// 公司概览 //
| 股票名称 | 轩竹生物－Ｂ |
|---|---|
| 股票代码 | 02575 |
| 公司全称 | 轩竹生物－Ｂ |
| 行业 | 生物医药 |
| 主营业务 | 我们是一家以创新为驱动的中国生物制药公司，凭借对中国医药行业的理解和对独特临床需求的洞察，改善患者健康和生活。我们已建立全面的内部研发平台，支持开发多样化且均衡的管线，涵盖消化系统疾病、肿瘤和NASH。截至最后实际可行日期，我们有超过十种药物资产在积极开发中，包括三项NDA批准资产，一个药物项目处于NDA注册阶段，一个药物项目处于III期临床试验阶段，四个药物项目处于I期临床试验阶段，五个已获IND批准。 |
| 上市日期 | 2025-10-15 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 18A生物科技 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 河北省石家莊市 高新區太行大街769號 京津冀協作創新示範園 203C507 |
| 公司地址 (香港) | 灣仔 皇后大道東183號 合和中心 46樓 |
| 注册地 | 暂无数据 |
| 上市方式 | 暂无数据 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | xuanzhubio.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
// 发售信息 //
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 回拨档位 | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| 招股期间 | 2025-10-06 至 2025-10-10 |
| 发售价 | HK$ 11.60 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 500 股 |
| 入场费 | HK$ 5,800 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 全球发售股数 | 67,333,500 |
| 香港公开发售股数 | 6,733,500 (10.0%) |
| 国际配售股数 | — (0.0%) |
| 发行比例 | ~13.0% |
| 发行后总股本 | 517,947,790 股 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 781,068,600 |
| 公开发售募资额 | HK$ 78,108,600 (10.0%) |
| 超额认购倍数 | 4,908.3x |
| 有效申请数目 | 376,021 |
| 受理申请数目 | — |
| 重新分配 | 否 |
| 集资总额 | HK$ 78,108,600 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 否 |
| 最终公开发售占比 | 10.0% |
// 估值与财务 //
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 6,008,194,364 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 暂无数据 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情况 | 亏损人民币556.4百万元 |
| 期末现金结余 | 人民币142,900,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 80,100,000 |
| 上市成本占募资比例 | 暂无数据 |
| 首次公开发售前投资总额 | 暂无数据 |
// 首日表现
| 首日收盘价 | 加载中... |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 29.46 |
| 首日涨跌幅 | 126.72% |
| 首日成交量 | 14744300.0 |
| 首日成交额 | 429530000.0 |
// K线图 //
加载中...
// 募集资金用途
| 款项用途 | 1、約45.0%或315.4百萬港元將用于我們核心產品（即KBP-3571、XZP-3287及 XZP-3621）的研究及開發; 2、約14.0%或98.1百萬港元將用于我們關鍵產品（即KM602、KM501、 XZP-7797及XZP-6924）的研發; 3、約 11.0% 或 77.1 百萬港元將用于為其他候選藥物（包括 XZB-0004、 XZP-5610、XZP-6019及XZP-6877）的研發撥資; 4、約20.0%或140.2百萬港元將被分配用于增強我們的商業化及市場營銷能力； 5、約10.0%或70.1百萬港元將用于營運資金及其他一般公司用途。 |
|---|
// 承销团 //
独家保荐人 (1)
中国国际金融香港证券有限公司(独家)
保荐人兼整体协调人 (1)
中国国际金融香港证券有限公司(独家)
联席全球协调人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司
招银国际融资有限公司
联席账簿管理人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司
招银国际融资有限公司
联席牵头经办人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司
招银国际融资有限公司
资本市场中介人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司
招银国际融资有限公司
// 服务提供商 //
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
凯易律师事务所 方达律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
欧华律师事务所 竞天公诚律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 灼识行业咨询有限公司 |
| 合规顾问 | 第一上海融资有限公司 |
| 收款银行 |
招商永隆银行有限公司 中信银行（国际）有限公司 |
// 基石投资者 //
配发结果公告
| # | 投资者名称 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 軒竹（香港）醫藥科技 | 215,294,494 | — | 41.57% | 2026-10-14 | 2026-10-14 |
| 2 | 京津冀產業協同發展 | 70,032,855 | — | 13.52% | 2026-10-14 | 2026-10-14 |
| 3 | 海南四環醫藥有限公司 | 39,156,920 | — | 7.56% | 2026-10-14 | 2026-10-14 |
| 4 | 天津振軒醫藥科技合夥– | 36,049,144 | 22.43% | 6.96% | 2026-10-14 | 2026-10-14 |
| 5 | 先進製造產業投資基金 | 23,344,465 | — | 4.51% | 2026-10-14 | 2026-10-14 |
| 6 | 北海百美恩投資合夥企業– | 13,039,600 | 8.11% | 2.52% | 2026-10-14 | 2026-10-14 |
| 7 | 北海吉鑫軒竹投資合夥– | 8,466,510 | 5.27% | 1.63% | 2026-10-14 | 2026-10-14 |
| 8 | 石家莊科碩投資中心 | 8,170,500 | 2.18% | 2.25% | 2026-10-14 | 2026-10-14 |
| 9 | 北京同合銀杏創新資產– | 7,353,450 | 4.58% | 1.42% | 2026-10-14 | 2026-10-14 |
| 10 | 心（有限合夥）（「德諾瑞朗十五期」） | 6,603,000 | 9.81% | 4.11% | — | — |
| 11 | 北京德諾瑞朗十五期股權– | 6,603,000 | 4.11% | 1.27% | 2026-04-14 | 2026-04-14 |
| 12 | 徐艷君– | 4,714,400 | 2.93% | 0.91% | 2026-10-14 | 2026-10-14 |
| 13 | 北海科雅軒竹投資合夥– | 3,849,190 | 2.40% | 0.74% | 2026-10-14 | 2026-10-14 |
| 14 | 李嘉逵– | 3,020,800 | 1.88% | 0.58% | 2026-10-14 | 2026-10-14 |
| 15 | 天津泓澤康醫藥科技合夥– | 2,969,200 | 1.85% | 0.57% | 2026-10-14 | 2026-10-14 |
| 16 | 天津軒升醫藥科技合夥– | 2,485,600 | 1.55% | 0.48% | 2026-10-14 | 2026-10-14 |
| 17 | 天津泓騰醫藥科技合夥– | 1,919,600 | 1.19% | 0.37% | 2026-10-14 | 2026-10-14 |
| 18 | 史澂空– | 1,700,000 | 1.06% | 0.33% | 2026-10-14 | 2026-10-14 |
| 19 | 北京雙鷺藥業股份 | 1,246,560 | 0.33% | 0.34% | 2026-10-14 | 2026-10-14 |
| 20 | 上海雲鋅創業投資合夥– | 1,152,319 | 0.72% | 0.22% | 2026-10-14 | 2026-10-14 |
| 21 | 天津普晟醫藥科技合夥– | 999,200 | 0.62% | 0.19% | 2026-10-14 | 2026-10-14 |
| 22 | 天津國鼎醫藥科技合夥– | 958,000 | 0.60% | 0.18% | 2026-10-14 | 2026-10-14 |
| 23 | 天津匯澤醫藥科技合夥– | 655,600 | 0.41% | 0.13% | 2026-10-14 | 2026-10-14 |
| 24 | （「博時基金」） | 20,000 | 0.03% | 0.01% | — | — |
// 董事及管理层 //
| 董事会主席 | 徐艷君 |
|---|---|
| 公司秘书 | 何成明 |
執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 徐艳君 | — | 執行董事 |
| 2 | 李嘉逵 | — | 執行董事 |
| 3 | 史澂空 | — | 執行董事 |
非執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 李惠英 | — | 非執行董事 |
| 2 | 尉丽峰 | — | 非執行董事 |
| 3 | 陈燕玲 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (6)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 刘硕 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 王宇 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 范智超 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 卢本玉 | — | 獨立非執行董事 |
| 5 | 王晓平 | — | 獨立非執行董事 |
| 6 | 岳鑫 | — | 獨立非執行董事 |
// 主要股东 //
| 主要股东及持股 | 紧随全球发售完成及未上市股份转为H股后，四环医药持有254,451,414股未上市股份，占已发行股本总额的49.13%；国投招商投资管理有限公司持有93,377,320股未上市股份，占18.03%；车雨轩先生持有36,049,144股H股，占6.96%；徐女士持有4,714,400股H股及通过北海吉鑫持有8,466,510股H股，合计占2.54%；朱晓东先生持有13,039,600股H股，占2.52%；侯德岩先生持有12,315,700股H股，占2.38%。 |
|---|
// 配发基准 //
甲组 (小额申购)
| 申请股数 | 申请人数 | 获配人数 | 期望手数 |
|---|---|---|---|
| 500 | 190,432 | 1,895 | 0.01 |
| 1,000 | 21,196 | 211 | 0.01 |
| 1,500 | 9,928 | 99 | 0.01 |
| 2,000 | 9,417 | 94 | 0.01 |
| 2,500 | 6,805 | 68 | 0.01 |
| 3,000 | 4,654 | 47 | 0.01 |
| 3,500 | 2,586 | 27 | 0.01 |
| 4,000 | 10,024 | 105 | 0.01 |
| 4,500 | 1,953 | 21 | 0.01 |
| 5,000 | 10,839 | 117 | 0.01 |
| 6,000 | 3,094 | 36 | 0.01 |
| 7,000 | 2,176 | 26 | 0.01 |
| 8,000 | 4,200 | 51 | 0.01 |
| 9,000 | 3,958 | 49 | 0.01 |
| 10,000 | 9,105 | 113 | 0.01 |
| 15,000 | 5,271 | 74 | 0.01 |
| 20,000 | 4,434 | 63 | 0.02 |
| 25,000 | 3,397 | 49 | 0.01 |
| 30,000 | 2,885 | 44 | 0.02 |
| 35,000 | 2,041 | 36 | 0.02 |
| 40,000 | 2,396 | 48 | 0.02 |
| 45,000 | 1,898 | 43 | 0.03 |
| 50,000 | 4,356 | 110 | 0.03 |
| 60,000 | 2,846 | 86 | 0.04 |
| 70,000 | 2,241 | 79 | 0.04 |
| 80,000 | 2,283 | 92 | 0.05 |
| 90,000 | 1,904 | 86 | 0.05 |
| 100,000 | 10,688 | 540 | 0.06 |
| 200,000 | 6,606 | 662 | 0.12 |
| 300,000 | 4,486 | 603 | 0.12 |
| 400,000 | 8,406 | 1,160 | 0.16 |
乙组 (大额申购)
| 申请股数 | 申请人数 | 获配人数 | 期望手数 |
|---|---|---|---|
| 500,000 | 5,341 | 806 | 0.20 |
| 600,000 | 1,871 | 340 | 0.24 |
| 700,000 | 1,285 | 271 | 0.28 |
| 800,000 | 1,181 | 285 | 0.32 |
| 900,000 | 825 | 224 | 0.36 |
| 1,000,000 | 2,802 | 846 | 0.40 |
| 1,500,000 | 1,864 | 841 | 0.60 |
| 2,000,000 | 1,931 | 1,160 | 0.80 |
| 3,366,500 | 2,416 | 1,960 | 0.67 |
配发基准
