卧安机器人 06600 Prospectus Information

IPO Timeline

Broker Deadline

2025-12-23

Morning deadline

HKEX Deadline

2025-12-23

Noon deadline

Broker Results (T-2)

2025-12-24

Some brokers release in afternoon

Grey Market (T-1)

2025-12-29

Afternoon

HKEX Allotment (T-1)

2025-12-29

Evening

Registrar Allotment (T-1)

2025-12-29

Evening

Listing Day (T)

2025-12-30

First day of trading

Company Overview

Stock Name	卧安机器人
Stock Code	06600
Company Full Name	卧安机器人
Industry	Industrial Goods
Principal Activities	我們是家庭機器人系統的全球提供商，主要市場包括日本、歐洲及北美，並致力於構建以智慧家庭機器人產品為核心的生態系統。我們的產品主要包括增強型執行機器人、感知與決策系統及其他智能家庭產品與服務。
Listing Date	2025-12-30
Listing Rules Era	New Rules (after Aug 2025)
Listing Rules Chapter	To be extracted
Weighted Voting Rights (WVR)	No
Registered Address (Mainland China)	廣東省深圳市寶安區西鄉街道麻布社區海城路5號前城商業中心1706室
Business Address (Hong Kong)	香港灣仔皇后大道東248號大新金融中心40樓
Place of Incorporation	To be extracted
Listing Method	To be extracted
Listing Board	Main Board
Website	onero.cn
Share Registrar	卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited)
Registrar Contact	(852)2862 8628
A-Share/US Dual Listing	No

Offering Information

Offering Mechanism	Mechanism B
Offer Price	HK$ 73.80 / shares
Offer Price Range	Final offer price only, no range
Lot Size	100 shares
Entry Threshold	HK$ 7,380
Par Value	RMB 0.1 / shares
Offer Period	2025-12-18 to 2025-12-23
Global Offering Shares	22,222,300 shares
HK Public Offer Shares (Initial)	2,222,300 shares (10.0%)
Public Offer Lots (Initial)	22,223lots (11,111lots, 11,112lots)
International Placing Shares (Initial)	20,000,000 shares (90.0%)
Offer Ratio	~10.0%
Total Shares Post-IPO	222,222,300 shares
Greenshoe (Over-allotment Option)	Yes
Stabilizing Manager (Greenshoe)	To be extracted
Cornerstone Share	0%
Clawback Tiers	机制B：无回补机制
Reallocation Option	No
Total Global Offering Size	HK$ 1,640,005,740

Subscription Tiers

Minimum subscription unit: 1 lot. Subscription amount ≤ HK$5,000,000 is Pool A, > HK$5,000,000 is Pool B.

Pool A

Lots Subscribed	Shares Subscribed	Subscription Amount (HKD)
1 lots	100	HK$ 7,380
2 lots	200	HK$ 14,760
3 lots	300	HK$ 22,140
4 lots	400	HK$ 29,520
5 lots	500	HK$ 36,900
6 lots	600	HK$ 44,280
7 lots	700	HK$ 51,660
8 lots	800	HK$ 59,040
9 lots	900	HK$ 66,420
10 lots	1,000	HK$ 73,800
15 lots	1,500	HK$ 110,700
20 lots	2,000	HK$ 147,600
25 lots	2,500	HK$ 184,500
30 lots	3,000	HK$ 221,400
35 lots	3,500	HK$ 258,300
40 lots	4,000	HK$ 295,200
45 lots	4,500	HK$ 332,100
50 lots	5,000	HK$ 369,000
60 lots	6,000	HK$ 442,800
70 lots	7,000	HK$ 516,600
80 lots	8,000	HK$ 590,400
90 lots	9,000	HK$ 664,200
100 lots	10,000	HK$ 738,000
200 lots	20,000	HK$ 1,476,000
300 lots	30,000	HK$ 2,214,000
400 lots	40,000	HK$ 2,952,000
500 lots	50,000	HK$ 3,690,000
600 lots	60,000	HK$ 4,428,000

Pool B

Lots Subscribed	Shares Subscribed	Subscription Amount (HKD)
700 lots	70,000	HK$ 5,166,000
800 lots	80,000	HK$ 5,904,000
900 lots	90,000	HK$ 6,642,000
1,000 lots	100,000	HK$ 7,380,000
2,000 lots	200,000	HK$ 14,760,000
3,000 lots	300,000	HK$ 22,140,000
4,000 lots	400,000	HK$ 29,520,000
5,000 lots	500,000	HK$ 36,900,000
6,000 lots	600,000	HK$ 44,280,000
7,000 lots	700,000	HK$ 51,660,000
8,000 lots	800,000	HK$ 59,040,000
9,000 lots	900,000	HK$ 66,420,000
10,000 lots	1,000,000	HK$ 73,800,000
11,111 lots	1,111,100	HK$ 81,999,180

Valuation & Financials

Market Cap (at Offer Price)	HK$ 16,400,005,740
Pre-IPO Valuation (Last Round)	To be extracted
P/E Ratio	不適用（公司處於虧損狀態）
Profit/Loss Status	截至2024年12月31日止年度淨虧損約人民幣3.1百萬元
Period-End Cash Balance	To be extracted
Listing Expenses	To be extracted
Listing Expenses / Funds Raised	~66.5%
Total Pre-IPO Investment	To be extracted

First Day Performance

First Day Close	HK$ 18.8
First Day Open	HK$ 18.5
First Day Change	44.17%
First Day Volume	55721800.0
First Day Turnover	1047240000.0

Use of Proceeds

Use of Proceeds	1、約1,000.1百萬港元（約66.5%）將用于持續提升公司的研發能力，以進一步開發與公司家庭機器人系統相關的關鍵技術及產品； 2、約297.4百萬港元（約19.8%）將用于擴大公司的銷售渠道及地區覆蓋及提升公司品牌的全球知名度； 3、約56.9百萬港元（約3.8%）將用于償還公司于上市后24個月內的部分未償還銀行貸款； 4、約150.5百萬港元（約10.0%）將用作一般營運資金及公司用途。

1、約1,000.1百萬港元（約66.5%）將用于持續提升公司的研發能力，以進一步開發與公司家庭機器人系統相關的關鍵技術及產品； 2、約297.4百萬港元（約19.8%）將用于擴大公司的銷售渠道及地區覆蓋及提升公司品牌的全球知名度； 3、約56.9百萬港元（約3.8%）將用于償還公司于上市后24個月內的部分未償還銀行貸款； 4、約150.5百萬港元（約10.0%）將用作一般營運資金及公司用途。

Underwriting Syndicate

Joint Sponsors (2)

国泰君安融资有限公司 CE AGS488 华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809

Sponsor cum Overall Coordinator (2)

国泰君安证券（香港）有限公司 CE ABY236 华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809

Overall Coordinators (2)

国泰君安证券（香港）有限公司 CE ABY236 华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809

Joint Global Coordinators (2)

国泰君安证券（香港）有限公司 CE ABY236 华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809

Joint Bookrunners (5)

国泰君安证券（香港）有限公司 CE ABY236 华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809 中国银河国际证券（香港）有限公司 CE AXM459 中银国际亚洲有限公司 CE AET863 富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137

Joint Lead Managers (5)

Capital Market Intermediaries (5)

Service Providers

Role	Institution
Legal Advisor to Company	竞天公诚律师事务所有限法律责任合伙竞天公诚律师事务所 The Law Office of Mark A Kerstein Rödl & Partner Studio Legale De Berti Jacchia Franchini Forlani Holman Fenwick Willan LLP
Legal Advisor to Sponsors/Underwriters	摩根路易斯律师事务所上海市锦天城（深圳）律师事务所
Auditor and Reporting Accountant	安永会计师事务所
Industry Advisor	弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司
Compliance Advisor	华富建业企业融资有限公司 CE ACR487
Receiving Banks	中国银行（香港）有限公司中信银行（国际）有限公司招商永隆银行有限公司

Cornerstone Investors

#	Investor Name	Investment Amount	Shares Subscribed	% of Offer Shares	% of Total Shares	Lock-up Period	Est. Unlock Date
1	庭投资国际有限公司	—	—	—	—	6 months	2026-06-30
2	中国东方国际资产管理有限公司	—	—	—	—	6 months	2026-06-30
3	Sage Sunshine 1 Limited	—	—	—	—	6 months	2026-06-30

Directors & Management

Chairman	李志晨
Company Secretary	胡治東

執行董事 (4)

#	Name	English Name	Type
1	李志晨	—	執行董事
2	潘阳	—	執行董事
3	胡治东	—	執行董事
4	杨明辉	—	執行董事

非執行董事 (2)

#	Name	English Name	Type
1	李泽湘	—	非執行董事
2	高秉强	—	非執行董事

獨立非執行董事 (3)

#	Name	English Name	Type
1	李辉	—	獨立非執行董事
2	梁淑慧	—	獨立非執行董事
3	王勇	—	獨立非執行董事

Major Shareholders

Major Shareholders & Holdings	李先生（實益擁有人及通過受控制法團及一致行動人士）合計持有約40.07%（緊隨全球發售完成後）；潘先生（實益擁有人及一致行動人士）合計持有約32.66%；松山湖機器人研究院（由李教授最終控制）持有約6.12%；Brizan Ventures V（由高教授及鄺先生最終控制）持有約8.75%；蘇州源明創業投資有限合夥（由曹毅先生最終控制）持有約7.48%。

Major Shareholders & Holdings

李先生（實益擁有人及通過受控制法團及一致行動人士）合計持有約40.07%（緊隨全球發售完成後）；潘先生（實益擁有人及一致行動人士）合計持有約32.66%；松山湖機器人研究院（由李教授最終控制）持有約6.12%；Brizan Ventures V（由高教授及鄺先生最終控制）持有約8.75%；蘇州源明創業投資有限合夥（由曹毅先生最終控制）持有約7.48%。

Offering Structure

Subscription Tiers

IPO Timeline

卧安机器人 06600Prospectus Information