// 公司概览 //
| 股票名称 | 果下科技 |
|---|---|
| 股票代码 | 02655 |
| 公司全称 | 果下科技 |
| 行业 | 新能源 |
| 主营业务 | 作為一家中國儲能行業的可再生能源解決方案及產品提供商，我們專注於研發並向我們的客戶及終端用戶提供儲能系統解決方案及產品。我們的儲能系統解決方案和產品廣泛應用於中國市場及海外市場的大型電源側及電網側以及工商業及家庭場景。 |
| 上市日期 | 2025-12-16 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 暂无数据 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中國 江蘇省 無錫市 惠山區 長安街道 惠成路9 號 |
| 公司地址 (香港) | 香港 灣仔 皇后大道東183 號 合和中心46 樓 |
| 注册地 | 暂无数据 |
| 上市方式 | 暂无数据 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | www.guoxiatech.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
// 发售信息 //
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 回拨档位 | 暂无数据 |
| 招股期间 | 2025-12-08 至 2025-12-11 |
| 发售价 | HK$ 20.10 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 100 股 |
| 入场费 | HK$ 2,010 |
| 面值 | RMB 0.2 / 股 |
| 全球发售股数 | 38,930,800 |
| 香港公开发售股数 | — (0.0%) |
| 国际配售股数 | — (0.0%) |
| 发行比例 | ~7.68% |
| 发行后总股本 | 506,794,075 股 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 782,509,080 |
| 公开发售募资额 | HK$ — (0.0%) |
| 超额认购倍数 | 1,890.7x |
| 有效申请数目 | 161,076 |
| 受理申请数目 | — |
| 重新分配 | 否 |
| 集资总额 | HK$ 68,044,530 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
// 估值与财务 //
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 10,186,560,907 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 暂无数据 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情况 | 盈利約人民幣49.1百萬元 |
| 期末现金结余 | 暂无数据 |
| 上市成本 | ~HK$ 81,960,000 |
| 上市成本占募资比例 | 暂无数据 |
| 首次公开发售前投资总额 | 暂无数据 |
// 首日表现
| 首日收盘价 | 加载中... |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 38.0 |
| 首日涨跌幅 | 117.91% |
| 首日成交量 | 8732200.0 |
| 首日成交额 | 353954000.0 |
// K线图 //
加载中...
// 募集资金用途
| 款项用途 | 1、約44.0%或266.5百萬港元，將用于提升研發能力； 2、約19.0%或115.1百萬港元將用于建設海外運營及服務網絡，以支持國際化增長策略； 3、約27.0%或163.5百萬港元，將用于擴大大型儲能系統產品、工商業儲能系統產品及戶用儲能系統產品的產能，從而有效支持成長策略，并大幅降低因現有產能限制所導致的外包依存度； 4、約10.0%或60.6百萬港元，將用作營運資金及作其他一般公司用途。 |
|---|
// 承销团 //
独家保荐人 (1)
中国光大融资有限公司(独家)
保荐人兼整体协调人 (1)
中国光大证券（香港）有限公司
整体协调人 (1)
中国光大证券（香港）有限公司
联席全球协调人 (1)
中国光大证券（香港）有限公司
联席账簿管理人 (4)
中国光大证券（香港）有限公司
利弗莫尔证券有限公司
农银国际融资有限公司
黄河证券有限公司
联席牵头经办人 (18)
中国光大证券（香港）有限公司
利弗莫尔证券有限公司
农银国际证券有限公司
黄河证券有限公司
元宇宙（国际）证券有限公司
西牛证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
工银国际证券有限公司
越秀证券有限公司
申万宏源证券（香港）有限公司
招银国际融资有限公司
民银证券有限公司
浦银国际融资有限公司
建银国际金融有限公司
财通国际证券有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
华福国际证券有限公司
天风国际证券与期货有限公司
// 服务提供商 //
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
周俊轩律师事务所 北京市通商律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
竞天公诚律师事务所有限法律责任合伙 竞天公诚律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 灼识企业管理咨询（上海）有限公司 |
| 收款银行 | 中国银行（香港）有限公司 |
// 基石投资者 //
配发结果公告
| # | 投资者名称 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 惠開香港經濟發展有限公司 | 2,699,000 | 6.93% | 0.53% | — | — |
| 2 | 惠開香港經濟 | 2,699,000 | 0.69% | 0.53% | 2026-06-15 | 2026-06-15 |
| 3 | 霧凇資本有限公司（附註） | 497,500 | 1.28% | 0.10% | — | — |
| 4 | Dream’ee | 497,500 | 0.13% | 0.10% | 2026-06-15 | 2026-06-15 |
| 5 | 霧凇資本有限 | 497,500 | 0.13% | 0.10% | 2026-06-15 | 2026-06-15 |
// 董事及管理层 //
| 董事会主席 | 馮立正 |
|---|---|
| 公司秘书 | 王振淋 |
執行董事 (6)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 冯立正 | — | 執行董事 |
| 2 | 张晰 | — | 執行董事 |
| 3 | 刘子叶 | — | 執行董事 |
| 4 | 白洋 | — | 執行董事 |
| 5 | 朱帅帅 | — | 執行董事 |
| 6 | 王振淋 | — | 執行董事 |
獨立非執行董事 (7)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 钱凯明 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | （前称钱麒帆 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 蒋炜 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 蒋幸男 | — | 獨立非執行董事 |
| 5 | 孙蓓蓓 | — | 獨立非執行董事 |
| 6 | 钱增磊 | — | 獨立非執行董事 |
| 7 | 胡一芳 | — | 獨立非執行董事 |
// 主要股东 //
| 主要股东及持股 | 海南虛鼎（由馮立正及劉子葉分別持有約66.79%及33.21%權益）持有138,240,000股（佔23.19%）；陳俊德持有73,260,000股（佔12.41%）；無錫欒華（馮立正為普通合夥人）持有67,005,000股（佔11.24%）；蔡國明持有42,750,000股（佔3.50%）；無錫溪雲（張晰為普通合夥人）持有33,750,000股（佔5.66%）；凱博鴻成持有29,408,235股（佔2.41%）；林國棟持有25,650,000股（佔2.10%）；無錫月白持有22,680,000股（佔1.86%）；劉子葉持有13,120,000股（佔2.59%）；馮立正持有12,645,000股（佔2.12%）；張晰持有8,235,000股（佔1.38%）；深圳寧乾持有2,352,940股（佔0.46%）；無錫霽青持有1,530,000股（佔0.26%）。 |
|---|
// 配发基准 //
甲组 (小额申购)
| 申请股数 | 申请人数 | 获配人数 | 期望手数 |
|---|---|---|---|
| 100 | 60,465 | 6,047 | 0.10 |
| 200 | 5,618 | 658 | 0.12 |
| 300 | 18,316 | 2,146 | 0.12 |
| 400 | 6,963 | 816 | 0.12 |
| 500 | 4,437 | 520 | 0.12 |
| 600 | 1,549 | 182 | 0.12 |
| 700 | 1,145 | 135 | 0.12 |
| 800 | 1,204 | 142 | 0.12 |
| 900 | 1,048 | 124 | 0.12 |
| 1,000 | 9,523 | 1,127 | 0.12 |
| 2,000 | 10,992 | 1,301 | 0.12 |
| 3,000 | 2,260 | 268 | 0.12 |
| 4,000 | 2,243 | 266 | 0.12 |
| 5,000 | 1,996 | 237 | 0.12 |
| 6,000 | 908 | 109 | 0.12 |
| 7,000 | 839 | 101 | 0.12 |
| 8,000 | 695 | 84 | 0.12 |
| 9,000 | 663 | 81 | 0.13 |
| 10,000 | 4,478 | 550 | 0.12 |
| 20,000 | 2,960 | 371 | 0.12 |
| 30,000 | 1,856 | 233 | 0.12 |
| 40,000 | 1,319 | 166 | 0.12 |
| 50,000 | 1,402 | 177 | 0.15 |
| 60,000 | 772 | 98 | 0.12 |
| 70,000 | 753 | 96 | 0.14 |
| 80,000 | 643 | 82 | 0.16 |
| 90,000 | 498 | 64 | 0.09 |
| 100,000 | 2,215 | 285 | 0.10 |
| 150,000 | 1,571 | 203 | 0.15 |
| 200,000 | 1,996 | 258 | 0.20 |
乙组 (大额申购)
| 申请股数 | 申请人数 | 获配人数 | 期望手数 |
|---|---|---|---|
| 250,000 | 1,009 | 1,009 | 1.75 |
| 300,000 | 354 | 354 | 1.80 |
| 350,000 | 173 | 173 | 1.75 |
| 400,000 | 156 | 156 | 1.60 |
| 450,000 | 93 | 93 | 1.80 |
| 500,000 | 174 | 174 | 1.50 |
| 600,000 | 91 | 91 | 1.80 |
| 700,000 | 87 | 87 | 1.40 |
| 800,000 | 66 | 66 | 1.60 |
| 900,000 | 44 | 44 | 1.80 |
| 1,000,000 | 85 | 85 | 2.00 |
| 1,200,000 | 42 | 42 | 1.20 |
| 1,400,000 | 37 | 37 | 1.40 |
| 1,692,600 | 161 | 161 | 1.69 |
配发基准
