IPO Timeline
Broker Deadline
2025-04-09
Morning deadline
HKEX Deadline
2025-04-09
Noon deadline
Broker Results (T-2)
2025-04-10
Some brokers release in afternoon
Grey Market (T-1)
2025-04-11
Afternoon
HKEX Allotment (T-1)
2025-04-11
Evening
Registrar Allotment (T-1)
2025-04-11
Evening
Listing Day (T)
2025-04-14
First day of trading
Company Overview
| Stock Name | 正力新能 |
|---|---|
| Stock Code | 03677 |
| Company Full Name | 正力新能 |
| Industry | 工業制造 |
| Principal Activities | 公司是中國的鋰離子電池制造商，以市場需求和技術驅動開發多元電池產品組合。 |
| Listing Date | 2025-04-14 |
| Listing Rules Era | Old Rules |
| Listing Rules Chapter | To be extracted |
| Weighted Voting Rights (WVR) | No |
| Registered Address (Mainland China) | 中國江蘇省常熟市東南街道新安江路68號 |
| Business Address (Hong Kong) | To be extracted |
| Place of Incorporation | To be extracted |
| Listing Method | To be extracted |
| Listing Board | Main Board |
| Website | https://www.zenergy.cn/ |
| Share Registrar | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| Registrar Contact | (852)2862 8628 |
| A-Share/US Dual Listing | No |
Offering Information
| Offering Mechanism | To be extracted |
|---|---|
| Offer Price | HK$ 8.27 / shares |
| Offer Price Range | Final offer price only, no range |
| Lot Size | To be extracted |
| Entry Threshold | To be extracted |
| Par Value | To be extracted |
| Offer Period | 2025-04-03 to 2025-04-09 |
| Global Offering Shares | To be extracted |
| HK Public Offer Shares (Initial) | To be extracted |
| Public Offer Lots (Initial) | To be extracted |
| International Placing Shares (Initial) | To be extracted |
| Offer Ratio | To be extracted |
| Total Shares Post-IPO | To be extracted |
| Greenshoe (Over-allotment Option) | No |
| Stabilizing Manager (Greenshoe) | — |
| Cornerstone Share | 61.8% |
| Clawback Tiers | To be extracted |
| Reallocation Option | No |
| Total Global Offering Size | HK$ 100,500,348 |
Subscription Tiers
Minimum subscription unit: 1 lot. Subscription amount ≤ HK$5,000,000 is Pool A, > HK$5,000,000 is Pool B.
Pool A
| Lots Subscribed | Shares Subscribed | Subscription Amount (HKD) |
|---|---|---|
| 1 lots | 300 | HK$ 2,481 |
| 2 lots | 600 | HK$ 4,962 |
| 3 lots | 900 | HK$ 7,443 |
| 4 lots | 1,200 | HK$ 9,924 |
| 5 lots | 1,500 | HK$ 12,405 |
| 6 lots | 1,800 | HK$ 14,886 |
| 7 lots | 2,100 | HK$ 17,367 |
| 8 lots | 2,400 | HK$ 19,848 |
| 9 lots | 2,700 | HK$ 22,329 |
| 10 lots | 3,000 | HK$ 24,810 |
| 20 lots | 6,000 | HK$ 49,620 |
| 30 lots | 9,000 | HK$ 74,430 |
| 40 lots | 12,000 | HK$ 99,240 |
| 50 lots | 15,000 | HK$ 124,050 |
| 60 lots | 18,000 | HK$ 148,860 |
| 70 lots | 21,000 | HK$ 173,670 |
| 80 lots | 24,000 | HK$ 198,480 |
| 90 lots | 27,000 | HK$ 223,290 |
| 100 lots | 30,000 | HK$ 248,100 |
| 150 lots | 45,000 | HK$ 372,150 |
| 200 lots | 60,000 | HK$ 496,200 |
| 250 lots | 75,000 | HK$ 620,250 |
| 300 lots | 90,000 | HK$ 744,300 |
| 350 lots | 105,000 | HK$ 868,350 |
| 400 lots | 120,000 | HK$ 992,400 |
| 500 lots | 150,000 | HK$ 1,240,500 |
| 1,000 lots | 300,000 | HK$ 2,481,000 |
| 1,500 lots | 450,000 | HK$ 3,721,500 |
| 2,000 lots | 600,000 | HK$ 4,962,000 |
Pool B
| Lots Subscribed | Shares Subscribed | Subscription Amount (HKD) |
|---|---|---|
| 2,500 lots | 750,000 | HK$ 6,202,500 |
| 3,000 lots | 900,000 | HK$ 7,443,000 |
| 9,000 lots | 2,700,000 | HK$ 22,329,000 |
| 20,254 lots | 6,076,200 | HK$ 50,250,174 |
Valuation & Financials
| Market Cap (at Offer Price) | To be extracted |
|---|---|
| Pre-IPO Valuation (Last Round) | To be extracted |
| P/E Ratio | To be extracted |
| Profit/Loss Status | To be extracted |
| Period-End Cash Balance | To be extracted |
| Listing Expenses | To be extracted |
| Listing Expenses / Funds Raised | To be extracted |
| Total Pre-IPO Investment | To be extracted |
First Day Performance
| First Day Close | HK$ 8.39 |
|---|---|
| First Day Open | HK$ 8.46 |
| First Day Change | 1.45% |
| First Day Volume | 3230400.0 |
| First Day Turnover | 27167900.0 |
Use of Proceeds
| Use of Proceeds | 1、約80.0%或749.1百萬港元，將用于產能擴張及建設智能制造設施及柔性生產線； 2、約10.0%或92.8百萬港元，將用于各項研發活動； 3、約10.0%或92.8百萬港元，將用作為營運資金及其他一般公司用途撥資。 |
|---|
Underwriting Syndicate
Joint Sponsors (2)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
招银国际融资有限公司 CE AVM940
Sponsor cum Overall Coordinator (2)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
招银国际融资有限公司 CE AVM940
Overall Coordinators (4)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
招银国际融资有限公司 CE AVM940
建银国际金融有限公司 CE AJO225
兴证国际融资有限公司 CE BAK956
Joint Global Coordinators (7)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
招银国际融资有限公司 CE AVM940
建银国际金融有限公司 CE AJO225
兴证国际融资有限公司 CE BAK956
华福国际证券有限公司 CE BQC241
工银国际证券有限公司 CE ARO299
光银国际资本有限公司 CE BGH296
Joint Bookrunners (10)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
招银国际融资有限公司 CE AVM940
建银国际金融有限公司 CE AJO225
兴证国际融资有限公司 CE BAK956
华福国际证券有限公司 CE BQC241
工银国际证券有限公司 CE ARO299
光银国际资本有限公司 CE BGH296
中银国际亚洲有限公司 CE AET863
农银国际融资有限公司 CE AWL249
百惠证券有限公司 CE BPQ161
Joint Lead Managers (13)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
招银国际融资有限公司 CE AVM940
建银国际金融有限公司 CE AJO225
兴证国际融资有限公司 CE BAK956
华福国际证券有限公司 CE BQC241
工银国际证券有限公司 CE ARO299
光银国际资本有限公司 CE BGH296
中银国际亚洲有限公司 CE AET863
农银国际证券有限公司 CE ACX411
百惠证券有限公司 CE BPQ161
富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
利弗莫尔证券有限公司 CE BJN764
Capital Market Intermediaries (14)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
招银国际融资有限公司 CE AVM940
建银国际金融有限公司 CE AJO225
兴证国际融资有限公司 CE BAK956
华福国际证券有限公司 CE BQC241
工银国际证券有限公司 CE ARO299
光银国际资本有限公司 CE BGH296
中银国际亚洲有限公司 CE AET863
农银国际融资有限公司 CE AWL249
农银国际证券有限公司 CE ACX411
百惠证券有限公司 CE BPQ161
富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
利弗莫尔证券有限公司 CE BJN764
Service Providers
| Role | Institution |
|---|---|
| Legal Advisor to Company |
Davis Polk & Wardwell 方达律师事务所 广东三环汇华律师事务所 |
| Legal Advisor to Sponsors/Underwriters |
科律香港律师事务所 竞天公诚律师事务所 |
| Auditor and Reporting Accountant | 安永会计师事务所 |
| Industry Advisor | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| Compliance Advisor | 迈时资本有限公司 CE BNO600 |
| Receiving Banks | 中国建设银行（亚洲）股份有限公司 |
Cornerstone Investors
| # | Investor Name | Investment Amount | Shares Subscribed | % of Offer Shares | % of Total Shares | Lock-up Period | Est. Unlock Date |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 常熟市东南投资控股有限公司 | 301,498,563 HKD | — | 30.00% | — | 6 months | 2025-10-14 |
| 2 | 江苏国有企业混合所有制改革基金(有限合伙) | 104,963,667 HKD | — | 10.44% | — | 6 months | 2025-10-14 |
| 3 | 苏州高端装备基金 | 214,544,475 HKD | — | 21.35% | — | 6 months | 2025-10-14 |
Directors & Management
| Chairman | 曹芳 |
|---|---|
| Company Secretary | 徐婧,何詠雅 |
No director data available.
Major Shareholders
| Major Shareholders & Holdings | 常熟正力投資有限公司(18.37%),常熟新中源創業投資有限公司(15.23%),南京淼德企業管理顧問合伙企業(有限合伙)(9.45%),華福成長投資有限公司(6.61%) |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
正力新能超额认购3.51倍，市场热度温和。一手中签率达100%，但大额申购分配极薄，甲尾与乙头期望仅中1手，反映筹码高度分散。最终发售价8.27港元，未披露定价区间，但从无回拨机制看，定价或较保守。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
甲尾申购60万股（2000手）与乙头申购75万股（2500手）期望中签均为1手，乙头资金成本高出约25%却无额外分配，资金效率明显偏低。各档位中签量差异有限，大额申购未获明显倾斜。（以上为AI基于历史数据生成的评论。各券商手续费结构不同，实际成本可能有异。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
本次申购总人数5,998人，公开资料未披露内地及香港参与比例，人口画像数据缺失。通常内地资金参与度可作为情绪参考，但本案例无法研判。（以上为AI基于历史数据生成的评论。数据可能存在来源文件错误或遗漏，请以港交所官方文件为准。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Subscription Tiers
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