// 公司概览 //
| 股票名称 | 美联股份 |
|---|---|
| 股票代码 | 02671 |
| 公司全称 | 美联股份 |
| 行业 | 工業製造 |
| 主营业务 | 我們是預製鋼結構建築市場工業領域的綜合預製鋼結構建築分包服務提供商，為各行各業的建築項目提供綜合服務，涵蓋項目設計和優化、採購、製造和安裝。 |
| 上市日期 | 2025-12-30 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 暂无数据 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中國上海市松江區江田東路208號 |
| 公司地址 (香港) | 香港灣仔皇后大道東183號合和中心46樓 |
| 注册地 | 暂无数据 |
| 上市方式 | 暂无数据 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | usas.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
// 发售信息 //
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 回拨档位 | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| 招股期间 | 2025-12-18 至 2025-12-23 |
| 发售价 | HK$ 7.10 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 300 股 |
| 入场费 | HK$ 2,130 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 全球发售股数 | 24,600,000 |
| 香港公开发售股数 | 2,460,000 (10.0%) |
| 国际配售股数 | 22,140,000 (90.0%) |
| 发行比例 | ~20.41% |
| 发行后总股本 | 120,550,005 股 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 174,660,000 |
| 公开发售募资额 | HK$ 17,466,000 (10.0%) |
| 超额认购倍数 | 146.2x |
| 有效申请数目 | 53,657 |
| 受理申请数目 | 3,022 |
| 重新分配 | 否 |
| 集资总额 | HK$ 17,466,000 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 最终公开发售占比 | 10.0% |
// 估值与财务 //
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 855,905,035 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 暂无数据 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情况 | 盈利約人民幣70.8百萬元 |
| 期末现金结余 | 人民币50,100,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 34,770,000 |
| 上市成本占募资比例 | 暂无数据 |
| 首次公开发售前投资总额 | 暂无数据 |
// 首日表现
| 首日收盘价 | 加载中... |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 8.21 |
| 首日涨跌幅 | 7.61% |
| 首日成交量 | 13859700.0 |
| 首日成交额 | 123739000.0 |
// K线图 //
加载中...
// 募集资金用途
| 款项用途 | 1、約37.7%（61.9百萬港元）將用于資本投資，包括興建生產設施及購置設備，以提升生產能力及運營效率； 2、約26.7%（43.8百萬港元）將分配用于撥付與新項目有關的預付費用； 3、約12.3%（20.2百萬港元）將用于加強銷售和市場營銷發展； 4、約9.3%（15.3百萬港元）將預留作選擇性收購及投資，旨在加強供應鏈及提升技術能力； 5、約9.0%（14.8百萬港元）將分配用于增強研發能力，注重產品和技術提升； 6、約5.0%（8.2百萬港元）將分配用于營運資金及一般企業用途，以支援日常運營及維持財務靈活性。 |
|---|
// 承销团 //
独家保荐人 (1)
申万宏源融资（香港）有限公司(独家)
保荐人兼整体协调人 (1)
申万宏源证券（香港）有限公司(独家)
整体协调人 (1)
申万宏源证券（香港）有限公司(独家)
联席全球协调人 (1)
申万宏源证券（香港）有限公司(独家)
联席账簿管理人 (6)
申万宏源证券（香港）有限公司
农银国际融资有限公司
中银国际亚洲有限公司
百惠证券有限公司
浦银国际融资有限公司
TradeGo Markets Limited
联席牵头经办人 (6)
申万宏源证券（香港）有限公司
农银国际证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
百惠证券有限公司
浦银国际融资有限公司
TradeGo Markets Limited
// 服务提供商 //
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
姚黎李律师行 国枫律师事务所 Blumenthal Richter Sumet & Schuler Ltd. Woon Wee Yuen & Partners 霍金路伟律师行 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
君合律师事务所 君合律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 香港立信德豪会计师事务所有限公司 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 收款银行 | 中国银行（香港）有限公司 |
// 基石投资者 //
配发结果公告
| # | 投资者名称 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | LogicSelectiveValueInvestment | 3,098,400 | 2.57% | — | 2026-06-29 | 2026-06-29 |
| 2 | 彩雲控股有限公司 | 2,112,600 | 1.75% | — | 2026-06-29 | 2026-06-29 |
| 3 | 匠聯企業管理（上海）中心 | 2,000,000 | 1.66% | — | 2026-12-29 | 2026-12-29 |
| 4 | 珠海優領科技中心（有限合 | 1,800,000 | 1.49% | — | 2026-12-29 | 2026-12-29 |
| 5 | TinyJadeHoldings(HK)Co., | 1,408,200 | 1.17% | — | 2026-06-29 | 2026-06-29 |
| 6 | 深圳前海嶺聯科技合夥企業 | 1,200,000 | 1.00% | — | 2026-12-29 | 2026-12-29 |
| 7 | 上海途隨企業管理合夥企業 | 1,000,000 | 0.83% | — | 2026-12-29 | 2026-12-29 |
| 8 | 海南宇衡企業管理合夥企業 | 999,900 | 0.83% | — | 2026-12-29 | 2026-12-29 |
| 9 | 吳興華 | 633,600 | 0.53% | — | 2026-06-29 | 2026-06-29 |
| 10 | 上海五柳企業管理合夥企業 | 600,000 | 0.50% | — | 2026-12-29 | 2026-12-29 |
| 11 | 北京鼎元合創投資有限公司 | 477,000 | 0.40% | — | 2026-12-29 | 2026-12-29 |
| 12 | 上海窪港陳記企業管理合夥企 | 394,000 | 0.33% | — | 2026-12-29 | 2026-12-29 |
| 13 | 上海倚觀企業管理中心（有限 | 40,000 | 0.03% | — | 2026-12-29 | 2026-12-29 |
// 董事及管理层 //
| 董事会主席 | 陳博彥 |
|---|---|
| 公司秘书 | 陳宇敏 |
執行董事 (2)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 陈博彦 | — | 執行董事 |
| 2 | 陈嘉琪 | — | 執行董事 |
非執行董事 (2)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 马江 | — | 非執行董事 |
| 2 | Wajdi Maalouf | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (6)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 何志聪 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 刘绪明 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 庄瀚宏 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 张春华 | — | 獨立非執行董事 |
| 5 | 卞敏芳 | — | 獨立非執行董事 |
| 6 | 徐炜 | — | 獨立非執行董事 |
// 主要股东 //
| 主要股东及持股 | 博盛國際持股56.38%，旭日國際持股12.65%，上海昕聯展持股1.78%，上海向聯持股1.71%，上海匠聯持股1.66%，優領科技持股1.49%，深圳前海持股1.00%，上海途隨持股0.83%，海南宇衡持股0.83%，上海五柳持股0.50%，鼎元合創持股0.40%，上海窪港持股0.33%，上海倚觀持股0.03%，其他H股公眾股東持股20.41%。 |
|---|
// 配发基准 //
甲组 (小额申购)
| 申请股数 | 申请人数 | 获配人数 | 期望手数 |
|---|---|---|---|
| 300 | 22,510 | 168 | 0.01 |
| 600 | 3,691 | 55 | 0.01 |
| 900 | 15,166 | 341 | 0.02 |
| 1,200 | 676 | 20 | 0.03 |
| 1,500 | 569 | 21 | 0.04 |
| 1,800 | 301 | 13 | 0.04 |
| 2,100 | 270 | 13 | 0.05 |
| 2,400 | 253 | 13 | 0.05 |
| 2,700 | 198 | 11 | 0.06 |
| 3,000 | 1,690 | 104 | 0.06 |
| 4,500 | 4,662 | 433 | 0.09 |
| 6,000 | 413 | 50 | 0.12 |
| 7,500 | 191 | 27 | 0.14 |
| 9,000 | 190 | 32 | 0.17 |
| 10,500 | 390 | 77 | 0.20 |
| 12,000 | 191 | 43 | 0.22 |
| 13,500 | 112 | 28 | 0.25 |
| 15,000 | 470 | 131 | 0.28 |
| 30,000 | 522 | 290 | 0.56 |
| 45,000 | 242 | 202 | 0.84 |
| 60,000 | 155 | 18 | 1.12 |
| 75,000 | 93 | 37 | 1.40 |
| 90,000 | 71 | 48 | 1.68 |
| 105,000 | 48 | 46 | 1.96 |
| 120,000 | 46 | 11 | 2.24 |
| 135,000 | 30 | 15 | 2.52 |
| 150,000 | 107 | 83 | 2.80 |
| 210,000 | 64 | 57 | 3.92 |
| 270,000 | 55 | 55 | 5.04 |
| 330,000 | 20 | 3 | 6.16 |
| 390,000 | 16 | 2 | 7.15 |
| 450,000 | 11 | 2 | 8.25 |
| 510,000 | 20 | 6 | 9.35 |
| 570,000 | 134 | 71 | 15.58 |
| 630,000 | 17 | 3 | 17.22 |
| 690,000 | 13 | 10 | 18.86 |
乙组 (大额申购)
| 申请股数 | 申请人数 | 获配人数 | 期望手数 |
|---|---|---|---|
| 840,000 | 13 | 12 | 22.96 |
| 990,000 | 8 | 8 | 27.06 |
| 1,140,000 | 1 | 1 | 31.16 |
| 1,230,000 | 28 | 14 | 33.62 |
发行比例
配发基准
