// 公司概览 //
| 股票名称 | 林清軒 |
|---|---|
| 股票代码 | 02657 |
| 公司全称 | 林清軒 |
| 行业 | 消費零售 |
| 主营业务 | 我們為中國高端國貨護膚品牌，聚焦抗皺緊緻類護膚品市場，並以長期致力於以我們的旗艦品牌林清軒提供基於山茶花成分的高端護膚改善方案而著稱。 |
| 上市日期 | 2025-12-30 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 暂无数据 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中國上海市 松江區 新橋鎮 新廟三路1177號 1棟2層A區201室 |
| 公司地址 (香港) | 香港 灣仔 皇后大道東248號 大新金融中心40樓 |
| 注册地 | 暂无数据 |
| 上市方式 | 暂无数据 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | www.forest-cabin.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
// 发售信息 //
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 回拨档位 | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| 招股期间 | 2025-12-18 至 2025-12-23 |
| 发售价 | HK$ 77.77 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 50 股 |
| 入场费 | HK$ 3,888 |
| 面值 | RMB 0.2 / 股 |
| 全球发售股数 | 13,966,450 |
| 香港公开发售股数 | 1,396,650 (10.0%) |
| 国际配售股数 | — (0.0%) |
| 发行比例 | 暂无数据 |
| 发行后总股本 | 139,664,285 股 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 1,086,170,816 |
| 公开发售募资额 | HK$ 108,617,470 (10.0%) |
| 超额认购倍数 | 1,235.8x |
| 有效申请数目 | 169,712 |
| 受理申请数目 | 24,037 |
| 重新分配 | 否 |
| 集资总额 | HK$ 108,617,470 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 否 |
| 最终公开发售占比 | 10.0% |
// 估值与财务 //
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 10,860,000,000 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 暂无数据 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情况 | 盈利約人民幣186.8百萬元 |
| 期末现金结余 | 人民币40,100,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 89,100,000 |
| 上市成本占募资比例 | 暂无数据 |
| 首次公开发售前投资总额 | 暂无数据 |
// 首日表现
| 首日收盘价 | 加载中... |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 85.0 |
| 首日涨跌幅 | 9.30% |
| 首日成交量 | 5242560.0 |
| 首日成交额 | 480253000.0 |
// K线图 //
加载中...
// 募集资金用途
| 款项用途 | 1、約20.0%或199.4百萬港元將用于公司的品牌價值塑造與傳播； 2、約20.0%或199.4百萬港元將用于提升公司的全渠道銷售網絡的深化構建及建立海外銷售渠道以推動市場滲透； 3、約15.0%或149.6百萬港元將用于加強公司的生產及供應鏈能力； 4、約15.0%或149.6百萬港元將用于技術研發及產品組合開拓； 5、約15.0%或149.6百萬港元將用于內生孵化與外延并購雙輪驅動，打造品牌矩陣； 6、約5.0%或49.8百萬港元將用于運營及信息基礎設施數字化、智能化建設； 7、約10.0%或99.7百萬港元將用于營運資金及一般公司用途。 |
|---|
// 承销团 //
联席保荐人 (2)
中信证券（香港）有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
整体协调人 (2)
中信里昂证券有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
联席账簿管理人 (4)
中信里昂证券有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
联席牵头经办人 (4)
中信里昂证券有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
// 基石投资者 //
配发结果公告
| # | 投资者名称 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 雅戈爾時尚– | 5,645,030 | 5.32% | 4.04% | 2026-12-29 | 2026-12-29 |
| 2 | 頭頭是道– | 4,516,020 | 4.26% | 3.23% | 2026-12-29 | 2026-12-29 |
| 3 | 上海凱輝創美– | 3,458,100 | 3.26% | 2.48% | 2026-12-29 | 2026-12-29 |
| 4 | 佛山海禹嘉– | 3,387,015 | 3.19% | 2.43% | 2026-12-29 | 2026-12-29 |
| 5 | 星翰妍創– | 3,308,310 | 3.12% | 2.37% | 2026-12-29 | 2026-12-29 |
| 6 | 佛山匯碧二號– | 1,580,610 | 1.49% | 1.13% | 2026-12-29 | 2026-12-29 |
| 7 | 富達基金（香港）有限公司 | 1,501,150 | 10.75% | 1.41% | — | — |
| 8 | 富達基金 | 1,501,150 | 1.41% | 1.07% | 2026-06-29 | 2026-06-29 |
| 9 | 孫福春先生– | 1,250,000 | 1.18% | 0.90% | 2026-12-29 | 2026-12-29 |
| 10 | MegaPrime | 1,200,950 | 1.13% | 0.86% | 2026-06-29 | 2026-06-29 |
| 11 | 達隆發展– | 1,129,005 | 1.06% | 0.81% | 2026-12-29 | 2026-12-29 |
| 12 | 混沌創新– | 1,129,005 | 1.06% | 0.81% | 2026-12-29 | 2026-12-29 |
| 13 | 正心谷資本（「LVC」）(3) | 1,000,750 | 7.17% | 0.94% | — | — |
| 14 | Duckling Fund, L.P. | 1,000,750 | 7.17% | 0.94% | — | — |
| 15 | LVC | 1,000,750 | 0.94% | 0.72% | 2026-06-29 | 2026-06-29 |
| 16 | DucklingFund | 1,000,750 | 0.94% | 0.72% | 2026-06-29 | 2026-06-29 |
| 17 | SynerSuccess Capital Ltd. | 800,600 | 5.73% | 0.75% | — | — |
| 18 | SSCapital | 800,600 | 0.75% | 0.57% | 2026-06-29 | 2026-06-29 |
| 19 | 廈門沃美達– | 657,595 | 0.62% | 0.47% | 2026-12-29 | 2026-12-29 |
| 20 | 大家人壽保險股份有限公司 | 500,350 | 3.58% | 0.47% | — | — |
| 21 | 大家人壽 | 500,350 | 0.47% | 0.36% | 2026-06-29 | 2026-06-29 |
| 22 | Gemsolar Capital Series SPC – Gemsolar | 390,300 | 2.79% | 0.37% | — | — |
| 23 | 正心谷資本 | 334,150 | 2.39% | 0.31% | — | — |
| 24 | Tulip Fund, L.P. | 334,150 | 2.39% | 0.31% | — | — |
| 25 | Yield Royal Investment Holding | 200,150 | 1.43% | 0.19% | — | — |
| 26 | YieldRoyalInvestment | 200,150 | 0.19% | 0.14% | 2026-06-29 | 2026-06-29 |
| 27 | Brightness Ocean Investment Ltd. | 100,100 | 0.72% | 0.09% | — | — |
// 董事及管理层 //
| 董事会主席 | 孫來春 |
|---|---|
| 公司秘书 | 曾璐女士 |
暂无董事数据。
// 主要股东 //
| 主要股东及持股 | 孫先生（實益擁有人、受控法團權益）持有33,570,658股境內未上市股份及66,066,487股H股，佔緊隨全球發售完成後已發行股本總額約24.04%及47.30%（相關類別股份62.27%）。上海房角石持有14,360,000股境內未上市股份及21,540,000股H股，佔10.28%及15.42%（相關類別股份20.30%）。上海元洄持有10,155,000股H股，佔7.27%（相關類別股份9.57%）。上海元淦持有5,555,500股H股，佔3.98%（相關類別股份5.24%）。雅戈爾時尚持有5,645,030股H股，佔4.04%（相關類別股份5.32%）。 |
|---|
// 配发基准 //
甲组 (小额申购)
| 申请股数 | 申请人数 | 获配人数 | 期望手数 |
|---|---|---|---|
| 50 | 58,014 | 1,161 | 0.02 |
| 100 | 27,715 | 781 | 0.03 |
| 150 | 4,030 | 139 | 0.03 |
| 200 | 3,482 | 138 | 0.04 |
| 250 | 2,412 | 107 | 0.04 |
| 300 | 1,993 | 97 | 0.05 |
| 350 | 998 | 53 | 0.05 |
| 400 | 1,331 | 75 | 0.06 |
| 450 | 864 | 52 | 0.06 |
| 500 | 4,662 | 291 | 0.06 |
| 600 | 10,714 | 730 | 0.07 |
| 700 | 1,543 | 114 | 0.07 |
| 800 | 1,325 | 104 | 0.08 |
| 900 | 1,099 | 92 | 0.08 |
| 1,000 | 5,656 | 496 | 0.09 |
| 1,500 | 2,917 | 312 | 0.11 |
| 2,000 | 2,292 | 283 | 0.12 |
| 2,500 | 1,862 | 257 | 0.14 |
| 3,000 | 1,466 | 221 | 0.15 |
| 3,500 | 959 | 156 | 0.16 |
| 4,000 | 1,055 | 183 | 0.18 |
| 4,500 | 741 | 137 | 0.19 |
| 5,000 | 1,946 | 377 | 0.19 |
| 6,000 | 1,305 | 277 | 0.22 |
| 7,000 | 1,196 | 274 | 0.22 |
| 8,000 | 1,057 | 259 | 0.24 |
| 9,000 | 955 | 248 | 0.25 |
| 10,000 | 5,825 | 1,588 | 0.28 |
| 20,000 | 4,246 | 1,629 | 0.40 |
| 30,000 | 2,059 | 965 | 0.48 |
| 40,000 | 1,304 | 704 | 0.56 |
| 50,000 | 1,069 | 645 | 0.60 |
| 60,000 | 1,550 | 1,022 | 0.60 |
乙组 (大额申购)
| 申请股数 | 申请人数 | 获配人数 | 期望手数 |
|---|---|---|---|
| 70,000 | 4,934 | 1,283 | 1.26 |
| 80,000 | 965 | 293 | 1.28 |
| 90,000 | 584 | 201 | 1.26 |
| 100,000 | 1,879 | 713 | 1.40 |
| 200,000 | 883 | 569 | 1.60 |
| 300,000 | 332 | 274 | 1.80 |
| 400,000 | 140 | 135 | 1.60 |
| 500,000 | 63 | 63 | 2.00 |
| 600,000 | 58 | 10 | 2.40 |
| 698,300 | 232 | 65 | 2.79 |
配发基准
