// Company Overview //
| Stock Name | 正力新能 |
|---|---|
| Stock Code | 03677 |
| Company Full Name | 正力新能 |
| Industry | 工業制造 |
| Principal Activities | 公司是中國的鋰離子電池制造商，以市場需求和技術驅動開發多元電池產品組合。 |
| Listing Date | 2025-04-14 |
| Listing Rules Era | Old Rules |
| Listing Rules Chapter | No data |
| Weighted Voting Rights (WVR) | No |
| Registered Address (Mainland China) | 中國江蘇省常熟市東南街道新安江路68號 |
| Business Address (Hong Kong) | No data |
| Place of Incorporation | No data |
| Listing Method | No data |
| Listing Board | Main Board |
| Website | https://www.zenergy.cn/ |
| Share Registrar | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| Registrar Contact | (852)2862 8628 |
| A-Share/US Dual Listing | No |
// Offering Information //
| Offering Mechanism | 机制A(旧) |
|---|---|
| Clawback Tiers | 因超购3.5倍（不足15倍），未触发回拨，维持10.0% |
| Offer Period | 2025-04-03 to 2025-04-09 |
| Offer Price | HK$ 8.27 / shares |
| Offer Price Range | Final offer price only, no range |
| Lot Size | 300 shares |
| Entry Threshold | HK$ 2,481 |
| Par Value | No data |
| Global Offering Shares | 121,523,700 |
| HK Public Offering Shares | 12,152,400 (10.0%) |
| International Placing Shares | 109,371,300 (90.0%) |
| Offer Ratio | No data |
| Total Shares Post-IPO | No data |
| Total Global Offering Size | HK$ 1,005,000,999 |
| Public Offering Size | HK$ 100,500,348 (10.0%) |
| Oversubscription Multiple | 3.5x |
| Valid Applications | 5,998 |
| Accepted Applications | 5,998 |
| Reallocation | No |
| Total Funds Raised | HK$ 100,500,348 |
| Greenshoe (Over-allotment Option) | No |
| Final Public Offering Share | 10.0% |
// Valuation & Financials //
| Market Cap (at Offer Price) | HK$ 0 |
|---|---|
| Pre-IPO Valuation (Last Round) | No data |
| P/E Ratio | 213.70 |
| Profit/Loss Status | No data |
| Period-End Cash Balance | No data |
| Listing Expenses | ~HK$ 77,600,000 |
| Listing Expenses / Funds Raised | No data |
| Total Pre-IPO Investment | No data |
// First Day Performance
| First Day Close | Loading... |
|---|---|
| First Day Open | HK$ 8.46 |
| First Day Change | 1.45% |
| First Day Volume | 3230400.0 |
| First Day Turnover | 27167900.0 |
// Price Chart //
Loading...
// Use of Proceeds
| Use of Proceeds | 1、約80.0%或749.1百萬港元，將用于產能擴張及建設智能制造設施及柔性生產線； 2、約10.0%或92.8百萬港元，將用于各項研發活動； 3、約10.0%或92.8百萬港元，將用作為營運資金及其他一般公司用途撥資。 |
|---|
// Underwriting Syndicate //
联席保荐人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司
招银国际融资有限公司
保荐人兼整体协调人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司
招银国际融资有限公司
整体协调人 (4)
中国国际金融香港证券有限公司
招银国际融资有限公司
建银国际金融有限公司
兴证国际融资有限公司
联席全球协调人 (7)
中国国际金融香港证券有限公司
招银国际融资有限公司
建银国际金融有限公司
兴证国际融资有限公司
华福国际证券有限公司
工银国际证券有限公司
光银国际资本有限公司
联席账簿管理人 (10)
中国国际金融香港证券有限公司
招银国际融资有限公司
建银国际金融有限公司
兴证国际融资有限公司
华福国际证券有限公司
工银国际证券有限公司
光银国际资本有限公司
中银国际亚洲有限公司
农银国际融资有限公司
百惠证券有限公司
联席牵头经办人 (13)
中国国际金融香港证券有限公司
招银国际融资有限公司
建银国际金融有限公司
兴证国际融资有限公司
华福国际证券有限公司
工银国际证券有限公司
光银国际资本有限公司
中银国际亚洲有限公司
农银国际证券有限公司
百惠证券有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
利弗莫尔证券有限公司
资本市场中介人 (14)
中国国际金融香港证券有限公司
招银国际融资有限公司
建银国际金融有限公司
兴证国际融资有限公司
华福国际证券有限公司
工银国际证券有限公司
光银国际资本有限公司
中银国际亚洲有限公司
农银国际融资有限公司
农银国际证券有限公司
百惠证券有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
利弗莫尔证券有限公司
// Service Providers //
| Role | Institution |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
Davis Polk & Wardwell 方达律师事务所 广东三环汇华律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
科律香港律师事务所 竞天公诚律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 合规顾问 | 迈时资本有限公司 |
| 收款银行 | 中国建设银行（亚洲）股份有限公司 |
// Cornerstone Investors //
Allotment Results Announcement
| # | Investor Name | Shares Subscribed | % of Offer Shares | % of Total Shares | Lock-up Period | Est. Unlock Date |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 東南投控(3) 基石投資者及現有股 | 36,456,900 | 30.00% | 1.45% | — | — |
| 2 | 蘇州高端裝備基金(3) | 25,942,500 | 21.35% | 1.03% | — | — |
| 3 | 蘇州高端裝備基金(2) 基石投資者及現有股 | 25,942,500 | 21.35% | 1.03% | — | — |
| 4 | 江蘇國企混改基金(2) | 12,692,100 | 10.44% | 0.51% | — | — |
| 5 | 江蘇國企混改基金(2) 基石投資者及現有股 | 12,692,100 | 10.44% | 0.51% | — | — |
// Directors & Management //
| Chairman | 曹芳 |
|---|---|
| Company Secretary | 徐婧,何詠雅 |
No director data available.
// Major Shareholders //
| Major Shareholders & Holdings | 常熟正力投資有限公司(18.37%),常熟新中源創業投資有限公司(15.23%),南京淼德企業管理顧問合伙企業(有限合伙)(9.45%),華福成長投資有限公司(6.61%) |
|---|
// Allotment Benchmarks //
Pool A (Small Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 300 | 2,956 | 2,956 | 1.00 |
| 600 | 635 | 392 | 1.62 |
| 900 | 413 | 413 | 2.00 |
| 1,200 | 426 | 256 | 2.60 |
| 1,500 | 205 | 205 | 3.00 |
| 1,800 | 106 | 57 | 3.54 |
| 2,100 | 79 | 79 | 4.00 |
| 2,400 | 102 | 51 | 4.50 |
| 2,700 | 31 | 31 | 5.00 |
| 3,000 | 487 | 195 | 5.40 |
| 6,000 | 179 | 179 | 8.00 |
| 9,000 | 69 | 69 | 11.00 |
| 12,000 | 90 | 90 | 12.00 |
| 15,000 | 36 | 36 | 14.00 |
| 18,000 | 23 | 23 | 16.00 |
| 21,000 | 19 | 19 | 18.00 |
| 24,000 | 21 | 21 | 20.00 |
| 27,000 | 8 | 8 | 22.00 |
| 30,000 | 37 | 37 | 23.00 |
| 45,000 | 14 | 14 | 30.00 |
| 60,000 | 15 | 15 | 32.00 |
| 75,000 | 8 | 8 | 35.00 |
| 90,000 | 8 | 8 | 38.01 |
| 105,000 | 3 | 3 | 43.02 |
| 120,000 | 2 | 2 | 47.00 |
| 150,000 | 10 | 10 | 56.00 |
| 300,000 | 3 | 3 | 106.00 |
| 450,000 | 3 | 3 | 154.05 |
| 600,000 | 4 | 4 | 202.00 |
Pool B (Large Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 750,000 | 1 | 1 | 687.00 |
| 900,000 | 1 | 1 | 813.90 |
| 2,700,000 | 1 | 1 | 2423.70 |
| 6,076,200 | 3 | 3 | 5442.25 |
Offer Ratio
Allotment Benchmarks
