// 公司概览 //
| 股票名称 | 银诺医药－Ｂ |
|---|---|
| 股票代码 | 02591 |
| 公司全称 | 银诺医药－Ｂ |
| 行业 | 生物医药 |
| 主营业务 | 我們是亞洲第一家及全球第三家商業化原研人源長效胰高血糖素樣肽-1 (GLP-1)受體激動劑的公司。我們已在中國將用於治療2型糖尿病(T2D)的核心產品依蘇帕格魯肽α（商品名：怡諾輕）商業化。憑藉一體化的研發、生產和商業化能力，我們致力於開發糖尿病和其他代謝性疾病的療法。 |
| 上市日期 | 2025-08-15 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 18A生物科技 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中國廣東省 廣州市黃埔區 中新廣州知識城 騰飛二街2號 自編號創意樓 H座409室 |
| 公司地址 (香港) | 香港灣仔 皇后大道東248號 大新金融中心40樓 |
| 注册地 | 暂无数据 |
| 上市方式 | 暂无数据 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | www.innogenpharm.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
// 发售信息 //
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 回拨档位 | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| 招股期间 | 2025-08-07 至 2025-08-12 |
| 发售价 | HK$ 18.68 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 200 股 |
| 入场费 | HK$ 3,736 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 全球发售股数 | 36,556,400 |
| 香港公开发售股数 | 3,655,800 (10.0%) |
| 国际配售股数 | 32,900,600 (90.0%) |
| 发行比例 | ~8.0% |
| 发行后总股本 | 456,819,349 股 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 682,873,552 |
| 公开发售募资额 | HK$ 68,290,344 (10.0%) |
| 超额认购倍数 | 5,341.7x |
| 有效申请数目 | 256,072 |
| 受理申请数目 | 18,279 |
| 重新分配 | 否 |
| 集资总额 | HK$ 68,290,344 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 最终公开发售占比 | 10.0% |
// 估值与财务 //
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 8,533,385,439 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 暂无数据 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情况 | 虧損人民幣174.7百萬元 |
| 期末现金结余 | 人民币64,800,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 48,200,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~10.7% |
| 首次公开发售前投资总额 | 人民幣581.4百萬元 |
// 首日表现
| 首日收盘价 | 加载中... |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 72.0 |
| 首日涨跌幅 | 206.48% |
| 首日成交量 | 16217300.0 |
| 首日成交额 | 978472000.0 |
// K线图 //
加载中...
// 募集资金用途
| 款项用途 | 1、約90.0%或549.1百萬港元將用于正在進行及計劃中的臨床試驗以及核心產品依蘇帕格魯肽α的計劃商業化上市； 2、約10.0%或61.0百萬港元將用于營運資金及一般公司用途。 |
|---|
// 承销团 //
联席保荐人 (2)
中信证券（香港）有限公司
中国国际金融香港证券有限公司
保荐人兼整体协调人 (2)
中信里昂证券有限公司
中国国际金融香港证券有限公司
整体协调人 (4)
中信里昂证券有限公司
中国国际金融香港证券有限公司
德意志银行香港分行
麦格理资本股份有限公司
联席全球协调人 (5)
中信里昂证券有限公司
中国国际金融香港证券有限公司
德意志银行香港分行
麦格理资本股份有限公司
中国银河国际证券（香港）有限公司
联席账簿管理人 (13)
中信里昂证券有限公司
中国国际金融香港证券有限公司
德意志银行香港分行
麦格理资本股份有限公司
中国银河国际证券（香港）有限公司
农银国际融资有限公司
交银国际证券有限公司
招银国际融资有限公司
复星国际证券有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
富泽证券（国际）有限公司
哈富证券有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
联席牵头经办人 (9)
中国银河国际证券（香港）有限公司
农银国际证券有限公司
交银国际证券有限公司
招银国际融资有限公司
复星国际证券有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
富泽证券（国际）有限公司
哈富证券有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
资本市场中介人 (14)
中信里昂证券有限公司
中国国际金融香港证券有限公司
德意志银行香港分行
麦格理资本股份有限公司
中国银河国际证券（香港）有限公司
农银国际融资有限公司
农银国际证券有限公司
交银国际证券有限公司
招银国际融资有限公司
复星国际证券有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
富泽证券（国际）有限公司
哈富证券有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
// 服务提供商 //
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 | 通商律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
史密夫斐尔律师事务所 金杜律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 合规顾问 | 嘉林资本有限公司 |
| 收款银行 | 招商永隆银行有限公司 |
// 基石投资者 //
配发结果公告
| # | 投资者名称 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 廣州諾帕企業管理合夥企 | 32,774,646 | 6.24% | 7.17% | 2026-08-14 | 2026-08-14 |
| 2 | 廣州諾蘇企業管理合夥企 | 28,960,102 | 5.51% | 6.34% | 2026-08-14 | 2026-08-14 |
| 3 | 香港醫韻醫藥技術有限公 | 27,253,600 | 5.19% | 5.97% | 2026-08-14 | 2026-08-14 |
| 4 | 景得（廣州）股權投資合夥 | 26,556,444 | 6.32% | 5.81% | 2026-08-14 | 2026-08-14 |
| 5 | CowinChinaGrowthFund | 26,556,444 | 6.32% | 5.81% | 2026-08-14 | 2026-08-14 |
| 6 | PalaceInvestmentsPte.Ltd. | 25,344,931 | 6.03% | 5.55% | 2026-08-14 | 2026-08-14 |
| 7 | 香港銀諾醫藥技術有限公 | 12,750,222 | 2.43% | 2.79% | 2026-08-14 | 2026-08-14 |
| 8 | 合肥同創誠泰股權投資合 | 11,381,333 | 2.71% | 2.49% | 2026-08-14 | 2026-08-14 |
| 9 | BioTrackCapitalFundI, | 9,055,556 | 2.15% | 1.98% | 2026-08-14 | 2026-08-14 |
| 10 | 景誠二期（成都）股權投資 | 7,587,556 | 1.81% | 1.66% | 2026-08-14 | 2026-08-14 |
| 11 | 韓投（張家港）股權投資合 | 7,587,556 | 1.81% | 1.66% | 2026-08-14 | 2026-08-14 |
| 12 | 合肥同創中小企業發展基 | 6,033,354 | 1.44% | 1.32% | 2026-08-14 | 2026-08-14 |
| 13 | 廣州諾肽企業管理合夥企 | 3,640,000 | 0.69% | 0.80% | 2026-08-14 | 2026-08-14 |
| 14 | 國泰君安證券投資（香港） | 2,460,000 | 6.73% | 0.54% | — | — |
| 15 | 駿昇環球有限公司 | 2,100,800 | 5.75% | 0.50% | 2026-05-14 | 2026-05-14 |
| 16 | 江陰國調洪泰私募股權投 | 1,312,566 | 0.31% | 0.29% | 2026-08-14 | 2026-08-14 |
| 17 | Ginkgo Capital Global Fund | 840,200 | 2.30% | 0.20% | — | — |
| 18 | GinkgoCapitalGlobalFund | 840,200 | 0.20% | 0.18% | 2026-05-14 | 2026-05-14 |
| 19 | 邁富時管理有限公司 | 420,000 | 1.15% | 0.10% | 2026-05-14 | 2026-05-14 |
| 20 | 鄧海峰 | 420,000 | 0.10% | 0.09% | 2026-05-14 | 2026-05-14 |
| 21 | 黎慧鳳 | 420,000 | 0.10% | 0.09% | 2026-05-14 | 2026-05-14 |
| 22 | 贛州共創企業管理中心（有 | 362,001 | 0.09% | 0.08% | 2026-08-14 | 2026-08-14 |
// 董事及管理层 //
| 董事会主席 | 王博士 |
|---|---|
| 公司秘书 | 金今 |
執行董事 (1)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 中国上海市加拿大 | — | 執行董事 |
非執行董事 (1)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 中国上海市韩国 | — | 非執行董事 |
// 主要股东 //
| 主要股东及持股 | 王博士為控股股東，直接持有46,219,556股非上市股份（佔11.00%），通過上海諾糖、香港銀諾等受控制法團持有78,124,970股（佔18.59%），並與香港醫韻一致行動持有27,253,600股（佔6.48%）。其他主要股東包括韓投上海（9.93%）、鄭偉鶴及黃荔（10.46%）、蘭亭投資（6.03%）、廣州產投（5.38%）等。 |
|---|
// 配发基准 //
甲组 (小额申购)
| 申请股数 | 申请人数 | 获配人数 | 期望手数 |
|---|---|---|---|
| 200 | 52,066 | 261 | 0.01 |
| 400 | 23,660 | 173 | 0.01 |
| 600 | 10,879 | 100 | 0.01 |
| 800 | 5,944 | 64 | 0.01 |
| 1,000 | 11,577 | 140 | 0.01 |
| 1,200 | 4,802 | 64 | 0.01 |
| 1,400 | 2,997 | 44 | 0.01 |
| 1,600 | 3,065 | 48 | 0.02 |
| 1,800 | 2,092 | 35 | 0.02 |
| 2,000 | 17,326 | 304 | 0.02 |
| 3,000 | 5,970 | 131 | 0.02 |
| 4,000 | 5,261 | 135 | 0.03 |
| 5,000 | 7,580 | 220 | 0.03 |
| 6,000 | 4,023 | 129 | 0.03 |
| 7,000 | 2,518 | 88 | 0.04 |
| 8,000 | 2,521 | 95 | 0.04 |
| 9,000 | 1,982 | 79 | 0.04 |
| 10,000 | 15,265 | 645 | 0.04 |
| 20,000 | 10,495 | 647 | 0.06 |
| 30,000 | 6,579 | 506 | 0.07 |
| 40,000 | 5,398 | 485 | 0.08 |
| 50,000 | 4,169 | 424 | 0.10 |
| 60,000 | 3,349 | 376 | 0.12 |
| 70,000 | 2,139 | 261 | 0.10 |
| 80,000 | 2,198 | 289 | 0.12 |
| 90,000 | 1,594 | 223 | 0.13 |
| 100,000 | 10,413 | 1,542 | 0.15 |
| 200,000 | 7,550 | 1,632 | 0.20 |
乙组 (大额申购)
| 申请股数 | 申请人数 | 获配人数 | 期望手数 |
|---|---|---|---|
| 300,000 | 7,447 | 2,235 | 0.30 |
| 400,000 | 3,755 | 1,278 | 0.40 |
| 500,000 | 2,419 | 907 | 0.25 |
| 600,000 | 1,770 | 719 | 0.30 |
| 700,000 | 1,010 | 439 | 0.35 |
| 800,000 | 900 | 415 | 0.40 |
| 900,000 | 563 | 273 | 0.45 |
| 1,000,000 | 1,116 | 566 | 0.50 |
| 1,200,000 | 687 | 378 | 0.60 |
| 1,400,000 | 443 | 261 | 0.70 |
| 1,600,000 | 408 | 254 | 0.80 |
| 1,827,800 | 2,142 | 1,414 | 0.91 |
发行比例
配发基准
