// 公司概览 //
| 股票名称 | 德適－Ｂ |
|---|---|
| 股票代码 | 02526 |
| 公司全称 | 德適－Ｂ |
| 行业 | 醫療健康 |
| 主营业务 | 我們是一家專注於開發醫學影像產品及服務的醫療器械公司，已開發出多元化的產品組合，包括六款醫學影像軟件產品（一款註冊階段核心產品AI AutoVision®、一款商業化產品AutoVision®、四款臨床前階段的其他醫學影像軟件候選產品）、三款商業化醫療設備、四款主要試劑及耗材以及兩款技術許可產品。 |
| 上市日期 | 2026-03-30 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 18A生物科技 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中國 浙江省杭州市 臨平區東湖街道 紅豐路609號 1幢101室 |
| 公司地址 (香港) | 香港 銅鑼灣 勿地臣街1號 時代廣場二座31樓 |
| 注册地 | 暂无数据 |
| 上市方式 | 暂无数据 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | diagens.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
// 发售信息 //
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 回拨档位 | 暂无数据 |
| 招股期间 | 2026-03-20 至 2026-03-25 |
| 发售价 | HK$ 99.00 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 50 股 |
| 入场费 | HK$ 4,950 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 全球发售股数 | 7,999,200 |
| 香港公开发售股数 | 799,950 (10.0%) |
| 国际配售股数 | 7,199,250 (90.0%) |
| 发行比例 | ~9.0% |
| 发行后总股本 | 88,879,200 股 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 791,920,800 |
| 公开发售募资额 | HK$ 79,195,050 (10.0%) |
| 超额认购倍数 | 1,073.4x |
| 有效申请数目 | 115,017 |
| 受理申请数目 | — |
| 重新分配 | 否 |
| 集资总额 | HK$ 79,195,050 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 否 |
// 估值与财务 //
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 8,799,040,800 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 暂无数据 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情况 | 虧損人民幣43.4百萬元（截至2024年12月31日止年度） |
| 期末现金结余 | 暂无数据 |
| 上市成本 | ~HK$ 72,110,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~8.4% |
| 首次公开发售前投资总额 | 暂无数据 |
// 首日表现
| 首日收盘价 | 加载中... |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 219.0 |
| 首日涨跌幅 | 111.72% |
| 首日成交量 | 2240320.0 |
| 首日成交额 | 446524000.0 |
// K线图 //
加载中...
// 募集资金用途
| 款项用途 | 1、約49.0%或373.8百萬港元將分配至核心產品AI AutoVision?的研發及商業化； 2、約10.0%或76.3百萬港元將于上市后未來三年分配至其他醫學影像軟件候選產品及醫療器械的進一步研發； 3、約20.0%或152.6百萬港元將分配至加強iMedImage?基座模型及AI技術； 4、約8.0%或61.0百萬港元將分配至加強在中國的商業化能力及市場滲透； 5、約5.0%或38.2百萬港元將分配至透過聘請約兩名初級當地銷售代表、八名中級當地銷售代表及九名資深當地銷售代表擴大在全球市場的業務； 6、約8.0%或61.0百萬港元將分配至尋求醫療價值鏈中的上下游參與者的戰略合作及投資機遇。 |
|---|
// 承销团 //
独家保荐人 (1)
华泰金融控股（香港）有限公司(独家)
保荐人兼整体协调人 (1)
华泰金融控股（香港）有限公司(独家)
整体协调人 (2)
华泰金融控股（香港）有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
联席全球协调人 (2)
华泰金融控股（香港）有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
联席账簿管理人 (11)
华泰金融控股（香港）有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
农银国际融资有限公司
中银国际亚洲有限公司
建银国际金融有限公司
中国银河国际证券（香港）有限公司
华福国际证券有限公司
黄河证券有限公司
元宇宙（国际）证券有限公司
云锋证券有限公司
浙商国际金融控股有限公司
联席牵头经办人 (11)
华泰金融控股（香港）有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
农银国际证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
建银国际金融有限公司
中国银河国际证券（香港）有限公司
华福国际证券有限公司
黄河证券有限公司
元宇宙（国际）证券有限公司
云锋证券有限公司
浙商国际金融控股有限公司
资本市场中介人 (12)
华泰金融控股（香港）有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
农银国际融资有限公司
农银国际证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
建银国际金融有限公司
中国银河国际证券（香港）有限公司
华福国际证券有限公司
黄河证券有限公司
元宇宙（国际）证券有限公司
云锋证券有限公司
浙商国际金融控股有限公司
// 服务提供商 //
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
美迈斯律师事务所 国浩律师（杭州）事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
竞天公诚律师事务所有限法律责任合伙 通商律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 合规顾问 | 迈时资本有限公司 |
| 收款银行 |
中国银行（香港）有限公司 渣打银行（香港）有限公司 |
// 基石投资者 //
本股票无基石投资者。
// 董事及管理层 //
| 董事会主席 | 宋寧 |
|---|---|
| 公司秘书 | 石欣霖 |
執行董事 (2)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 宋宁 | — | 執行董事 |
| 2 | 翁资欣 | — | 執行董事 |
非執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 徐晨 | — | 非執行董事 |
| 2 | 邬玲仟 | — | 非執行董事 |
| 3 | 杨泽浩 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 查扬 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 张竞 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 王开峰 | — | 獨立非執行董事 |
// 主要股东 //
| 主要股东及持股 | 宋博士可通過其個人身份及受控法團（德適諾輝、德適諾達、德仟科技、德適諾鑫）行使42,102,157股股份所附的表決權，佔本公司表決權約52.06%。緊隨全球發售完成後，宋博士、德適諾輝、德適諾達、德仟科技及德適諾鑫將共同有權行使42,102,157股H股所附的表決權，佔已發行股份總數約47.37%。 |
|---|
// 配发基准 //
甲组 (小额申购)
| 申请股数 | 申请人数 | 获配人数 | 期望手数 |
|---|---|---|---|
| 50 | 62,439 | 1,873 | 0.03 |
| 100 | 5,013 | 167 | 0.03 |
| 150 | 1,687 | 58 | 0.03 |
| 200 | 1,570 | 57 | 0.04 |
| 250 | 1,569 | 58 | 0.04 |
| 300 | 1,058 | 41 | 0.04 |
| 350 | 752 | 30 | 0.04 |
| 400 | 5,549 | 224 | 0.04 |
| 450 | 1,008 | 42 | 0.04 |
| 500 | 3,247 | 140 | 0.04 |
| 600 | 858 | 39 | 0.05 |
| 700 | 628 | 31 | 0.05 |
| 800 | 1,708 | 87 | 0.05 |
| 900 | 1,193 | 63 | 0.05 |
| 1,000 | 2,389 | 133 | 0.06 |
| 1,500 | 1,444 | 97 | 0.07 |
| 2,000 | 1,239 | 98 | 0.08 |
| 2,500 | 1,041 | 95 | 0.09 |
| 3,000 | 828 | 85 | 0.10 |
| 3,500 | 652 | 74 | 0.11 |
| 4,000 | 649 | 82 | 0.13 |
| 4,500 | 547 | 75 | 0.14 |
| 5,000 | 1,356 | 204 | 0.15 |
| 6,000 | 757 | 131 | 0.17 |
| 7,000 | 713 | 141 | 0.20 |
| 8,000 | 597 | 132 | 0.22 |
| 9,000 | 651 | 159 | 0.25 |
| 10,000 | 3,031 | 812 | 0.26 |
| 20,000 | 1,660 | 829 | 0.48 |
| 30,000 | 1,020 | 746 | 0.72 |
| 40,000 | 1,244 | 1,197 | 0.96 |
| 50,000 | 3,420 | 2,848 | 0.80 |
乙组 (大额申购)
| 申请股数 | 申请人数 | 获配人数 | 期望手数 |
|---|---|---|---|
| 60,000 | 730 | 660 | 0.96 |
| 70,000 | 476 | 476 | 0.98 |
| 80,000 | 301 | 301 | 1.12 |
| 90,000 | 227 | 227 | 1.08 |
| 100,000 | 614 | 614 | 1.20 |
| 150,000 | 369 | 369 | 1.50 |
| 200,000 | 194 | 194 | 2.00 |
| 250,000 | 107 | 107 | 2.50 |
| 300,000 | 122 | 122 | 3.00 |
| 399,950 | 360 | 360 | 3.20 |
发行比例
配发基准
