// 公司概览 //
| 股票名称 | 海西新药 |
|---|---|
| 股票代码 | 02637 |
| 公司全称 | 海西新药 |
| 行业 | 生物医药 |
| 主营业务 | 我們是一家處於商業化階段的製藥公司，集研發、生產及銷售能力於一體，具備在研創新藥的管線。我們在中國最大、增長最快的治療領域擁有多元化的產品組合及管線。截至最後實際可行日期，我們已商業化的產品組合主要包括用於消化系統疾病、心血管系統疾病、內分泌系統疾病、神經系統疾病及炎症疾病的仿製藥；我們的創新藥管線專注於具有各種適應症的在研藥物，包括一款創新在研腫瘤藥物、一款潛在用於治療濕性年齡相關性黃斑變性（wAMD）╱糖尿病性黃斑水腫（DME）╱視網膜靜脈閉塞（RVO）的首款口服藥物及另外兩款處於臨床前階段，用於治療腫瘤及呼吸系統疾病的創新在研藥物。 |
| 上市日期 | 2025-10-20 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 暂无数据 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 福建省福州市倉山區建新鎮金達路177號B座三樓、四樓 |
| 公司地址 (香港) | 香港灣仔皇后大道東248號大新金融中心40樓 |
| 注册地 | 暂无数据 |
| 上市方式 | 暂无数据 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | hxpharma.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
// 发售信息 //
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 回拨档位 | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| 招股期间 | 2025-10-09 至 2025-10-14 |
| 发售价 | HK$ 86.40 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 50 股 |
| 入场费 | HK$ 4,320 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 全球发售股数 | 11,500,000 |
| 香港公开发售股数 | 1,150,000 (10.0%) |
| 国际配售股数 | — (0.0%) |
| 发行比例 | ~14.61% |
| 发行后总股本 | 78,707,270 股 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 993,600,000 |
| 公开发售募资额 | HK$ 99,360,000 (10.0%) |
| 超额认购倍数 | 3,165.1x |
| 有效申请数目 | 316,139 |
| 受理申请数目 | 21,566 |
| 重新分配 | 否 |
| 集资总额 | HK$ 99,360,000 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 否 |
| 最终公开发售占比 | 10.0% |
// 估值与财务 //
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 6,800,308,128 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 暂无数据 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情况 | 盈利約人民幣136.1百萬元 |
| 期末现金结余 | 人民币216,000,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 53,470,000 |
| 上市成本占募资比例 | 暂无数据 |
| 首次公开发售前投资总额 | 暂无数据 |
// 首日表现
| 首日收盘价 | 加载中... |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 102.00 |
| 首日涨跌幅 | 154.17% |
// K线图 //
加载中...
// 募集资金用途
| 款项用途 | 1、約52.0%或441.0百萬港元預期將用于持續投資于研發，以推進管線中的在研藥物并豐富產品組合； 2、約23.0%或195.0百萬港元預計將用于提升研發能力及尋求合作機會； 3、約8.0%或67.8百萬港元預計將用于增強商業化能力及擴大市場影響力； 4、約7.0%或59.4百萬港元預計將用于改善和優化研發和生產系統； 5、約10.0%或84.8百萬港元預計將用作營運資金及其他一般企業用途。 |
|---|
// 承销团 //
联席保荐人 (2)
华泰金融控股（香港）有限公司
招银国际融资有限公司
保荐人兼整体协调人 (2)
华泰金融控股（香港）有限公司
招银国际融资有限公司
整体协调人 (3)
华泰金融控股（香港）有限公司
招银国际融资有限公司
国证国际证券（香港）有限公司
联席全球协调人 (3)
华泰金融控股（香港）有限公司
招银国际融资有限公司
国证国际证券（香港）有限公司
联席账簿管理人 (8)
华泰金融控股（香港）有限公司
招银国际融资有限公司
国证国际证券（香港）有限公司
国信证券（香港）经纪有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
兴证国际融资有限公司
民银证券有限公司
中泰国际证券有限公司
联席牵头经办人 (8)
华泰金融控股（香港）有限公司
招银国际融资有限公司
国证国际证券（香港）有限公司
国信证券（香港）经纪有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
兴证国际融资有限公司
民银证券有限公司
中泰国际证券有限公司
资本市场中介人 (8)
华泰金融控股（香港）有限公司
招银国际融资有限公司
国证国际证券（香港）有限公司
国信证券（香港）经纪有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
兴证国际融资有限公司
民银证券有限公司
中泰国际证券有限公司
// 服务提供商 //
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
海问律师事务所有限法律责任合伙 亚司特律师事务所 北京德恒律师事务所 竞天公诚律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
周俊轩律师事务所与北京市通商律师事务所联营 嘉源律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 德勤‧关黄陈方会计师行 |
| 行业顾问 | 灼识行业咨询有限公司 |
| 合规顾问 | 东方融资（香港）有限公司 |
| 收款银行 |
招商永隆银行有限公司 中信银行（国际）有限公司 |
// 基石投资者 //
配发结果公告
| # | 投资者名称 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 廈門展鴻達投資合夥 | 7,593,750 | 9.65% | 9.65% | 2026-10-19 | 2026-10-19 |
| 2 | 福建華興創業投資有 | 7,000,000 | 8.89% | 8.89% | 2026-10-19 | 2026-10-19 |
| 3 | 廈門泰瑞和投資合夥 | 5,000,000 | 6.35% | 6.35% | 2026-04-19 | 2026-04-19 |
| 4 | 福州市創業投資有限 | 4,680,000 | 5.95% | 5.95% | 2026-10-19 | 2026-10-19 |
| 5 | 廈門金東泓創業投資 | 4,485,090 | 5.70% | 5.70% | 2026-10-19 | 2026-10-19 |
| 6 | 廈門金東石創業投資 | 3,924,610 | 4.99% | 4.99% | 2026-10-19 | 2026-10-19 |
| 7 | 廈門華鑫悅投資合夥 | 3,105,060 | 3.95% | 3.95% | 2026-10-19 | 2026-10-19 |
| 8 | 新余鴻壤投資管理合 | 2,812,500 | 3.57% | 3.57% | 2026-10-19 | 2026-10-19 |
| 9 | 寧波保稅區歆睿投資 | 2,770,310 | 3.52% | 3.52% | 2026-10-19 | 2026-10-19 |
| 10 | 福建省醫藥集團有限 | 2,320,000 | 2.95% | 2.95% | 2026-10-19 | 2026-10-19 |
| 11 | HARVEST | 1,981,700 | 2.52% | 2.52% | 2026-04-19 | 2026-04-19 |
| 12 | 華泰資本投資有限公司 | 1,892,800 | 16.46% | 2.40% | — | — |
| 13 | 國信（香港）金融產品有限公司 | 613,400 | 5.33% | 0.78% | — | — |
| 14 | 新余鴻磐股權投資合 | 396,760 | 0.50% | 0.50% | 2026-10-19 | 2026-10-19 |
| 15 | 淄博匯富創景股權 | 224,250 | 0.28% | 0.28% | 2026-10-19 | 2026-10-19 |
| 16 | 廈門泰瑞泓投資合夥 | 224,250 | 0.28% | 0.28% | 2026-10-19 | 2026-10-19 |
// 董事及管理层 //
| 董事会主席 | 康心汕 |
|---|---|
| 公司秘书 | 張俊環 |
執行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 康心汕 | — | 執行董事 |
| 2 | Feng Yan | — | 執行董事 |
| 3 | Chen Guangming | — | 執行董事 |
| 4 | 陈枢仪 | — | 執行董事 |
非執行董事 (2)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 许冬 | — | 非執行董事 |
| 2 | 王忻琨 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (6)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 龚为民 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 王珊珊 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 蒲美婷 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 陈霞 | — | 獨立非執行董事 |
| 5 | 吴江 | — | 獨立非執行董事 |
| 6 | 许丽霞 | — | 獨立非執行董事 |
// 主要股东 //
| 主要股东及持股 | 控股股東康心汕博士、Feng Yan女士及泰瑞和投資合共持有本公司已發行股本總額約41.17%。緊隨全球發售完成後，控股股東將擁有及控制本公司已發行股本總額約35.15%。 |
|---|
// 配发基准 //
甲组 (小额申购)
| 申请股数 | 申请人数 | 获配人数 | 期望手数 |
|---|---|---|---|
| 50 | 148,865 | 1,489 | 0.01 |
| 100 | 36,224 | 450 | 0.01 |
| 150 | 8,765 | 124 | 0.01 |
| 200 | 7,033 | 116 | 0.02 |
| 250 | 6,537 | 122 | 0.02 |
| 300 | 3,566 | 74 | 0.02 |
| 350 | 2,093 | 47 | 0.02 |
| 400 | 2,164 | 52 | 0.02 |
| 450 | 1,596 | 41 | 0.03 |
| 500 | 12,821 | 347 | 0.03 |
| 600 | 2,849 | 86 | 0.03 |
| 700 | 1,803 | 59 | 0.03 |
| 800 | 1,749 | 61 | 0.04 |
| 900 | 1,538 | 58 | 0.04 |
| 1,000 | 8,440 | 333 | 0.04 |
| 1,500 | 3,849 | 189 | 0.05 |
| 2,000 | 3,154 | 181 | 0.06 |
| 2,500 | 2,609 | 169 | 0.07 |
| 3,000 | 2,083 | 149 | 0.07 |
| 3,500 | 1,494 | 116 | 0.08 |
| 4,000 | 1,634 | 137 | 0.08 |
| 4,500 | 1,209 | 108 | 0.09 |
| 5,000 | 3,143 | 296 | 0.09 |
| 6,000 | 2,565 | 267 | 0.11 |
| 7,000 | 1,644 | 186 | 0.11 |
| 8,000 | 1,686 | 205 | 0.13 |
| 9,000 | 1,402 | 182 | 0.13 |
| 10,000 | 9,486 | 1,299 | 0.14 |
| 20,000 | 4,522 | 901 | 0.20 |
| 30,000 | 2,878 | 714 | 0.24 |
| 40,000 | 2,902 | 842 | 0.32 |
| 50,000 | 6,418 | 2,100 | 0.30 |
乙组 (大额申购)
| 申请股数 | 申请人数 | 获配人数 | 期望手数 |
|---|---|---|---|
| 60,000 | 4,046 | 1,409 | 0.36 |
| 70,000 | 1,534 | 597 | 0.42 |
| 80,000 | 1,233 | 528 | 0.48 |
| 90,000 | 932 | 435 | 0.54 |
| 100,000 | 4,368 | 2,197 | 0.60 |
| 200,000 | 2,362 | 1,957 | 0.80 |
| 300,000 | 806 | 88 | 1.20 |
| 400,000 | 631 | 230 | 1.60 |
| 500,000 | 280 | 169 | 2.00 |
| 575,000 | 1,226 | 947 | 2.30 |
配发基准
