暂无数据 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | novosns.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 是 (A股) |
// 发售信息 //
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 回拨档位 | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| 招股期间 | 2025-11-28 至 2025-12-03 |
| 发售价 | HK$ 116.00 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 100 股 |
| 入场费 | HK$ 11,600 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 全球发售股数 | 19,068,400 |
| 香港公开发售股数 | 1,906,900 (10.0%) |
| 国际配售股数 | 17,161,500 (90.0%) |
| 发行比例 | ~11.8% |
| 发行后总股本 | 161,596,833 股 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 2,211,934,400 |
| 公开发售募资额 | HK$ 221,200,400 (10.0%) |
| 超额认购倍数 | 25.3x |
| 有效申请数目 | 21,942 |
| 受理申请数目 | 4,823 |
| 重新分配 | 否 |
| 集资总额 | HK$ 221,200,400 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 最终公开发售占比 | 10.0% |
// 估值与财务 //
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 18,745,232,628 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 暂无数据 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情况 | 虧損人民幣402.9百萬元 |
| 期末现金结余 | 人民币486,600,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 115,600,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~5.2% |
| 首次公开发售前投资总额 | 暂无数据 |
// 首日表现
| 首日收盘价 | 加载中... |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 116.0 |
| 首日涨跌幅 | -4.31% |
| 首日成交量 | 2014580.0 |
| 首日成交额 | 221531000.0 |
// K线图 //
加载中...
// 募集资金用途
| 款项用途 | 1、約18%或387.0百萬港元（相當于約人民幣352.3百萬元）預計將用于提升我們的底層技術能力及工藝平臺； 2、約22%或457.3百萬港元（相當于約人民幣416.2百萬元）預計將用于進一步豐富我們的產品組合，重點擴大汽車電子應用中的產品； 3、約25%或518.4百萬港元（相當于約人民幣471.9百萬元）預計將用于擴展我們的海外銷售網絡及于海外市場推廣我們的產品； 4、約25%或524.1百萬港元（相當于約人民幣477.1百萬元）預計將用于戰略投資及/或收購； 5、約10%或209.6百萬港元（相當于約人民幣190.8百萬元）預計將用于營運資金及一般企業用途。 |
|---|
// 承销团 //
联席保荐人 (3)
中国国际金融香港证券有限公司
中信证券（香港）有限公司
建银国际金融有限公司
保荐人兼整体协调人 (3)
中国国际金融香港证券有限公司
中信里昂证券有限公司
建银国际金融有限公司
整体协调人 (3)
中国国际金融香港证券有限公司
中信里昂证券有限公司
建银国际金融有限公司
联席全球协调人 (3)
中国国际金融香港证券有限公司
中信里昂证券有限公司
建银国际金融有限公司
联席账簿管理人 (9)
中国国际金融香港证券有限公司
中信里昂证券有限公司
建银国际金融有限公司
农银国际融资有限公司
东吴证券国际经纪有限公司
浙商国际金融控股有限公司
东方证券（香港）有限公司
贝塔国际证券有限公司
一盈证券有限公司
联席牵头经办人 (9)
中国国际金融香港证券有限公司
中信里昂证券有限公司
建银国际金融有限公司
农银国际证券有限公司
东吴证券国际经纪有限公司
浙商国际金融控股有限公司
东方证券（香港）有限公司
贝塔国际证券有限公司
一盈证券有限公司
资本市场中介人 (10)
中国国际金融香港证券有限公司
中信里昂证券有限公司
建银国际金融有限公司
农银国际融资有限公司
农银国际证券有限公司
东吴证券国际经纪有限公司
浙商国际金融控股有限公司
东方证券（香港）有限公司
贝塔国际证券有限公司
一盈证券有限公司
// 服务提供商 //
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
普衡律师事务所（香港）有限法律责任合伙 嘉源律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 | 天元律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 毕马威会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 收款银行 |
中国工商银行（亚洲）有限公司 中信银行（国际）有限公司 |
// 基石投资者 //
配发结果公告
| # | 投资者名称 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 元禾納芯 | 6,040,700 | 31.68% | 3.74% | 2026-06-07 | 2026-06-07 |
| 2 | Perseverance Asset | 671,100 | 3.52% | 0.42% | — | — |
| 3 | 3W Fund | 671,100 | 3.52% | 0.42% | — | — |
| 4 | 好易得國際 | 671,100 | 3.52% | 0.42% | 2026-06-07 | 2026-06-07 |
| 5 | Perseverance | 671,100 | 3.52% | 0.42% | 2026-06-07 | 2026-06-07 |
| 6 | 3WFund | 671,100 | 3.52% | 0.42% | 2026-06-07 | 2026-06-07 |
| 7 | GoldenLink | 663,200 | 3.48% | 0.41% | 2026-06-07 | 2026-06-07 |
| 8 | Dream’ee HK Fund | 335,500 | 1.76% | 0.21% | — | — |
| 9 | GreenBetter | 335,500 | 1.76% | 0.21% | 2026-06-07 | 2026-06-07 |
| 10 | Dream’eeHKFund | 335,500 | 1.76% | 0.21% | 2026-06-07 | 2026-06-07 |
| 11 | 國泰君安證券投 | 134,000 | 0.70% | 0.08% | — | — |
| 12 | 中信証券資產管 | 6,700 | 0.04% | 0.00% | — | — |
// 董事及管理层 //
| 董事会主席 | 王升楊 |
|---|---|
| 公司秘书 | 王一飛 |
執行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 王升杨 | — | 執行董事 |
| 2 | 盛云 | — | 執行董事 |
| 3 | 王一峰 | — | 執行董事 |
| 4 | 姜超尚 | — | 執行董事 |
非執行董事 (1)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 吴杰 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 洪志良 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 陈西婵 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 王如伟 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 杜琳琳 | — | 獨立非執行董事 |
// 主要股东 //
| 主要股东及持股 | 王升楊先生、盛雲先生及王一峰先生為單一最大股東集團，合計持有44,336,080股A股，佔緊隨全球發售完成後（假設超額配股權未獲行使）已發行股本總額約27.44%。 |
|---|
// 配发基准 //
甲组 (小额申购)
| 申请股数 | 申请人数 | 获配人数 | 期望手数 |
|---|---|---|---|
| 100 | 12,099 | 523 | 0.04 |
| 200 | 1,878 | 162 | 0.09 |
| 300 | 915 | 118 | 0.13 |
| 400 | 815 | 140 | 0.17 |
| 500 | 910 | 195 | 0.21 |
| 600 | 259 | 66 | 0.26 |
| 700 | 129 | 38 | 0.29 |
| 800 | 215 | 71 | 0.33 |
| 900 | 250 | 93 | 0.37 |
| 1,000 | 1,423 | 585 | 0.41 |
| 1,500 | 370 | 227 | 0.61 |
| 2,000 | 407 | 333 | 0.82 |
| 2,500 | 180 | 4 | 1.02 |
| 3,000 | 256 | 57 | 1.22 |
| 3,500 | 150 | 63 | 1.42 |
| 4,000 | 154 | 96 | 1.62 |
| 4,500 | 89 | 73 | 1.82 |
| 5,000 | 293 | 6 | 2.02 |
| 6,000 | 106 | 45 | 2.42 |
| 7,000 | 61 | 50 | 2.82 |
| 8,000 | 95 | 21 | 3.22 |
| 9,000 | 72 | 45 | 3.63 |
| 10,000 | 338 | 6 | 4.02 |
| 20,000 | 159 | 2 | 8.02 |
| 30,000 | 69 | 68 | 12.00 |
| 40,000 | 51 | 50 | 16.00 |
乙组 (大额申购)
| 申请股数 | 申请人数 | 获配人数 | 期望手数 |
|---|---|---|---|
| 50,000 | 74 | 19 | 19.25 |
| 60,000 | 14 | 1 | 23.10 |
| 70,000 | 12 | 11 | 26.95 |
| 80,000 | 7 | 5 | 30.72 |
| 90,000 | 8 | 4 | 34.47 |
| 100,000 | 35 | 11 | 38.30 |
| 150,000 | 11 | 5 | 57.45 |
| 200,000 | 15 | 9 | 76.60 |
| 250,000 | 3 | 2 | 95.75 |
| 300,000 | 4 | 4 | 114.90 |
| 400,000 | 7 | 1 | 153.20 |
| 500,000 | 5 | 3 | 191.50 |
| 600,000 | 2 | 2 | 229.80 |
| 800,000 | 2 | 1 | 306.40 |
发行比例
配发基准
