// 公司概览 //
| 股票名称 | 澤景股份 |
|---|---|
| 股票代码 | 02632 |
| 公司全称 | 澤景股份 |
| 行业 | 汽车及出行 |
| 主营业务 | 我們專注於HUD解決方案，提供以擋風玻璃HUD（W-HUD）解決方案CyberLens及增強現實HUD（AR-HUD）解決方案CyberVision為主，以測試解決方案和其他創新視覺技術解決方案為輔的綜合解決方案。 |
| 上市日期 | 2026-03-24 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 暂无数据 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 江蘇省揚州市儀徵市汽車工業園天越路3號汽車電子產業園1棟 |
| 公司地址 (香港) | 香港銅鑼灣希慎道33號利園1期19樓1918室 |
| 注册地 | 暂无数据 |
| 上市方式 | 暂无数据 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | zjautomotive.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
// 发售信息 //
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 回拨档位 | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| 招股期间 | 2026-03-16 至 2026-03-19 |
| 发售价 | HK$ 44.20 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 50 股 |
| 入场费 | HK$ 2,210 |
| 面值 | RMB 0.5 / 股 |
| 全球发售股数 | 16,226,500 |
| 香港公开发售股数 | 1,622,650 (10.0%) |
| 国际配售股数 | 14,603,850 (90.0%) |
| 发行比例 | ~13.15% |
| 发行后总股本 | 123,395,266 股 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 717,211,300 |
| 公开发售募资额 | HK$ 71,721,130 (10.0%) |
| 超额认购倍数 | 68.9x |
| 有效申请数目 | 31,183 |
| 受理申请数目 | — |
| 重新分配 | 否 |
| 集资总额 | HK$ 71,721,130 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 否 |
| 最终公开发售占比 | 10.0% |
// 估值与财务 //
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 5,454,070,757 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 暂无数据 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情况 | 虧損人民幣137.9百萬元（2024年） |
| 期末现金结余 | 人民币125,700,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 68,060,000 |
| 上市成本占募资比例 | 暂无数据 |
| 首次公开发售前投资总额 | 暂无数据 |
// 首日表现
| 首日收盘价 | 加载中... |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 43.9 |
| 首日涨跌幅 | -36.92% |
| 首日成交量 | 5219350.0 |
| 首日成交额 | 230200000.0 |
// K线图 //
加载中...
// 募集资金用途
| 款项用途 | 1、約46.7%（或309.1百萬港元）將用于生產線擴展及自動化、智能化升級； 2、約32.4%（或214.7百萬港元）將用于提升研發及技術能力，以及升級現有解決方案及開發基于同源技術的新產品； 3、約10.9%（或72.1百萬港元）將用于與專注于光學成像、近眼顯示、可穿戴產品等其他相關領域的產業價值鏈參與者的潛在戰略合作，旨在鞏固及提升領先市場地位及技術能力； 4、約10.0%（或66.2百萬港元）將用于營運資金及一般公司用途。 |
|---|
// 承销团 //
联席保荐人 (2)
海通国际资本有限公司
中信证券（香港）有限公司
保荐人兼整体协调人 (1)
海通国际证券有限公司
整体协调人 (2)
海通国际证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
联席全球协调人 (3)
海通国际证券有限公司
中信里昂证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
联席账簿管理人 (5)
海通国际证券有限公司
中信里昂证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
百惠证券有限公司
联席牵头经办人 (5)
海通国际证券有限公司
中信里昂证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
百惠证券有限公司
资本市场中介人 (4)
海通国际证券有限公司
中信里昂证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
// 服务提供商 //
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
高伟绅律师事务所 上海市锦天城律师事务所 Ashurst Tokyo (Ashurst Horitsu Jimusho Gaikokuho Kyodo Jigyo) |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
贝克•麦坚时律师事务所 世辉律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 灼识行业咨询有限公司 |
| 收款银行 | 交通银行股份有限公司 |
// 基石投资者 //
配发结果公告
| # | 投资者名称 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 盈科壹號（香港）有限公司（「盈科壹 | 1,244,300 | 7.67% | 1.01% | — | — |
| 2 | 盈科壹號 | 1,244,300 | 1.14% | 1.01% | 2026-09-23 | 2026-09-23 |
| 3 | 香港高精尖產業（北京）發展投資有限 | 1,243,200 | 7.66% | 1.01% | — | — |
| 4 | 香港高精尖 | 1,243,200 | 1.14% | 1.01% | 2026-09-23 | 2026-09-23 |
// 董事及管理层 //
| 董事会主席 | 張濤 |
|---|---|
| 公司秘书 | 馬海蓉 |
執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 张涛 | — | 執行董事 |
| 2 | 张波 | — | 執行董事 |
| 3 | 范鑫 | — | 執行董事 |
非執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 胡滨 | — | 非執行董事 |
| 2 | 由天宇 | — | 非執行董事 |
| 3 | 郑诗赢 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (6)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 杨孟瑛 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 孙晖 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 白剑 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 张宁波 | — | 獨立非執行董事 |
| 5 | 肖江玉 | — | 獨立非執行董事 |
| 6 | 单超 | — | 獨立非執行董事 |
// 主要股东 //
| 主要股东及持股 | 控股股東集團（包括張濤先生、張波先生、王正剛先生、呂濤先生、葉靜女士、郭慧女士、呂湘連女士、揚州澤盈及揚州澤蕪）合共持有約44.66%權益。緊隨全球發售完成後，控股股東集團將持有約38.79%。 |
|---|
// 配发基准 //
甲组 (小额申购)
| 申请股数 | 申请人数 | 获配人数 | 期望手数 |
|---|---|---|---|
| 50 | 11,349 | 3,405 | 0.30 |
| 100 | 2,708 | 1,000 | 0.37 |
| 150 | 5,296 | 2,208 | 0.42 |
| 200 | 3,555 | 1,616 | 0.45 |
| 250 | 429 | 209 | 0.49 |
| 300 | 264 | 136 | 0.52 |
| 350 | 188 | 102 | 0.54 |
| 400 | 192 | 108 | 0.56 |
| 450 | 121 | 71 | 0.59 |
| 500 | 818 | 490 | 0.60 |
| 600 | 185 | 117 | 0.63 |
| 700 | 162 | 108 | 0.67 |
| 800 | 138 | 95 | 0.69 |
| 900 | 216 | 155 | 0.72 |
| 1,000 | 1,279 | 942 | 0.74 |
| 1,500 | 563 | 468 | 0.83 |
| 2,000 | 1,038 | 940 | 0.90 |
| 2,500 | 307 | 298 | 0.97 |
| 3,000 | 240 | 240 | 1.00 |
| 3,500 | 166 | 12 | 1.07 |
| 4,000 | 110 | 13 | 1.12 |
| 4,500 | 56 | 9 | 1.16 |
| 5,000 | 169 | 33 | 1.20 |
| 6,000 | 79 | 21 | 1.26 |
| 7,000 | 57 | 19 | 1.33 |
| 8,000 | 62 | 24 | 1.39 |
| 9,000 | 47 | 20 | 1.42 |
| 10,000 | 304 | 142 | 1.46 |
| 20,000 | 227 | 183 | 1.80 |
| 30,000 | 149 | 149 | 1.98 |
| 40,000 | 94 | 21 | 2.24 |
| 50,000 | 111 | 42 | 2.40 |
| 60,000 | 52 | 26 | 2.52 |
| 70,000 | 28 | 15 | 2.52 |
| 80,000 | 24 | 18 | 2.72 |
| 90,000 | 20 | 16 | 2.88 |
| 100,000 | 224 | 224 | 3.00 |
乙组 (大额申购)
| 申请股数 | 申请人数 | 获配人数 | 期望手数 |
|---|---|---|---|
| 200,000 | 92 | 4 | 72.00 |
| 300,000 | 27 | 27 | 106.20 |
| 400,000 | 17 | 17 | 140.00 |
| 500,000 | 9 | 9 | 174.00 |
| 600,000 | 2 | 2 | 207.60 |
| 700,000 | 3 | 3 | 239.40 |
| 811,300 | 6 | 6 | 275.84 |
发行比例
配发基准
